PROCTER & GAMBLE

PROCTER & GAMBLE: En tendencia de corto plazo bajista y es que una vez alcanzados los 70,99 en intradía las caídas han sido la tónica general de este valor. Pero como todo en la vida siempre hay un final y podríamos asistir hoy a un cambio de tendencia y es que ayer los bajistas consiguieron penetrar los 67,91 zona de soporte y alcanzar la directriz alcista de medio plazo. Aquí los alcistas contra atacaron  haciendo retroceder a los osos y recuperar el soporte perdido. Hoy será una jornada decisiva y con poco margen de maniobra. Los alcistas o aparecen hoy y empujan desde soporte o el valor se va directo a los 65,83 pero antes se encontrara con la media de 200 sesiones. Los bajistas por su parte tiene a tiro el soporte y la diana es muy grande saben que si no consiguen cerrar por debajo de soporte los alcistas empujaran hasta los 70$. Jornada crucial y donde los alcistas deben de intentar dar un golpe que ahuyente a los bajistas.

PFINZER,INC.

Pfizer, Inc: Los 25,78 se muestra como una resistencia muy solida. Esto a llevado en las últimas sesiones a una perdida de la directriz alcista de corto y largo plazo. En las dos últimas sesiones aunque estamos viendo el intento de los alcistas por recuperar el terreno perdido están viendo como han sido frenados por la media de 20 sesiones. Así lo más aconsejable es cerrar posiciones largas de existir hasta que no se consiga una ruptura de la resistencia mencionada. Ahora la cuestión es ver si los alcistas logran mantenerse sobre la media de 40 sesiones y a un más importante mantener la integridad del soporte en 24,48. No menciono nada con respecto abrir posiciones cortas ya que considero que en caso de intentarlo seria mas conveniente utilizar un grafico intradía pues en el grafico diario la situación es complicada por los diferentes obstáculos tan cercanos y que tanto pueden afectar a alcistas como bajistas.

MICROSOFT

MICROSOFT CORPORATION: Aquí desde luego seguimos sin ver señales de un rally navideño y es que cuando llega noviembre como suele ser habitual en estas fechas tenemos a los típicos listos de turno que intentan engañar al personal para que estos pobres diablos inviertan sus pocos ahorros en una especie de locura navideña y es que no podemos invertir en cualquier valor sin realizar antes un análisis. Microsoft pues a diferencia de otros y siguiendo la estela de otras tantos valores mayoritariamente tecnológicos a mediados de noviembre se encontró con un hueco bajista que ha sido incapaz de anularlo después de más de un mes. Pero al menos a conseguido que el precio se mantenga en un movimiento lateral, de rango 26,34-27,77. La operativa es sencilla compramos en el soporte y vendemos en resistencia y hay que procurar mantener un stop ajustado y aunque puede ser posible su activación al menos evitaremos encontrarnos con una posición perdedora.

MERCK & COMPANY

MERCK & COMPANY: Situación complicada la que podemos observar en este valor y es que hemos asistido en dos sesiones a un golpe de mano de los bajistas. El día 20 los bajistas mostraron su fuerza abriendo con un hueco bajista importante y llevándose por delante la directriz alcista de largo plazo y enzarzándose en una dura lucha tal y como podemos observar en el grafico por el gran volumen de negociación en zona de soporte clave. Al día siguiente los bajistas volvían arremeter con fuerza y rompían con suma facilidad el soporte mayor y no satisfechos con ello arremetieron contra la media móvil de 200 sesiones superándolo con facilidad. En principio podríamos pensar que esto solo podía ser una simple dilatación bajista pero este lunes aunque con escaso volumen dentro de la normalidad de un día tan señalado los bajistas consiguieron frenar una reacción alcista que fue difuminada rápidamente y la jornada término en tablas formándose un Doji. Hoy habrá que estar atentos a la reacción de ambos bandos pues los alcistas o reaccionan ya y como primer paso cierran sobre la media de 200 o los bajistas irán en busca de su objetivo por proyección del rectángulo y cuyo nivel sería 39,33 y que coincide con la resistencia del lateral en que estuvo imbuido el precio durante los meses de enero a junio.

McDONALDS

McDONALDS: Situación complicada para un valor eminentemente lateral pero que dentro de ese lateral podemos definir otro de menor rango y este oscila entre los 89$-90,53$. La situación esta deteriorada para los propósitos alcistas y es que no podemos decir que el movimiento lateral sea malo pues normalmente suele ser un tramo de consolidación, lo problemático es que el precio en su intento por romper el lateral a alza se esta encontrando presionado por la directriz bajista y no solo eso sino también la media de 200 se dirige directo hacia abajo y con el propósito de actuar como resistencia. En movimientos laterales el estocástico suele funcionar bien y este esta a punto de cortar el nivel 80 y amparándonos en la teoría esto permitiría la apertura de cortos. Desde luego opino que en caso de una ruptura de este pequeño rectángulo por abajo las caídas no serían alarmantes por lo cual estaríamos hablando de una corrección que lo más probable es que se detenga en los 86$ zona de soporte principal. Importante ver las distintas perspectiva que nos dan los diferentes gráficos temporales. Una mirada en gráfico mensual nos mostraría un valor claramente alcista, en grafico semanal tenemos una tendencia bajista y en el gráfico diario esta en lateral. Una diversidad de tendencias que según nuestro perfil así debemos de actuar.

JP MORGAN

JP MORGAN: Esta en zona de resistencia en concreto en los 44$. Los bajistas han conseguido rechazar los intentos de los alcistas por doblegar este importante nivel pero tampoco han conseguido alejar la presión. Así los alcistas aunque no han logrado imponerse esta claro que viene en serio y antes o después la resistencia caerá. Desde luego una vez los alcistas sometan los 44$ irán directos a los 46,32$. Todo parece estar a favor de los alcistas desde la fenomenal presión en zona critica, el cruce de las medias de 20 y 40 sesiones e incluso el macd tanto en gráfico diario, semanal y mensual en este ultimo recientemente a cruzado el nivel cero confirmando posiciones largas. Los bajistas solo tienen un camino y es presionar e intentar romper zona de 41,10 lo cual a día de hoy parece muy improbable.

