La verdad está en los gráficos.


viernes, 29 de noviembre de 2013

Análisis Técnico del BBVA, SANTANDER, IBERDROLA, REPSOL y TELEFÓNICA.

BBVA. Cierra por quinto mes  consecutivo  con ascensos y en gráfico semanal tenemos dos semanas con ascensos a alza. No obstante aun es no podemos dar por concluida la corrección mientras no se superen los 9,398€. Por otro lado habrá que estar muy atentos a los 8,223€ este es el último mínimo relevante en el corto plazo y su perdida reanudaría las caídas. Así de momento es pronto para afirmar que la tendencia alcista se ha reanudado y como he dicho anteriormente necesitamos una superación de los 9,398€ para confirmar la reanudación alcista. Tampoco podemos negar que la tendencia alcista de fondo se vea en peligro en caso de la perdida de los 8,223€, solo con la perdida de los 6,018€ podríamos dar muy probablemente por anulada la tendencia alcista iniciada en julio de 2.012.

 
 
SANTANDER. Lo más significativo durante esta semana fue la ruptura a alza de un triángulo descendente en gráfico diario pero hoy ha vuelto a fallar en los 6,60€ lo cual nos habría dado mayor credibilidad con respecto a la ruptura del triángulo descendente por ende este hecho debería ser puesto en cuarentena. Sin embargo lo mismo que digo con respecto a la incapacidad de superar los 6,60 también encontramos problemas en las filas bajistas para romper a la baja los 6,27. Por ende debemos mantener la precaución si optamos por una operativa de muy corto plazo. Creo que no hay dudas sobre la tendencia de fondo que es alcista y por ende las correcciones deberían ser tomadas como una oportunidad para abrir largos o añadir a nuestra posición si ya estamos largos. Pero no quiero olvidar la pauta candlestick que nos ha dejado el mes de noviembre y es un Doji piernas largas, este hecho deja patente la indecisión o incertidumbre entre los inversores, por ello será muy importante no perder los 6,27€ pues la corrección sería más profunda y máxime si se confirma en cierre semanal, e insisto aunque pueda haber una corrección más importante no podemos dar por terminada la actual tendencia alcista.
 
 
IBERDROLA. Sigue inmerso en un triángulo ascendente pero cada vez es más evidente la indecisión de los inversores después de haber alcanzado su objetivo en los 4.781€ por ruptura de una cuña ascendente en la que ha estado moviéndose a lo largo de este año. Pero hay algo muy llamativo y es el 38,2% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento bajista iniciado en noviembre de 2007 y cuyo mínimo fue en los 2,438€ en julio de 2012, esto es fácil de observar en un gráfico mensual y trazando los retrocesos de Fibonacci. Esta situación invita a los inversores  a estar fuera de este valor, mientras no se tenga una señal clara y esta podría venir con la ruptura del triángulo. Si buscamos operar con la tendencia a nuestro favor se debería abrir posiciones  con un cierre por encima de los 4,80€ de plasmarse en la realidad se habría doblegado el 38,2% de retroceso de Fibonacci y permitiéndonos aspirar hasta el 50% de retroceso en los 5,40€. Los bajistas tendrían su oportunidad bien con una ruptura por la parte baja del triángulo ascendente solo si nuestro perfil es agresivo  y si nuestro perfil es moderado con un cierre por debajo de los 4,53€ o los 4,43€. Concluyendo la situación es idónea para un ataque de los bajistas pero este escenario de momento sigue en el aire y hasta ahora solo han evitado que las alzas se hayan detenido ante los 4,75€- 4,80€. Solo nos falta ver si el mencionado triángulo ascendente confirma ser un patrón de continuación lo habitual entre los triángulos valga la redundancia o estamos ante un patrón de giro.
 
