La verdad está en los gráficos.


martes, 30 de agosto de 2016

Análisis Técnico de Alphabet Inc (Google).


Este es un valor con un fondo alcista indiscutible. Desde su mínimo anual en 2.009 a cierre de la sesión de ayer 30 de agoto su acción se ha revalorizado un 539,83%. Un dato muy a tener en cuenta para aquellos detractores del largo plazo. Sin embargo, a lo largo de este año ha comenzado a tener problemas a la hora de superar los 790$ - 800$. Situación que le ha conducido a retroceder en varias ocasiones hacia los 700$, perdiendo dicho nivel de precio solo una vez en cierre semanal. Situación rápidamente solucionada por los alcistas que en seis semanas pasaron de un mínimo en los 672,66$ a ascender hasta los 813,88$, marcando un nuevo máximo histórico el pasado 11 de agosto. Pero como decía anteriormente la cota de los 800$ es un quebradero de cabeza para los alcistas que tras alcanzar dicho máximo volvían a retroceder, esta situación es en la que se encuentra en las últimas tres semanas, cerrando en la sesión de ayer 30 de agosto en los 791,92$. A grandes rasgos podemos afirmar que Alphabet se encuentra inmerso en un movimiento lateral en lo que llevamos de 2.016, comprendido en un rango de precios entre los 682$ (soporte) y los 810,35$ (resistencia). En el más estricto corto plazo hay que vigilar el hueco alcista del pasado 29 de julio, su importancia radica en que siguiendo las enseñanzas del análisis técnico muchas posiciones alcistas cerrarían posición si los bajistas consiguieran anular dicho hueco, para ello sería necesario un cierre diario por debajo de los 765,84$. De suceder este hecho el cierre de posiciones alcistas conllevaría a dejar las puertas abiertas para dirigirse hacia el soporte del lateral. Por tanto hay que estar muy pendientes del citado hueco si estamos largos, mientras este permanezca sin ser anulado mi recomendación es mantener posiciones. No obstante, una vuelta al nivel del soporte no estaría mal para entrar largo pero hoy por hoy esa posibilidad tiene poco peso mientras como he dicho ya anteriormente el hueco alcista no sea anulado. Pero soy de los que piensa que hay que entrar en las correcciones de un valor alcista como es este caso y que los anglosajones llaman “buy on dips”. No es lo mismo comprar cerca de los 800$ que comprar a 700$ pero en muchas ocasiones esperar nos puede llevar a perder el tren, como se suele decir. Si alguien decide entrar largo (comprar) mi consejo es el mismo que he aportado para los que están dentro y es vigilar el hueco alcista y si se produce un cierre diario por debajo de los 765,84$ cerramos posición. Que este hecho no se produce y finalmente los alcistas logran romper la resistencia del lateral el precio se nos puede ir hacia los 920$ -930$, esto sería el objetivo teórico por ruptura del lateral pero si sucede este hecho sería vital aplicar algún filtro para reducir la posibilidad de caer en una trampa.

lunes, 29 de agosto de 2016

Análisis Técnico de Boeing.