NIKKEY 225

NIKKEI 225: Como suele ser habitual en este índice la sesión comenzó con un hueco y como esta siendo la tónica en la actual tendencia de corto plazo es alcista. El miércoles volvió abrir con hueco alcista y llego a los 10160 pero aquí comenzaron los problemas pues lo bajista hicieron acto de presencia y en la última sesión recortaron 220 puntos. Las dos últimas velas podrían tratarse de una envolvente bajista lo que nos podría indicar la posibilidad de abrir cortos pero hay un inconveniente y es que la penúltima vela debería ser blanca en vez de negra lo cual confirmaría el patrón bajista. No obstante debemos tener presente que por un lado los 10160 es una zona de resistencia, el estocástico diario esta apuntando abajo y podría dar señal de cortos en breve (me gusta esperar un corte de las líneas 20 y 80 para confirmar) y el macd parece girarse hacía abajo y posibilitando la apertura de cortos. También hay que mencionar que el viernes los bajistas se propusieron anular el hueco alcista del miércoles y no lo consiguieron por poco, si el lunes lo consiguen las señales bajistas se incrementarían a corto plazo pero tampoco hay que olvidar que los osciladores macd y estocástico en gráfico  mensual siguen confirmando las posiciones largas. Todo ello me hace pensar que de continuar las caídas estas no implicarían un cambio de la tendencia actual y solo estaríamos asistiendo a una corrección. Hay que tener en cuenta que el Nikkei ha subido 1.200 puntos sin necesidad de corregir y ha sido en la sesión del viernes el golpe más importante que los bajistas han conseguido  desde que 15 de noviembre se inicio la actual tendencia alcista.

S&P 500

S&P 500: La semana comenzaba con una nueva ruptura del triangulo ascendente y en zona limite y es que después de una falsa ruptura esta nueva prueba ponía en entredicho este nuevo asalto pero en dos días subió 33 puntos mostrando lo que a todos luces parecía un golpe tremendo de los alcistas y todo hacia presagiar que un par de sesiones estaríamos en zona de máximos anuales. Sin embargo los bajistas hicieron su aparición y consiguieron frenar las expectativas alcistas y con ello la formación de una pauta de velas japonesas de nombre “techo en pinzas” esto anticipaba la posibilidad de nuevas caídas pero al día siguiente los alcistas intentaron anular el ataque bajista y lo consiguieron en parte pero siendo incapaces de anular la pauta anteriormente mencionada y así este viernes los bajistas volvían a dar un golpe de efecto y dirigirse hacia el soporte de los 1420 a punto de conseguirlo los alcistas reaccionaron y lograron alejar a los bajistas del importante soporte. Así la situación que con la tan buena pinta se inicio la semana para los alcistas se desmorono a solo 5 puntos del objetivo de proyección del triangulo ascendente. La buena noticia es que aun sigue vigente el importante soporte de los 1420 puntos y mientras siga vigente los bajistas aunque comandando en este momento no tendrán la guerra ganada. Se me olvidaba un dato quienes abrieron cortos apoyándose en la pauta de velas recordarles que su stop debe situarse en 1448 al cierre.

DOW JONES INDUSTRIAL

DOW JONES INDUSTRIAL: Si la semana pasada el dow jones estuvo luchando entre los 13120-13291, esta semana se iniciaba con buenas sensaciones para los alcistas y es que lunes partiendo de soporte recupera casi prácticamente los perdidos durante las dos sesiones anteriores y el miércoles rompía la resistencia de los 13291 puntos pero esto no solo fue un triunfo esporádico pues el miércoles la sesión comenzó con caídas cerro recuperando la resistencia perdida. El jueves volvíamos a ver a los alcistas atacando una vez mas los 13291 consiguiendo al cierre cerrar por encima de dicho nivel pero el viernes volvíamos a ver un ataque bajista que anulaba totalmente los avances de los alcistas en el día anterior y las caídas llegaron hasta los 13122 desde donde apoyándose en un cercano soporte se inicio una reacción alcista pero que solo sirvió para proteger el soporte de los 13119. Los movimientos de estas dos semanas dejan patente un movimiento lateral y el cual podemos observar perfectamente en un gráfico mensual. Si nos fijamos en estocástico podemos observar una divergencia bajista en gráfico diario e incluso en el mensual tenemos señal de venta y esta a punto de cortar el nivel 80, esta situación junto con una inminente señal de venta en el macd diario podría estar advirtiendo de una inminente corrección. Con todo esto creo que podemos pensar en la posibilidad de abrir cortos y un objetivo en 12865 y con stop en los 13366 que de saltar espantaría momentáneamente a los bajistas y nos permitiría pensar en abrir posiciones largas con objetivo en los 13600.

FTSE 100

FTSE 100: Le esta costando despegarse del rectángulo y todo puede ser motivo por la cercanía de la resistencia en los 5990. Este hecho esta obligando a mantener una situación de incertidumbre, una lucha en terreno neutral. Si no vemos una reacción alcista pronto lo mas probable es que las caídas se impongan y una señal clara de este debilitamiento seria si las caídas cierran por debajo de los 5881, lo cual de suceder no seria difícil que estas llegaran a los 5836.

DAX 30

DAX 30: La semana a terminado con un ligero ascenso. Si la semana pasada se encontraba con una fuerte presión sobre los 7626 que hacia presagiar un posible recorte pero esta semana hemos visto como tras escalar hasta los 7668 volvía a encontrar dificulta para continuar con las subidas. Mi impresión es que esta situación podría estar avisándonos de un cansancio y su consiguiente necesidad de corregir parte del terreno perdido. Observando los osciladores podemos ver que el estocástico diario muestra el mayor periodo de sobrecompra en lo que llevamos de año, ahora se encuentra apuntando abajo pero “quizás” sea una falsa señal, seria interesante un corte por debajo del nivel 80 para “confirmar” la posibilidad de una corrección. El macd también parece a punto de dar una señal de venta en grafico diario. No obstante, estos osciladores en gráfico semanal y mensual siguen apoyando las posiciones largas. En gráfico mensual no se observa ninguna debilidad en la tendencia alcista y si operamos en el largo plazo esta claro que tras dejar los 7473 puntos nuestro siguiente objetivo estaría en alcanzar máximos históricos, es decir los 8000 puntos. En resumidas cuentas mientras nos mantengamos sobre los citados 7473 podemos aspirar a los 8000, una perdida de dicho nivel podría llevarnos en principio sobre los 7220 puntos.