 
REPSOL. Después de diez días moviéndose lateral entre los 18,20€-18-80€ un hueco alcista en la sesión del martes dejaba en principio atrás la consolidación pero al final de la sesión nos dibujó un Doji de piernas largas una pauta muy clara de indecisión. Dicha señal estaba en lo cierto pues los inversores durante el resto de la semana se han movido entre el mínimo y el máximo del mencionado Doji. Lo más destacable desde mi punto de vista es que el hueco alcista se mantiene intacto y mientras siga así podemos considerar que los bajistas están al margen. No obstante los alcistas tampoco parecen tener las ideas claras al estar nuevamente en zona de resistencia de un canal alcista. Por lo tanto mientras los toros no superen los 20€ no podremos dar por concluida la corrección, no podemos descartar la formación de un máximo descendente relativo. Es muy cierto que los bajistas han fallado nuevamente a la hora de conducir las caídas hasta el soporte del canal y han permitido la formación de un patrón de islotes que ha desembocado en un nuevo ataque a la resistencia del canal pasando la iniciativa a los toros pero no quiero concluir sin mencionar la pauta candlestick que nos ha dejado el mes de noviembre, me refiero a un hombre ahorcado señal de giro bajista. Pero esta vela mensual por sí sola no es suficiente argumento para abrir posiciones cortas, se necesita una confirmación y esto pasa por un cierre mensual en Diciembre por debajo de los 19,33€. La pauta de hombre colgado nos confirma la debilidad de los alcistas.
 
TELEFÓNICA. Sin novedad en el frente, prosigue su camino en un patrón de bandera pero parece buscar soporte en los 12€. Así si operamos a favor de la tendencia lo mejor es esperar una ruptura evidentemente a alza de la bandera o si preferimos una mayor evidencia de la continuidad alcista deberíamos exigir un cierre por encima de los 12,776€. Debo recordar que Telefónica tiene un objetivo por ruptura de lateral en los 13,70€ al cual si se consuma la ruptura de la bandera habría que añadir un objetivo aún más ambicioso.

 

 
 
 

 


sábado, 16 de noviembre de 2013

IBEX 35, Análisis Técnico.

La semana ha sido bastante tranquila y donde hemos podido ver como durante el lunes y martes los alcistas atacaban los 9.800 si conseguir doblegar dicho nivel, lo cual dio paso a los bajistas el miércoles y jueves para intentar doblegar los 9.600 pero al igual que los alcistas también estos fracasaron con su propósito. La sesión del viernes terminó con una pauta de peonza, dejando claro la indecisión de los inversores. Mientras alcistas y bajistas se enzarzaban en escaramuzas el estocástico ha continuado con su descenso y las proximidades de la zona de sobreventa casi se pueden tocar. A la vez hemos podido ir definiendo una zona de suelo entre los 9.600-9.675 y no se puede obviar tampoco la formación de un triángulo descendente. Dicho patrón de continuación debe ser tomado muy en cuenta pues sino es el mejor patrón chartista será por muy poco. Según Thomas N. Bulkowski en su obra “enciclopedia of charts patterns” considera al patrón de triángulo descendente como la mejor formación chartista y va más allá. Según sus análisis este patrón cuando viene precedido por una tendencia alcista y rompe a alza (algo que ocurre en el 84% de las ocasiones) suele subir por lo menos un 10%. Por ende debemos estar muy atentos ante la posibilidad de una ruptura alcista pero sin menospreciar una ruptura bajista, dos de cada tres rupturas bajistas, en las condiciones actuales suelen ser señales de giro de tendencia.
 
 

jueves, 14 de noviembre de 2013

ENDESA. Análisis Técnico.

La semana pasada se cerraba con una pauta candlestick de “estrella fugaz” en cierre semanal, volviendo a encender las alarmas pero en lo que llevamos de semana ha vuelto a demostrar su fortaleza. No obstante la cercanía de la zona de resistencia entre los 22,09€-22,765€ pondrá a prueba a los alcistas. Estos llegan con las fuerzas al límite y el macd semanal está en una zona de fuerte sobrecompra, similar al formada en mayo de 2.011 y que acabo en un cambio de tendencia que duro un año. El estocástico semanal sigue estando en zona de sobrecompra y con un periodo de tiempo semejante al ocurrido en 2.011 antes de las fuertes caídas. Además el precio parece moverse en un patrón AB=CD extendido e invitando al posicionamiento de cortos, protegidos por la cercana zona de resistencia. No obstante no podemos negar la fortaleza de los alcistas, sin embargo observando el volumen negociado se puede concluir que los ascensos de esta semana se están produciendo con un volumen muy bajo comparándolo con el de las tres semanas anteriores. Bien es cierto que hoy es jueves y aun puede ocurrir de todo pero dudo que al finalizar la semana el volumen aumente milagrosamente asemejándose al volumen de las anteriores semanas. Tampoco podemos obviar la estrella fugaz y cuyo máximo se detuvo a once céntimos de la zona de resistencia. Esta pauta sigue activa mientras no se cierre en vela semanal por encima de los 21,985€ y también es de reseñar que dicha pauta necesita una confirmación y esto pasa por un cierre en vela semanal por debajo de los 21,120€. Por lo tanto recomiendo mucha precaución para las posiciones largas ante una posible corrección que hoy por hoy sería normal e incluso interesante para la entrada de nuevo papel y esto para nada anularía la tendencia alcista de fondo.

miércoles, 13 de noviembre de 2013

ABBOT LABORATORIES. Análisis Técnico.