Boeing la empresa norteamericana líder mundial en la fabricación de aviones comerciales ha demostrado estar a la altura ante las dificultades. Tras el estallido de la burbuja financiera allá por el año 2.007 el precio de su acción paso de los 107,83$ hasta alcanzar en marzo del 2.009 un mínimo anual en los 29,05$, esto representaba una disminución de su acción del 73,06% y colocándose a precios del  año 2.003. Pero ese mismo mes de marzo del 2009 todo iba a girar y una oleada de compras a nivel global iba a impulsar a alza la renta variable. En julio del 2013 marcaba un nuevo máximo histórico en los 109,49$, de esta forma ya dejaba atrás ese periodo fatídico entre los años 2.007 – 2.008. Pero Boeing quería más y a pesar de la gran competencia de su rival europea Airbus no dio tregua y en febrero del 2015 el valor de su acción marcaba un nuevo máximo histórico en los 158,83$. Sin embargo el estallido de la “burbuja” china pillo de sorpresa a los mercados y Boeing comenzaría a caer arrastrada por la oleada de ventas. La corrección no se detuvo hasta los febrero del 2.016, alcanzado un mínimo anual en los 102,10$ coincidiendo curiosamente con su directriz alcista de largo plazo. Quizás fuera simple casualidad pues en febrero comenzó en la renta variable un nuevo tramo alcista. Los ascensos fueron rápidos inicialmente pero en abril el precio comenzó a moverse de forma lateral entre los 125,11$ (soporte) y los 136,78$ (resistencia). En las últimas semanas hemos visto bastante presión en la resistencia, donde los bajistas se encuentran muy a gusto y además apoyados también por la proximidad del nivel de resistencia de los 138,48$. Por ende los alcistas tienen que enfrentarse a una doble línea defensiva y sin menos preciar a la directriz bajista de medio plazo muy cercana a los 140$, un obstáculo más para las aspiraciones alcistas. En esta situación lo mejor es mantenerse fuera de este valor. Operar dentro de un lateral no es tarea fácil y solo es accesible a especuladores de muy corto plazo. Si nos mantenemos largos (comprar) en el corto plazo deberíamos cerrar posiciones si el precio en cierre semanal cae por debajo de los 125,11$. El problema sin embargo radica en que en ese caso tendríamos muy cerca el soporte de los 118,75$ en gráfico semanal como el que se adjunta en este artículo y quizás deberíamos de tenerlo en cuenta si nuestra entrada está dirigida al medio – largo plazo. El cual ha demostrado ser muy fiable a lo largo de los años 2.014 – 2.015 y  fallando solo en 2016 en lo que fue una trampa bajista, también llamado dilatación bajista valga la redundancia. Obviamente no hay que dejar de tener en cuenta que la tendencia bajista de medio plazo sigue vigente y por tanto una ruptura bajista del lateral dejaría muy maltrecha la situación de corto plazo que aún mantienen los alcistas pero en un lateral todo puede ocurrir ya no es como antes que habitualmente su ruptura solía ser a favor de la tendencia previa, lo cual sería una buena noticia para los alcistas. Hoy un lateral es considerado como un caballo desbocado y la ruptura puede ser en cualquier dirección. Los osciladores macd y estocástico no ayudan pues ambos tienen señales distintas pero estas pueden cambiar rápidamente. Por fundamentales en julio registraba perdidas pero estas fueron menores de lo esperado, su cartera de pedidos va en aumento y por encima de su rival Airbus, la recomendación de consenso es mantener, con objetivo en los 149,27$ este dato coincide casi con el objetivo basado en el  análisis técnico si tenemos una ruptura alcista del lateral, que nos marca un objetivo en los 149,08$. Muy próximo además al nivel de resistencia de los 150$.
Boeing en gráfico semanal.


jueves, 25 de agosto de 2016

Análisis Técnico de IAG.


Es un valor que no acaba de encontrar el camino de vuelta a los ascensos.  Este 2016 está siendo nefasto, prueba de ello es que el máximo anual (2016) estuvo en los 8,182€, el mínimo anual en los 3,981€ (niveles del 2013 – 2014) y el cierre de ayer 25 de agosto fue en los 4,61€. Cierto es que desde que a finales de junio  alcanzará su objetivo en los 4,254€ por ruptura del lateral en el que se encontró inmerso gran parte del 2015 y el primer semestre 2016 el precio se estabilizo pero para ser honesto esto no fue por simple azar sino porque a principios de julio se inició en la renta variable a nivel global un movimiento alcista que en el caso de valores bajistas como es este caso fue un rebote, que vino de la mano de un doble suelo en gráfico diario con objetivo en los 5,144€. Este rebote terminó rápido pues se frenó en los 5€ donde los bajitas volvieron a aparecer en escena  empujando al precio hacia los 4,42€. Esta semana, sin embargo, vemos el intento por parte de los alcistas por recuperar la iniciativa, aunque en la sesión de ayer volvieron a aparecer los bajistas. No hay que olvidar que estos han dominado el escenario de estos dos últimos meses, llegando a corregir algo más del 61.8% de Fibonacci de todo el rebote comprendido entre el 6 y el 18 de julio. Hay que estar muy pendientes de no perder los 4,42€ porque de suceder muy posiblemente veríamos una vuelta a los 4€ y por ende el fin de la tendencia alcista de corto plazo, que se mantiene gracias al fuerte rebote anteriormente comentado. La reanudación de la tendencia alcista de corto plazo vendría de la mano de un cierre por encima de los 5,278€. No obstante hay que tener muy en cuenta el hueco bajista del pasado 24 de junio, mientras este no sea anulado el fantasma bajista seguirá patente, un cierre por encima de los 6,701€ anularía el hueco y sería un duro revés para los bajistas. Hoy por hoy lo más prudente es vigilar la retaguardia y por tanto los 4,42€. Mirar hacia arriba a los 5,27€ todavía queda lejos pero un cierre diario por encima de los 4,791€ tendría muchas posibilidades de ir hacia los 5€.

lunes, 22 de agosto de 2016

Análisis Técnico de Bankia y Bankinter.


Bankia.