IBEX 35

IBEX 35: Por fin tenemos lo que parece una ruptura clara del rectángulo, para mi cumple una de los filtros que suelo recomendar y es la confirmación de tres cierres sobre el patrón mencionado, algo que cumple el Ibex. Como objetivo podríamos pensar en primer lugar y por proyección del rectángulo en los 8.900 pero como que es un objetivo muy ambicioso al menos de momento y como prefiero objetivos mas asequibles podríamos pensar en los 8.600 puntos una zona donde si podríamos encontrar una resistencia superior a la que se a podido ejercer en los 8.500. Mencionar que el macd a confirmado señal de compra en gráfico mensual lo que apoyaría la señal anticipada en el gráfico diario por este mismo oscilador. Un buen lugar para colocar el stop sería en los 8.168.

INTEL CORPORATION

INTEL CORPORATION: Tras conseguir superar los 20,46 y cerrar por encima de la directriz bajista inicio el ataque a la media de 40 sesiones. Aquí comenzó una pequeña serie de sesiones  presionando al precio la media de 40 y el soporte. Con un pequeño hueco alcista consiguió imponerse a la media consiguiendo el efecto deseado cerrar por encima y desde las siguiente dos jornadas intento el asalto a su siguiente objetivo situado en 21,26$ a resultado un fracaso. Esto no anula el movimiento alcista de corto plazo aunque tampoco podemos descartar una corrección. Ahora bien tanto las medias móviles de 20 y 40 sesiones que están girándose a alza y muy posiblemente tendremos una señal de compra en pocas sesiones y el macd apoyan la actual tendencia. Lo importante es no perder la cota de 20,46.

IBM

IBM: Nuevamente esta luchando por auparse sobre la línea de tendencia alcista principal de largo plazo y es que estamos viendo al precio no solamente presionado a la baja por la tendencia principal que tanto le esta constando volver a recuperar sino que también la línea de tendencia bajista de medio plazo se encuentra en este momento presionando a la baja tal y como podemos ver en el grafico adjunto. Si observamos la penúltima vela es una ”estrella fugaz” que subió hasta la tendencia de medio plazo hasta que desde esta se iniciaron las ventas formando al final la pauta mencionado y mostrando cierto acierto ayer al iniciarse la jornada con una caída que en un principio le llevo a perder la línea de tendencia principal pero que tras aproximarse al 38,2% de retroceso de Fibonacci los alcistas reaccionaron logrando recuperar la anteriormente mencionada línea de tendencia pero no pudiendo anular el hueco bajista ni cerrar sobre los 194,86 zona de resistencia pero aquí tenemos una pauta de martillo. Hoy será una jornada fundamental porque el precio se encuentra rodeado por dos líneas de tendencia de signo contrario y además a un pasito de resistencia. En principio vamos a pensar que la pauta de “estrella fugaz” ha sido un máximo ascendente y el “martillo” de ayer un nuevo mínimo ascendente y vamos a confiar en esta ultima pauta, confiando en que hoy puede dar un golpe de efecto. Hoy podríamos esperar hasta el último momento para subirnos en el carro si observamos que el cierre va a superar al máximo de ayer en 194,95. En caso de caídas mientras no se pierdan al cierre los 191,25 no hay porque alarmarse y es que aquí debemos tener situado nuestro stop coincidiendo con el ultimo mínimo confirmado.

GAMESA

GAMESA: Podemos hablar con cierta garantía de la confirmación de ruptura del lateral. El estocástico aun tiene recorrido pero también hay que tener claro que desde el nivel en que se encuentra hasta los 2€ esta en aguas turbulentas.  Por proyección podemos aspirar a un objetivo en2.09€ muy próximo a la siguiente resistencia. También basándonos en patrones de velas japonesas podemos definir las ultimas tres sesiones como una pauta de “tres soldados blancos” y su confirmación se establece tras la tercera vela así que podríamos abrir largos en la apertura de mañana y colocar stop en 1,634€.

HOME DEPOT

HOME DEPOT: Bien vamos a escribir sobre este valor utilizando un gráfico mensual y es que en esta dimensión temporal es como mejor podemos observar sus movimientos y precisamente junto a Inditex son los dos valores por los cuales me siento mas atraído por analizar sus gráficos mensuales. Entrando en materia, Home Depot es un valor sumamente alcista que tras su ruptura del lateral en el que estuvo durante años a continuado ascendiendo y buscando un objetivo teórico basado en la ruptura del lateral y que nos marca los 70$ coincidiendo con el máximo histórico. Es llamativo cuando algunos hablan del rally navideño y aquí tenemos este valor que es alcista desde hace más de un año. Sin embargo, hablando de navidad y contradiciendo a los seguidores de los ciclos nos encontramos en este mes viendo como las caídas se han impuesto y anulando todas las ganancias de noviembre. Si miramos el grafico adjunto y observamos las dos últimas velas más de uno dirá que eso es una figura de vuelta y así es de momento. Llama la atención que precisamente en diciembre el precio haya sido incapaz de mantenerse sobre los 65$ lo que a conducido a las caídas. Considero que esto no es mas que una corrección y para nada un posible cambio de tendencia. Me parece razonable que después de superar resistencia en los 59$ la presión vendedora aumente pues conforme subimos nos acercamos a su siguiente resistencia en 70$ y quizás necesite encontrar apoyo en el soporte mencionado antes de iniciar el asalto final. El macd también sigue apoyando el impulso alcista y la verdad es que a funcionado muy bien desde que dio señal de compra, coincidiendo con el inicio de la actual tendencia alcista.

