La verdad está en los gráficos.


lunes, 24 de abril de 2017

Nasdaq, Dax y Merval un lunes inolvidable para los alcistas.

El Nasdaq 100 marcaba un nuevo máximo histórico en los 5.513,5713 puntos.


El DAX también cerraba ayer con un nuevo máximo histórico en los 12.456,18 puntos.


Las subidas de ayer tambien beneficiaron al índice Merval de Argentina con una subida del 1,93%.


lunes, 17 de abril de 2017

Danone, los alcistas buscan volver a los 70€.


Es un valor alcista en el largo, medio y corto plazo. Desde el 2010 el precio está oscilando en un perfecto canal alcista. Este situación no solo permite a los alcistas ver como la rentabilidad de sus acciones se incrementa sino que además permite a traders y especuladores de corto plazo jugar tanto a alza, como a la baja. Sin embargo, hay una zona de juego muy bien definida y está entre los 58€ y los 60,45€. Este rango de precios fue zona de resistencia entre los años 2007 – 2008, y posteriormente en el 2013.

Esta zona de resistencia, fue muy bien aprovechada por los bajistas, consiguiendo correcciones de hasta el 76.8% del impulso alcista precedente, curiosamente, una y otra vez, algo muy poco habitual.

Sin embargo, la zona de resistencia fue doblegada en noviembre del 2015 pero las visitas a la antigua zona de resistencia y que pasó a ser zona de soporte han sido en incontables ocasiones. Pero todos los ataques bajistas se estrellaban contra este muro defensivo, dando paso a contraataques alcistas que conducirían el precio de la acción por encima de los 70€ durante los meses de agosto y septiembre del 2016, marcando un máximo histórico en los 70,53€

A pesar de ellos los alcistas no conseguían doblegar los 70€ y como viene siendo habitual los bajistas volvían a hacer de las suyas, haciendo caer el precio de la acción una vez más a la zona de soporte entre los 58€ - 60€. El empuje por romper la zona de soporte fue titánico y prueba de ello es que durante los meses comprendidos entre noviembre del 2016 y febrero del 2017 los bajistas no dejaron de intentarlo hasta la extenuación.

Pasándoles factura y en febrero de este año los alcistas volvían a retomar el mando, bien protegidos por la inexpugnable zona de soporte. Así de momento llevamos dos meses consecutivos con cierres ascendentes y solo nos falta ver el cierre mensual de abril, que a 17 de abril se mantiene en positivo.

En el corto plazo tenemos activado un objetivo teórico en los 66,11€ por ruptura de un lateral formado entre noviembre del 2016 y febrero del 2017. Esto es en principio una buena noticia ya que teóricamente tenemos vía libre hasta la zona de resistencia de corto plazo en los 66€ y de superarse nos conduciría a la resistencia del canal alcista, ahora mismo alrededor de los 72€. Pero como siempre digo paso a paso. Para mí en el más estricto corto plazo hay que estar pendiente de los 64,46€, de superarse alcanzar el objetivo en los 66,11€ sería un hecho. De lo contrario los bajistas podrían volver a hacer de las suyas.

Por ello, hay que vigilar los 62,77€ su perdida cambiaría el aspecto alcista de corto plazo y estaríamos en principio ante un fallo alcista, puesto que los alcistas habrían fallado a la hora de conducir el precio hacia la resistencia del canal. De momento hay que ceñirse a los hechos y la realidad de DANONE es que su tendencia principal es alcista e incluso en el alocado corto plazo. Las correcciones siempre son una buena oportunidad para entrar largo (comprar), con una zona de soporte que ha demostrado ser muy fiable y a la cual debemos de añadir la cercanía del soporte del canal alcista.

Por tanto, si los bajistas quieren conseguir algo más allá de una simple corrección deberán de armarse muy bien.

El gráfico adjunto es mensual y en escala logarítmica.
Danone.

Walt Disney: Incertidumbre ante la resistencia de los 115$.


Hace casi 7 meses que publique un análisis sobre este valor, por aquel entonces el precio de la acción estaba en los 92,73$ y en estaba finalizando su fase correctiva. Mi recomendación fue tajante “COMPRAR”, aprovecharnos de la corrección para auparnos a lomos de la tendencia principal. Tanto en aquel momento, como en actual la tendencia principal es alcista. Y basándonos en el análisis técnico tenemos que abrir posiciones a favor de la tendencia, ¿nos podemos equivocar? Si, por supuesto que nos podemos equivocar pero basándonos en las probabilidades que es en lo que se basa el análisis técnico, chartista o como queramos llamarlo es más probable que acertemos a equivocarnos. Quien por aquel entonces hubiera seguido mi recomendación a cierre del 13 de abril tendría una rentabilidad del 22,07%.

Pero el camino no fue fácil en aquel momento, lejano parecía los 122,08$ máximo histórico de Walt Disney Company, allá por agosto del 2015 y que pasó del mencionado máximo histórico a marcar en pocos días y durante ese mes de agosto un mínimo en los 90$. Eso representaba una depreciación del 26,28%, impresionante caída, aunque antes del cierre mensual lograría recuperar parte de lo perdido y cerrar en los 101,88$. El motivo nada tuvo que ver con una mala gestión sino con una situación externa y que arroyo la renta variable global.

La sangría en Disney no se detendría hasta los 86,25$ mínimo anual del 2016. Punto de inflexión que vendría acompañado de un martillo en gráfico semanal y justamente en el 38,2% de Fibonacci de todo el impulso alcista comprendido entre octubre del 2011 y agosto del 2015. Este martillo muy habitual de encontrar a principios de febrero en muchos valores de renta variable puso fin a la tendencia bajista precedente pero las alegrías, en este valor no dudaría mucho y los 105$ sería una muralla inexpugnable de romper por los alcistas.

Situación que sería aprovechada por los alcistas para un nuevo contraataque pero una vez más los 90$ actuó como un rompeolas y las huestes bajistas se deshicieron.  Y con la victoria de Donald Trump  en noviembre el precio de la acción se disparaba. Frenándose el avance ante los 110$ y durante el pasado mes de febrero los alcistas se tomaban un respiro merecido. Envalentonados los alcistas y con las fuerzas renovadas en el mes de marzo volvían a cerrarlo con ascensos aunque esta vez no con la inusitada fuerza mostrada durante los meses comprendidos entre noviembre del 2016 y enero del 2017.

Este hecho tiene como motivo la resistencia de los 115$ que es la puerta que da acceso directo a máximos históricos y como añadido problemas geopolíticos. Así durante este mes de marzo, el precio se está moviendo en un estrecho canal alcista y la semana pasada a pesar de ser nefasta para los mercados bursátiles de EEUU Walt Disney conseguía cerrar en positivo y macar un nuevo máximo anual en los 114,2501$. No obstante, insisto el precio está muy parado ante los 115$, hay dos posibilidades. La primera que los alcistas estén preparando el asalto para romper la resistencia (115$) o segunda posibilidad iniciar una corrección para recuperar fuerzas y volver con la mira puesta en los máximos históricos.

En el corto plazo hay que vigilar los 105$, es zona de soporte y además coincide con el 38,2% de Fibonacci de todo el impulso alcista, comprendido entre el 14 de octubre del 2016 y el 13 de abril del 2017.  Para los que hacéis Swing Trading tenéis que vigilar los 111,99$ si estáis largos. Para los de largo plazo mientras el precio este por encima de los 90$ la estructura de fondo se mantiene alcista. Por último, las recomendaciones de los analistas que siguen este valor es sobreponderar, con objetivo en los 127$ (Fuente: Bloomberg).

Walt Disney en gráfico mensual.