A principios de octubre concluía una corrección que le había llevado hasta las proximidades del retroceso de Fibonacci del 38.2% de todo el impulso alcista iniciado a principios de agosto de 2.011 y alcanzando su punto máximo a finales de mayo de este año. Sobre la zona del 38,2% se formó un patrón de doble suelo, el cual se confirmó el 16 de octubre y con un objetivo teórico en los 38,70$, este estuvo a punto de alcanzarse este lunes, marcando un máximo intradía en los 38,46$, lugar desde donde los bajistas hicieron acto de presencia al encontrarse respaldados por encontrarse en una  zona de resistencia que va desde los 37,55$ a los 38,78$. De momento es pronto para afirmar que podríamos estar ante un cambio de tendencia de muy corto plazo. La pérdida de los 36,55$ como último mínimo ascendente si sería una señal preocupante, máxime si se confirma en cierre semanal. En caso de pérdida del mencionado mínimo ascendente todas las miradas deberían situarse en la zona de soporte comprendido entre los 35,90$ a los 36,02$. Sin olvidar que la media móvil de 200 se está aproximando a dicho soporte. Preocupante me parece las divergencias bajistas que se pueden observar en el macd y estocástico. Sin embargo resulta llamativo como el volumen  ha caído en las dos sesiones que llevamos de la semana, aunque este no es motivo para desconfiar pues no es tan importante el volumen cuando tenemos caídas. Curioso si ha resultado como algunas pautas candlestick avisaban del cansancio entre los alcistas tras las fuertes subidas del 16 y 17 de octubre. La primera señal de debilidad se plasmó al entrar en zona de resistencia con un Doji Lapida confirmándose dicha pauta días después al retroceder la cotización en lo que a todas luces fue un descanso entre los alcistas para volver a tomar las riendas pero la aparición de una estrella fugaz el pasado 7 de noviembre volvía a disparar las alarmas y aunque al día siguiente los alcistas volvieron a golpear con fuerza anulando por un centavo dicha pauta de giro bajista al final se ha constatado que su aparecieron temprana tenía su justificación. Por ende aunque los bajistas han tomado las riendas en las dos sesiones que llevamos de semana no podemos dar por concluida la tendencia alcista de muy corto plazo. Aunque tampoco podemos negar que este valor está tocado. Por lo tanto precaución.
 
 

miércoles, 6 de noviembre de 2013

AT&T Inc. Análisis Técnico.


AT&T Inc. El impulso alcista iniciado  a principios de octubre le ha llevado hasta un máximo en los 36,80$. Completándose los objetivos por un triple suelo en los 36,78$ y un segundo impulso de Fibonacci en los 36,52$. Sin embargo los alcistas han sido incapaces de doblegar la resistencia en la zona de los 36,31$. Esta situación ha provocado la formación de una pauta candlestick de Harami Cross bajista. La fuerte caída de ayer no dejaba dudas sobre la señal de giro candlestick y no solo eso, también se anuló el hueco alcista del 29 de octubre que habría sido un hueco de agotamiento confirmado por una gran vela que se detuvo ante la resistencia de los 36,31$. La cercanía del 38,2% de retroceso de Fibonacci puede ser un primer nivel a vigilar, este estaría apoyado por un máximo ascendente. Por lo tanto un primer nivel desde donde los alcistas podrían retomar el impulso alcista. Así de momento estamos viendo un fallo en zona de resistencia y solo un cierre por debajo de los 34,23 desmontaría el impulso alcista y con ello una visita a la zona de soporte comprendida entre los 32,71$-33,18 sería lo más probable.  No quiero olvidar que el estocástico está a punto de cruzar hacia abajo el nivel 80 señalando ventas y el macd tras la gran vela negra de ayer se ha girado a la baja pero aún no tenemos cruce bajista. En los próximos días veremos si los alcistas consiguen tomar las riendas o quizás podamos estar ante la formación de un movimiento lateral. Desde luego los bajistas han aparecido en zona de resistencia, como dice la teoría y veremos a ver si se conforman con una caída hasta el 38.2% de Fibonacci.