 

HEWLETT PACKARD

HEWLETT PACKARD: Si las subidas que acompañaban al valor han sido pequeños pasitos estos no dejaron de seguir el camino de las subidas. Pero todo no iba a resultar tan maravilloso y es que en las últimas sesiones estamos encontrando cierta dificulta para proseguir su camino alcista y es que puede estar viendose influido por la resistencia en 14,93. También es cierto que en apenas un mes ha subido 3$ y sin conceder una sola corrección. No obstante, si nos fijamos en el grafico adjunto podemos observar como los mínimos de las ultimas jornadas han ido buscando apoyo en la directriz bajista de largo plazo. Interesante fue el patrón de velas japonesas conocido como “penetrante alcista” y su nombre lo dice todo el problema para esta pauta es el lugar donde aparece que es en zona de resistencia, lo importante de esta pauta es que aparezca en zona de suelo o tras una corrección importante donde las posibilidades de que funcione son bastante altas pero tal y como aparece no podemos confiar mucho en las probabilidades de acertar. De todos modos si alguien esta interesado en conocer la operativa de este valor le explicaré que ayer mismo se debería de haber abierto posiciones largas e incluso hoy estamos a tiempo de seguir esta pauta y el stop lo situaríamos en 14,03. El objetivo es claro los 16,77$.

REPSOL

REPSOL: Básicamente podemos decir que mantiene un movimiento lateral a pesar de una falsa ruptura. Realmente estamos volviendo a ver la incapacidad de superar los 16,50€ zona de resistencia.  En los últimos días hemos visto tal y como se puede ver en el gráfico como el precio se encontraba entre las medias de 20 y 40 sesiones. Hoy a conseguido comenzar la sesión por encima de la media de 20 sesiones lo que resultaba muy interesante sobre todo porque para nuestro trading nos permitía tener un stop apoyado en dicha media pero a pesar de este hecho importante y con un volumen destacable veía frenado su avance en plena resistencia. Mañana deberíamos de ver algún tipo de ataque con mayores perspectivas. El estocástico desde luego apoya al valor algo que no ocurre con el macd el cual sigue manteniendo una postura bajista pero esta parece aplanarse.

BNP PARIBAS

BNP PARIBAS: Desde que rompió los 42€ los alcistas han seguido mostrando que tienen el “control” y es que desde los 44,32€ los bajistas intentaron tomar las riendas pero esto fue en ese momento un espejismo pues tras conseguir una apertura con hueco bajista y empujar el precio hasta las proximidades del soporte pero las compras se dieron paso haciendo retroceder a los bajistas y consiguiendo formar una pauta de “martillo” que unos días después se confirmo y los ascensos llegaron y con ello un cierre hoy mismo por encima del anterior máximo ascendente en 44,32. De momento no se observa debilidad aunque tengo que reconocer que las velas que nos han dejado en los tres últimos días no son de mi aprecio. No obstante vamos a dar cierta credibilidad a este ultimo cierre siempre que los bajistas no cierren el hueco alcista de hoy lo cual podría echar por tierra la continuidad alcista y podríamos ver una posible formación de rectángulo que coincidiría con el movimiento del macd.

EXXON MOBIL

EXXON MOBIL: Mantiene una fuerte lucha sobre los 88$ y por el momento los alcistas parecen tener el control. Iniciaron un intento por superar lo 90$ pero las ventas se impusieron e hicieron retroceder a los toros. Esto llevo como consecuencia la formación de una pauta de “estrella fugaz” la cual se confirmo al día siguiente hasta llevar el precio hasta soporte donde aquí encontramos una pauta de “lapida” esta suele ser muy útil cuando aparece en zona de soporte pues no abre la posibilidad de un cambio de tendencia. Obviamente a esta pauta le deberíamos exigir una confirmación y así fue al día siguiente. Tras la pauta de doji de “lapida” el precio ha subido en dos días  1,48$ por acción. Ahora deberíamos exigir un cierre por encima de 90,37$, de conseguirse podemos aspirar a que el impuso alcista iniciado el 17 de noviembre llegue a máximos anuales.

DU PONT

DU PONT: La resistencia en 43,86 funciono bien ante en el primer asalto de los alcistas pero la posibilidad de romper el triangulo ascenderte se difumino momentáneamente pero en el segundo asalto un hueco alcista desmonto el triangulo. No obstante desde la apertura de este hueco la cosa pintaba mal pues las ventas tomaron el control e intentaron anular el hueco pero al final no pudo. Deberían esperar al día siguiente para retomar el ataque al hueco y esta ocasión si consiguieron su objetivo más cuando parecía tomado los alcistas contratacaron. Así nuevamente nos encontramos ante una situación importante y consistiría en cerrar por encima de 44,89, esta circunstancia posibilitaría avanzar hasta los 46,44. El macd desde luego a funcionado muy bien desde el inicio del impulso alcista iniciado el 16 de noviembre y no muestra indicios de un posible cambio de la tendencia actual.

BASF

BASF: Una vez superada la resistencia en 68,32 los alcistas han seguido empujando el precio pero las últimas velas parecen indicar que a pesar de las subidas también existe cierta incertidumbre lo que nos lleva a pensar que deberíamos ajustar nuestro stop ante una posible corrección.

WALT DISNEY

WALT DISNEY: Tras el desenlace del triangulo simétrico que se desencadeno con un gran hueco bajista, llevando el precio hasta los 46,53 punto donde encontró apoyo en la media de 200 sesiones y desde donde se inicio un movimiento ascendente que le llevo hasta el punto exacto para confirmar la anulación del hueco bajista. Una vez conseguido dicho objetivo el movimiento alcista se a transformado en un movimiento lateral. Con todo ello en los dos últimos días el precio a buscado apoyo en la directriz alcista y es que como se puede observar en el grafico la media de 40 sesiones esta actuando como resistencia y presionando el precio hacia la mencionada directriz. Los alcistas si no consiguen abatir la media de 40 en breve lo mas probable es que las caídas terminen por imponerse y cuya parada podría encontrarse en principio sobre la media de 200 sesiones que actualmente esta en los 47,55.