Desde los 0,528€ mínimo anual y que ponía a este valor en niveles del año 2013 se producía el efecto compra y volvíamos a ver a Bankia con ganas de subir. El rebote iniciado en mínimos anuales tropezó rápidamente con los 0,68€ y tras cuatro días intentando superar dicho nivel de precio se vio obligado a retroceder hasta los 0,60€, ante la falta de interés por los bajistas los alcistas aprovecharon para subir hasta los 0,71€ pero he aquí la reanudación de los problemas para los alcistas, incapaces de superar dicho nivel de precio. Prueba de ello es que después de un mes de incesantes ataques los alcistas no han encontrado la forma de romper la inexpugnable línea defensiva bajista, bien atrincherada entre los 0,71€ - 0,72€. Esta situación deja patente por un lado que los bajistas se niegan a ver anulado el hueco bajista de la sesión del pasado 24 de junio y cuya anulación vendría de la mano de un cierre diario por encima de los 0,717€. Por otro lado tenemos que desde principios de julio Bankia se mueve en una cuña ascendente. Este es un patrón de cambio de tendencia o continuación pero no hay que olvidar que la ruptura de este debe ser bajista, en caso contrario estaríamos ante un fallo de patrón. Por ende de producirse la ruptura de esta cuña ascendente de forma correcta diría adiós a la tendencia alcista de corto plazo y la tendencia principal bajista volvería a reanudarse. No hay que olvidar que Bankia es un valor bajista y la situación actual no sería más que un simple rebote. El oscilador estocástico y macd están a un suspiro de dar señal de venta y la media móvil de 200 es claramente bajista. Todo ello invita a ser muy prudentes y una perdida por debajo de los 0,64€ sería un desastre. A los alcistas solo les queda dos posibilidades la primera cerrar en gráfico diario por encima de los 0,717 con contundencia o bien un repliegue hacia el soporte de la cuña ascendente para iniciar un nuevo ataque y que ahora está sobre los 0.674€ pero si fallan aquí sería una señal de alarma.
Bankia en gráfico diario.

Bankinter.
Claramente lateral desde el 2014, con zona de soporte entre los 5,56€ - 5,68€ y zona de resistencia entre los 6,93€ - 7,07€. A pesar de mi animadversión a operar en laterales este es un caso distinto. Esto es porque el precio no tiene problemas para moverse desde soporte a resistencia y viceversa, sobre todo si entramos largos, con un riesgo limitado precisamente por los niveles de resistencia y soporte que han sido tanteados en numerosas ocasiones y cuya ruptura sería la señal para cerrar posiciones según sea el sentido en el cual nos hemos posicionado. A principios de julio marcaba mínimo anual en los 5,497€ nivel de precio que nos devolvía a julio del 2014. Sin embargo a pesar de este mínimo anual en gráfico semanal  se podía constatar como el precio se había girado y cerraba por encima de la zona de soporte del lateral, dejando una pauta de martillo. Esto era toda una invitación para entrar largos, aspirando a un rebote y así ocurrió. Hasta alcanzar los 6,30€ coincidiendo con la media móvil de 40 en gráfico semanal y cuyo correspondiente en gráfico diario es la tan conocida media móvil de 200. Tras tres semanas en las cuales los alcistas pusieron todo su empeño se consiguió superar la citada media móvil de 40 pero la alegría duraría poco pues la semana pasada las caídas generalizadas en la renta variable también afectaron a Bankinter y el cierre semanal nos dejaba un patrón de envolvente bajista, cuyas connotaciones son de giro. Les recuerdo que las velas japonesas no son pautas o patrones de cambio de tendencia sino de giro, es decir o bien nos indican la posibilidad de un rebote o de una corrección como en este caso. La anulación de este patrón vendría de la mano de un cierre a ser posible semanal por encima de los 6,428€. Mientras esto no ocurra estaremos bajo los efectos de la envolvente bajista. De momento en la sesión de hoy 22 de agosto los alcistas han comenzado bien a pesar de una apertura a la baja que de haberse mantenido al cierre de la sesión daría muchos puntos para pensar en una vuelta a la zona de soporte. No obstante hay que mantener la firmeza y mientras no se pierdan los 5,98€ no hay motivo suficiente para cerrar posiciones largas. El oscilador estocástico y macd mantiene la señal de compra aunque es cierto que el cierre de la semana pasada en gráfico semanal ha provocado que la señal citada este muy debilitada. Concluyendo los alcistas tiene la obligación imperiosa de eliminar el patrón de envolvente bajista si aspiran a visitar la zona de resistencia o el fantasma de una vuelta a zona de soporte sería más que viable. Si operamos basándonos en velas japonesas y estamos largos deberíamos de haber cerrado en la apertura de la sesión de hoy 22 de agosto. Si perdemos los 5,98€ perdemos el nivel psicológico de los 6€ y más importante el ultimo mínimo relativo ascendente.


Bankinter en gráfico semanal.

Análisis Técnico de los principales índices del mundo (21/08/2016)