COCA COLA

COCA COLA: Desde que inicio el 15 de noviembre el último impulso alcista que le llevo hasta los 38$ el precio se a enzarzado en un movimiento en lo que aparentemente parece ser un triangulo ascendente. Sin embargo, su prolongación no me agrada pues a estas alturas ya debería de haber roto por la parte alta y esta tardanza tampoco nos mostraría una importante fiabilidad de este patrón de continuidad alcista.

CISCO SYSTEMS

CISCO SYSTEMS: Síntomas de agotamiento en zona de resistencia es decir en los 20$. Algo que seria normal después del fuerte impulso que acompaña al valor desde mediado de noviembre. Solamente pauso en un momento determinado y fue después de tomar la cota de los 18,56 pero cuyo respiro fue para dar una mayor validez al soporte y es que desde dicho nivel no a dejado de subir hasta superar en intradía  los 20$. Tal y como se muestra en el gráfico podríamos calcular por Fibonacci un retroceso en principio del 38,2% que coincidiría con una zona de congestión, nos referimos a los 19,14.

CHEVRON CORPORATION

CHEVRON CORPORATION: La situación a corto plazo de este valor continúa alcista y es que desde el 15 de noviembre cuando todo parecía perdido la línea de tendencia de largo plazo consiguió frenar las caídas que desde el 10 de octubre controlaban la situación. Desde entonces varias pautas de velas japonesas confirmaban el giro y es que patrones como “martillo”, “envolvente alcista” o “martillo invertido” apoyaban el giro alcista. La media de 200 sesiones no fue impedimento para superarla pero la formación de un doji de connotaciones bajistas hacia presagiar que podríamos asistir a una cierta corrección, en teoría estas no deberían llegar más allá de los 103,94 pues esto desmontaría la actual tendencia de corto plazo. Lo más probable de confirmarse una corrección sería la creación de un nuevo mínimo que en principio debería ser ascendente. Ahora tendremos que ver si la media de 200 que esta actuando como soporte logra aguantar el precio.

DOW JONES

DOW JONES: Después de una lucha encarnizada por someter la media de 200 sesiones los alcistas se hicieron con la victoria. No contentos con esto se abalanzaron sobre los 13.300 y tras el primer intento parecía obvia que su conquista seria una cuestión difícil y así ocurrió cuando al día siguiente volvieron atacar dicha cota, nuevamente se fracaso y mostro un doji que presagiaba los pero y así resulto ser durante el jueves el precio cayo hasta detenerse sobre la directriz alcista de corto plazo. Sin embargo, la directriz mostro su fragilidad y el viernes tras un inicio de sesión por debajo de esta los bajistas lograron cerrar por debajo. Esta ultima sesión tampoco es que fuera una jornada decisiva pues aunque los bajistas se impusieron tampoco consiguieron una victoria rotunda y es que tenemos en 13120 zona de soporte.

NASDAQ 100

NASDAQ 100: Esta semana hemos asistido a un viaje de ida y vuelta.  Todo se inicio con el deseo de contrarrestar la vela bajista del viernes pasado y aunque la sangre no llego al rio los alcistas lograron imponerse tras haber comenzado la jornada con un pequeño hueco bajista, rápidamente anulado. Con la llegada del martes los alcistas mostraron su poder y comenzaron  por iniciar la sesión con un hueco alcista bastante interesante y no solo consiguieron mantener el hueco alejado de los bajistas sino que además lograron doblegar la media de 200 sesiones, no conforme con ello se abalanzaron sobre los 2.700 puntos pero aquí llegaron los problemas los bajistas iniciaron el contrataque pero no lograron expulsar a los toros por debajo de la tan importe media de 200. El miércoles tras una apertura de hueco alcista les llevo nuevamente a las cercanías de los 2.700 pero ni siquiera comenzaron las sesión cuando de nuevo apoyándose sobre los citados 2.700 golpearon nuevamente los osos llevando a los toros contra la media móvil de 200 y donde los alcistas en último esfuerzo empujaron a los osos para lograr no perder dicho nivel y finalmente lo consiguieron aunque por poco. De momento no había un vencedor claro pero si algo resultaba claro es que teníamos un patrón de rectángulo formado por si existían dudas. La llegada del jueves supuso un día de inflexión donde ambos bando pudieron haber ganado el combate pero fueron finalmente los osos quienes se alzaron con el triunfo y con la llegada del viernes un hueco bajista ponía la guinda y aunque los bajistas se acercaron la parte inferior del rectángulo fueron empujados nuevamente hacia cerca de la apertura. Esta ultima vela mostraba un victoria empírica de los osos pues a pesar de mantener a salvo el hueco tampoco lograron una vez iniciada la sesión ir mas allá, lo suyo hubiera sido un cierre por debajo del patrón rectangular. Llegado a este punto llegan las dudas pues lo más conveniente seria apoyándonos en el rectángulo abrir largos con objetivo la anulación de hueco bajista pero si tal y como muestra el macd del gráfico tenemos una señal de venta lo correcto sería mantener posiciones bajistas con objeto de anular el hueco alcista abierto el 23 de noviembre y que seria el objetivo prioritario de los bajistas tal y como están las cosas ahora no soy muy amigo de abrir operaciones apoyándonos solo en lo que nos muestra el macd pues al encontrarse el índice en un movimiento lateral podría estar mostrando una falsa señal.

S&P 500

S&P 500: La semana comenzaba con un nuevo fracaso en zona de resistencia y con la consiguiente pauta de un doji que hacia presagiar que las caídas tomarían el mando pero el martes se produjo un asalto alcista que cerró por encima de los anhelados 1.420 puntos. Todo parecía ideal para continuar con los ascensos y así ocurrió el miércoles que ascendió hasta los 1438,59 pero de pronto ocurrió lo inesperado los bajistas comenzaron a empujar llevando las descensos hasta cerca de la apertura y con ello se formo una pauta de “doji de lapida”, la cosa ahora si pintaba mal pues la pauta aparecía tras una serie de subidas lo que podría indicar que la corrección era posible y así se manifestó el jueves, la caída proseguía y se consiguió perforar el soporte de 1.420 pero en un intento desesperado de los alcistas se consiguió que la ruptura fuera por lo mínimo, esto ponía en tablas a ambos bandos pero el viernes los osos volvieron a golpear y esta vez si consiguieron cerrar sin problemas por debajo del soporte. Si los bajistas quieren dejar claro su supremacía su objetivo estaría en cerrar por debajo de 1.398,23 es aquí donde tenemos el último mínimo ascendente. Sin embargo los alcistas podrían encontrar un apoyo importante en los 1.410 pero de momento la pelota esta en manos de los bajistas.

FTSE 100

FTSE 100: La semana comenzaba con una formación de “hombre colgado” que no llego a confirmarse pues al día siguiente apareció una peonza que cerro por encima del máximo del martillo y consiguió una ruptura intradía del lateral en el que se encuentra pero no fue hasta el miércoles cuando consiguió cerrar por encima pero esto fue más que un cierre efímero pues el jueves las caídas comenzaron y el viernes prosiguieron volviendo a cerrar en el lateral. Todavía no podemos asegurar que las caídas tengan una mayor continuidad pero si logra volver a los máximos vistos el miércoles podríamos pensar en la posibilidad de un rally alcista. Esto de momento son conjeturas y la realidad nos muestra que el color rojo se impone y si nada lo remedia podemos ver caídas como mínimo hasta los 5.880.

DAX 30

DAX 30: Semana en la que hemos podido asistir a una consolidación sobre el soporte de los 7.473 puntos y desde donde se han iniciado una serie de ataques a los 7600. Tras conseguirse superar dicha cota en intradía el cierre ha sido otra cosa y es que han conseguido en los dos últimos días empujar a los toros por debajo de los 7.600. Llegados aquí podemos comentar de cierta pauta de tres velas japonesas que aunque suelen ser raras también existen. La pauta mencionada cuyo nombre es “Reflexión” y sus implicaciones una vez confirmadas suelen ser correcciones bajistas y en este caso tenemos una confirmación. Matizar que si algo he aprendido en los mercados financieros es que la seguridad no existe así que operamos con probabilidades. ¿Hasta donde podrían llegar las caídas? Difícil pregunta pero si nos pusiéramos bajistas nuestro objetivo principal más probable seria dirigirnos hacia el soporte mas cercano y este es el anteriormente citado 7.473. Hay que tener en cuenta que el DAX ha subido desde que inicio el impulso alcista actual y comenzado por su mínimo hasta su máximo 676 puntos sin necesitar de una corrección en condiciones y solo cuando llego a la extinta resistencia en 7473 hubo una ligera parada. Si trazáramos los retrocesos de Fibonacci nuestro primer objetivo estaría en los 7.368 y que coincidiría con la parte alta de un hueco alcista no estaría mal para empezar pero como siempre suelo decir hay que ir paso a paso de momento siempre que nos embarquemos con una operativa bajista vamos a marcarnos un objetivo en zona de soporte eso si antes no aparece una pauta que pueda llevarnos a replantearnos cerrar posiciones bajistas. Un detalle importante para quien decida seguir la pauta mencionada, nuestro stop debe situarse en la parte superior de dicha pauta es decir los 7626,40 en cierre.

IBEX 35

IBEX 35: La semana comenzó con muy mala pinta pues se inicio con un hueco bajista y las caídas se impusieron en un primer momento pero no se hizo esperar la reacción alcista que reacciono con fuerza recuperando gran parte del terreno perdido y dibujando un patrón de “martillo”. La confirmación de esta pauta no se hizo esperar y al día siguiente la reacción alcista continúo. Tras varios ascensos el Ibex lograba en una semana ascender 374,5 puntos desde el mínimo del lunes al máximo del viernes. Lo mas destacable de esta semana serían las velas que muestran los dos últimos días tanto por su tamaño como por su significado y es que nuevamente estamos en los 8000 puntos y vuelven a surgir las dudas. Nosotros como no queremos complicarnos la vida deberíamos hacer caja, es lo más sensato.

BANCO SANTANDER

BANCO SANTANDER: Tras sucesivos ataque a la zona de los 6€ el precio se desplomo apoyado en un hueco bajista y conduciendo al precio a una perforación intradía de la directriz alcista pero la reacción alcista fue inmediata y se consiguió cerrar por encima de la directriz esto dejo visible la formación de un martillo que tras su confirmación como pauta alcista llevo el precio hasta los 5,90. Precisamente es en este nivel donde durante los dos últimos días se han formado dos dojis. Todo parece indicar que la indecisión esta tomando el control de este valor, así las cosas no pintan muy bien, lo más llamativo de esta semana a parte de los dojis es la anulación del hueco bajista pero esto realmente puede tener poco valor si los alcistas no logran impulsar el valor mas allá de los 6€.

CARTEPILLAR

CARTEPILLAR: Hemos pasado de ver este valor marcando un mínimo de 80$ hasta situarse ayer en un máximo en 89,31 todo ello en menos de un mes lo que nos da una imagen de fortaleza teórica. Sin embargo en las ultimas jornadas estamos viendo la formación de pequeñas velas que aunque son ascendentes parecen mostrar ciertas señales de agotamiento y así parece confirmarlo las dos últimas velas la primera un doji y la segunda una estrella fugaz y coincidiendo sus máximos con una directriz alcista y con resistencia. Lo más aconsejable es hacer caja y esperar una nueva pauta que nos permitirá abrir posiciones. Volviendo a la estrella fugaz para confirmarse las implicaciones bajistas de esta pauta hoy el precio debe cerrar por debajo de 87,82$.

BOEING COMPANY

BOEING COMPANY: Es uno de esos valores que sigue sin encontrar un camino claro mas allá del lateral en el que lleva inmerso desde hace un año. Su movimiento sigue oscilando entre los 69,62$-75,94$. El último impulso al que hemos asistido se inicio con un martillo y que desde mínimos del lateral ascendió hasta máximos del lateral obviamente, aquí nuevamente el precio se ha encontrado con la temible resistencia de los 75,94$ y es donde se ha iniciado una vez mas el ataque bajista. El estocástico como buen oscilador cuando existen movimientos laterales esta apoyando las caídas e incluso el macd tal y como puede apreciarse en el gráfico también parece dispuesto a unirse a la fiesta. Ahora tendremos que ver si las medias de 20 y 200 sesiones ponen coto a las caídas, sobre todo con la de 200 sesiones ya que suele actuar muy bien normalmente y podría detener las caídas al menos en primera instancia. Los que siguen los patrones de John F. Carter ayer tuvieron una ganancia de algo más de un 1$, no esta mal para un solo día.

BANK OF AMERICA

BANK OF AMERICA: Una gran vela blanca permitió romper la zona de resistencia entre 10$-10,10$. Sin embargo el precio no consiguió seguir subiendo lo que a provocado una paralización que a neutralizado los intentos de proseguir con las alzas. En los 10,70$ estamos observando un empeño obstinado por impedir su ruptura. En esta situación lo más aconsejable sería estar fuera o bien replantearnos la posibilidad de abrir cortos. No deberíamos olvidar algo interesante y es que según la teoría cuando se produce un gran vela y este caso alcista se deberían situar el stop en su mínimo, esto es un tramo importante y a tener en cuenta por los bajistas. Así que cuidado con lo que pueda ocurrir en breve. Obviamente una superación de los 10,70 mantendría a raya a los bajistas.

AMERICAN EXPRESS

AMERICAN EXPRESS: La lucha por conseguir cerrar sobre los 56$ fue ardua pero al final se consiguió, siendo el siguiente paso cerrar por encima del máximo ascendente, objetivo alcanzado el 7 de diciembre. Esta situación permitió avanzar hacia la media de 200 sesiones que tras un primer ataque fallido se consiguió en la segunda tentativa pero ayer se formaba una pauta de estrella fugaz y cuyo máximo del día coincidió con el 38,2% de retroceso de Fibonacci, fue en ese punto donde comenzaron a imponerse las ventas. La situación es clara un cierre por debajo de los 57,18 confirmaría la pauta de estrella fugaz y por ende las caídas podrían tomar el mando aunque quizás estas caídas podrían ser ligeras y el objetivo seria la formación de un mínimo ascendente. Desde luego si queremos seguir aspirando a nuevas subidas todo pasa por cerrar por encima de 58,28$ lo que nos permitiría pensar en la posibilidad de avanzar hacia los 59,26 siguiente objetivo antes de iniciar el ataque a máximos anuales.

OHL

OHL: El pasado 6 de diciembre tras alcanzar un máximo en 20,875 las ventas tomaron el control hasta conducir el precio a los 19,42 muy cerca de la directriz alcista iniciada el 23 de julio. Desde esa zona se inicio el ataque alcista terminando la jornada con una pauta de martillo y recuperando situarse nuevamente por encima de las medias de 20 y 40 sesiones. Ayer martes se confirmaba el martillo y con el la recuperación del soporte perdido en 20,10. Hoy sin embargo tras comenzar la sesión con un hueco alcista las ventas se imponían y llegaban otra vez en busca del soporte y desde donde han conseguido que este nivel no se perdiera al final de la jornada.

AXA

AXA: Después de un intervalo breve de tiempo esperando el asalto definitivo a la resistencia en 13€. Hoy conseguía cerrar por encima de esa cota. Por el momento todo pinta bien para atacar máximos anuales. No obstante en estos dos últimos días se han formado dos pautas de “hombre colgado” por lo cual deberíamos de tomar precauciones ante un ataque bajista. Sería conveniente situar nuestro stop en 12,60€.

VOLKSWAGEN

VOLKSWAGEN: Con la ruptura de los 154,85€ las posibilidades de continuar con el movimiento alcista se incrementaron pero esto solo fue una ilusión pasajera. Los bajistas intentaron el contratacar para expulsar del soporte recién conquistado por los toros pero estos lejos de amedrentarse han conseguido imponerse y de momento todo esta listo para seguir creando nuevos máximos y esto nos permite subir nuestro hasta los 152,70.

GOLDMAN SACHS

GOLDMAN SACHS: Sigue sin novedades, todo tranquilo en un movimiento lateral. Moviéndose el precio entre los 121,33$-116,61$. La falta de datos para confirmar una posible ruptura del rectángulo nos permite o bien estar fuera o realizar trading aprovechándonos del patrón en el que nos encontramos.

ASML HOLDING

ASML HOLDING: Desde que se formo la pauta de martillo invertido tras el gran hueco bajista este valor no a dejado de subir y a penas once días ha subido cuatro euros. Si el patrón de martillo invertido a funcionado de maravilla no parece ser menos el patrón chartista de un triangulo ascendente y es que ayer rompió por la parte superior por proyección podemos aspirar a una subida entorno de los 52,21€ es decir muy próximo a uno de sus obstáculos situado en 52,54. Pero antes de dejarnos llevar por las emociones tenemos un inconveniente en 49,68 zona de resistencia e incluso la vela que nos dejo el precio ayer es un “hombre colgado” esto puede ser malo si consigue confirmación por lo tanto tendremos que vigilar que hoy no cierre por debajo de 48,29.

TIFFANY & Co.

TIFFANY & Co.: Después del fuerte hueco bajista producido el día 29 de noviembre el precio encontró apoyo sobre el soporte de los 54,78€. En dicha zona se a estado produciendo una consolidación y ayer cerro por debajo de soporte, esta situación pude ser el revulsivo para una nueva serie de caídas, esto obviamente si no consigue apoyarse nuevamente sobre soporte. De imponerse las caídas están podrían llegar a la zona de 54,78$. Pero vamos a esperar a la jornada de hoy para ver como podemos aprovecharnos de esta circunstancia.

TIME WARNER

TIME WARNER: El lunes pasado asistimos a nuevo máximo en 47,64 pero la alegría duro poco pues las caídas tomaron la iniciativa. El descenso no llego a ser más que una ligera corrección en principio, pues desde los 45,90 surgieron las compras y que coincide con zona de soporte. Sin embargo ayer la cosa acabo mal tras un inicio esperanzador y esto acabo al fina en una pauta de doji. Así de momento tendremos que estar atentos pues quizás el mercado nos esta diciendo que esta cansado y necesita una corrección de mayor tamaño y el primer indicio lo tendríamos si el precio cierra por debajo de los 45,98. Esto evidenciaría que la vela de ayer podría haber sido la formación de un máximo descendente. En cambio una superación de los 47,05 conduciría nuevamente a zona de máximos, en ese punto deberíamos estar pendientes de si quizás nos estaríamos enfrentando a un pequeño doble techo o a un nuevo impulso alcista. De momento precaución.

ANTENA 3

ANTENA 3: Subió en vertical desde los 3€ a los 3,80€. Ni las resistencias en 3,20 y 3,55 pudieron detener su avance solo hubo un ligero titubeo al enfrentarse con la media de 200 sesiones. Fue con la llegada a los 3,80€ donde llegaron las dudas y que tiene mucho que ver con la directriz alcista iniciada el 25 de julio y la cual actuó como resistencia. Hoy por las noticias macroeconómicas la sesión comenzó con hueco bajista y a pesar de llegar incluso a penetrar en intradía el soporte en 3,55 a conseguido al final recuperarse algo y cerrar justo en el soporte. Los alcistas tiene dos objetivos claves en el corto y son 1º evitara la ruptura del soporte y 2º anular el hueco bajista. En caso de perdida de soporte quizás podría detenerse en el 50% de retroceso de Fibonacci la cual esta siendo apoyada por la media de 200, esperemos que sea suficiente para detener las posibles caídas.

STARBUCKS

STARBUCKS: La zona de los 51,40$ ha sido la zona de juego en la que tras una dura lucha entre alcistas y bajistas. El jueves los toros dieron un golpe en la mesa y se impusieron con autoridad, partiendo desde soporte se alzaron con un gran volumen formando una vela blanca larga y que el viernes permitió que el recorte tras la fuerte subida estuviera muy centrado en la parte alta de la gran vela blanca. Esto en primer lugar nos reafirma la importancia del soporte en los mencionados 51,40 $ y en segundo lugar vuelven a tener la pelota los alcistas. No obstante, podríamos asistir a un recorte que podría llegar a la zona media de la mencionada vela grande, esto entraría dentro de lo normal y esto nos permitiría añadir o abrir posiciones largas. Tampoco podemos obviar que incluso la media móvil de 200 sesiones se encuentra apoyando el tan citado soporte.

NIKE

NIKE: Parecía haber conseguido romper la resistencia de los 97,70$ tras la formación de un marubozu el pasado 28 de noviembre pero las dos siguientes velas formaron junto al patrón mencionado una estrella vespertina lo cual en principio anulaba las implicaciones alcistas del marubozu sin embargo los toros lucharon como un gato panza abajo sobre la línea de soporte, logrando imponerse al menos momentáneamente a los osos. Claro al final el viernes se formo una pauta de hombre colgado y apoyándose sobre soporte esto vuelve a manifestar que los bajistas podrían volver a las andadas. Para confirmarse la pauta mencionada anteriormente será necesario un cierre por debajo de mínimo estamos hablando de 97,72 de no conseguirse podemos seguir pensando que el precio intentara mantenerse sobre soporte y podría hacer alguna maniobra de tanteo a la zona de la media de 200 sesiones que ahora mismo esta sobre los 100$. En principio nuestro stop debería situarse en el mínimo del marubozu lo que equivale a los 96,60 pues como es sabido cuando se forman estas velas sin mechas se suele utilizar su mínimo como soporte.

S&P 500

S&P: Con el impulso alcista que se inicio el dieciséis de octubre el precio alcanzo los 1420, zona de resistencia. Este importante nivel tal y como era de prever a detenido en seco las subidas. Solo con un mayor ascenso del volumen podremos ver doblegada esta fuerte resistencia y que de ser superada nos llevaría hacia los 1.460. Mientras tanto es mejor permanecer fuera pues no es difícil comprender que el precio necesita una mayor concentración de fuerzas para seguir subiendo.

DOW JONES

DOW JONES INDUSTRIAL: La semana pasada termino con un doji sobre la media de 200 sesiones. Tal y como apuntaba esta pauta el precio estuvo titubeando con la media hasta que el jueves se mostro una mejoría palpable al abrir y cerrar sobre la media de 200. Continuando el viernes con un nuevo movimiento alcista. Después de tres sesiones sobre la tan reiterada media de 200 podemos dar por valida su ruptura. Ahora se nos plantea la posibilidad de abrir largos y con stop en 12.923 al cierre. Las tres ultimas velas que han ido cerrando por encima de la anterior nos confirma un patrón de velas conocido como “tres soldados blancos” y su operativa es sencilla abriríamos largos en la apertura del lunes y nuestro stop estaría situado en el mínimo de este patrón es decir los anteriormente mencionados 12.923. Curiosamente el famoso trader John F. Carter en su libro “dominar el trading” nos muestra como se puede operar con este patrón sin mencionar su nombre, ¿Quizás lo desconocía? y que el ilustra magníficamente como una de sus estrategias de trading intradía, en este caso es una operación swing. Nuestro objetivo mínimo debería situarse en los 13.291.

IBEX 35

IBEX 35: Nada nuevo en el horizontal y tal como lleva ocurriendo de un tiempo aquí pues el Ibex sigue siendo incapaz de cerrar por encima de los 8000 puntos. Así la operativa swing pues como que está complicada exceptuando operaciones en intradía, sobre todo scalping. En fin toca esperar una oportunidad más clara pues pienso que aquellos que tanto hablaban del ya habitual rally navideño de todos los años vuelven a equivocarse al menos de momento.