La verdad está en los gráficos.


miércoles, 28 de noviembre de 2018

Análisis Técnico Bursátil de Amazon (AMZN).


Mantiene una tendencia primaria alcista (Largo plazo) impecable. Este 2018 se ha acelerado de forma exponencial la apreciación de la acción (ver gráfico mensual). Cerraba el 2017 por debajo de los 1.200$ y en agosto ya estaba por encima de los 2.000$ por acción, en septiembre alcanzaría los 2.050,50$ máximo histórico.

Sin embargo, octubre fue otro cantar. Amazon sufría su mayor castigo bursátil. Aunque en línea con los valores denominados FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google (Alphabet)), por no mencionar que la sacudida bajista de octubre afecto a la renta variable a nivel global, unos más que a otros.
AMAZON en gráfico mensual.
Este hecho provocó que lo ganado en casi seis meses se perdiera en un solo mes pero el mínimo de la corrección no se vería hasta noviembre cuando el precio llegó a los 1.420$. Esto significa que desde su máximo anual e histórico al mencionado mínimo el precio de la acción se depreció un -30,75%.

Pero si algo llamaba la atención era ver como los 1.500$ aguantaba en cierre semanal a pesar de que el precio se aventuraba por debajo de dicho nivel de precio. Casualidad, azar, sobreventa o como queramos llamarlo al final los 1.500$ han aguantado y hemos visto como esta semana el precio volvía a subir como en tiempos anteriores al inicio de la corrección. Ayer miércoles cerró la sesión con una apreciación de +6,09% y en este año tiene una revalorización del +43,46% a cierre de ayer 28 de noviembre.
AMAZON en gráfico semanal.
Lo que estamos viendo desde los mínimos de la semana pasada es un rebote pero este puede ir a más. Siempre y cuando tengamos un cierre diario por encima de los 1.784$. Esto confirmaría un patrón de doble suelo y cuya primera señal adelantada sería la ruptura de la directriz bajista que une las ondas 2 y 4 (ver gráfico diario). Esto sería un escenario maravilloso y que daría alas al tan deseado y esperado rally de Navidad. El objetivo teórico del doble suelo son los 2.150$.
Amazon en gráfico diario.
Y les recuerdo que sin la confirmación del patrón del doble suelo sólo estamos ante un rebote y la pérdida de los 1.420$ reactivaría la corrección iniciada en octubre y que sigue vigente mientras el precio no supere los 2.033$.

Concluyendo la tendencia primaria es alcista y si nuestra plazo de inversión es el largo plazo debemos aprovechar las correcciones para comprar o aumentar la posición. Para aquellos inversores de corto plazo que hayan decidido abrir posición corta deberían cerrar si el precio sube por encima de los 1.784$ o bien con la ruptura de la directriz bajista que une los máximos diarios del 17 de octubre y el 8 de noviembre (ondas 2 y 4), aproximadamente se encuentra en los 1.735$.

Crónica de Mercados. #IBEX35, #INDRA, #EURUSD. 28/11/2018.

domingo, 25 de noviembre de 2018

Análisis Bursátil de DANONE (BN).



Esta compañía mantiene un tendencia primaria alcista que le ha llevado desde los 31,21€ mínimo anual del 2009 y punto final de la tendencia bajista iniciada en 2008. Hasta alcanzar los 72,13€ máximo histórico (ajustado a dividendos…) en diciembre del 2017. El precio desde el 2015 fue oscilando en un patrón de cuña ascendente y cuya ruptura habitualmente suele ser bajista.
Desde octubre del 2017 hasta febrero del 2018 el precio fue incapaz de romper los máximos del 2016 y cuya consecuencia provoco un descenso y los primeros escarceos ante el soporte de la cuña ascendente pero esta aguanto bien. Finalmente un movimiento lateral entre los 62,24€ - 68,60€ acabaría rompiendo el soporte de la cuña.



Danone en gráfico mensual.

En ese citado movimiento lateral prosigue el precio oscilando de soporte a resistencia y viceversa. Tras la tormenta bajista del mes de octubre, ha llegado la calma en noviembre. Recuperando la mayor parte de lo cedido el mes anterior, resta ver si esta esta semana los alcistas pueden recuperar la totalidad de las perdidas.
Para este propósito lo ideal es no perder los 64,23€ y un cierre diario por encima de los 66,73€ activaría un nuevo impulso alcista con un objetivo en los 69,24€ es decir una vuelta a máximos anuales y en este valor si habría el tan esperado rally de Navidad. Perder los 64,23€ sería una invitación hacia los 61,50€. Una zona de soporte clave son los 60€ su perdida abriría la puerta a una corrección profunda con la vista puesta en los 46,90€ - 47€.
Danone en gráfico diario.

martes, 20 de noviembre de 2018

Análisis Bursátil de Walt Disney.


La tendencia alcista iniciada en 2009 desde los 13,30$ mínimo anual concluiría en el trágico mes de agosto del 2015 después de alcanzar los 116,74$ (máximo histórico en aquel momento). Sucumbiendo al pánico, llegando a caer en el peor momento hasta un 25%, una situación impredecible hasta para los más pesimistas, siendo aquel mes de agosto el peor mes de su historia bursátil.

El máximo (116,74$) y mínimo (86,06$) de la vela mensual de agosto del 2015 sentaría las bases de un movimiento lateral que sigue vigente hoy en día. En este año hemos visto como entre los mínimos de marzo y junio (95$ - 96$) se asentaban las bases para un nuevo tramo alcista en contra de lo que dice cierto proverbio que recomienda “vender en mayo” y es que en la bolsa no hay nada seguro por mucho que algunos señores trajeados y otros tatuados nos digan que el movimiento del mercado es predecible.

La reacción alcista iniciada en junio condujo al precio hacia el máximo histórico (116,74$), el cual sería superado este pasado mes de agosto pero no consiguió romper la resistencia del lateral. Esto no desanimó a los alcistas que desde entonces han continuado con sus reiterados ataques a la resistencia del lateral. Y todos ellos con idéntico resultado “fracaso”. Para ser honesto en el mes de septiembre el precio cerró en mensual por encima de los 116,74$ pero no consiguió cerrar por encima del máximo del mes anterior los 117,90$. Nivel de precio que deberíamos usar en ese momento como filtro para reducir la probabilidad de una falsa ruptura. Aunque en mi experiencia personal esto tampoco nos evita caer en trampas del mercado.

Este mes de noviembre comenzaba con ascensos y el 9 de noviembre alcanzaba los 120,20$ nuevo máximo histórico. E iniciándose inmediatamente la corrección vigente hoy en día. Ayer 20 de noviembre el Dow Jones se volvía a caer más de un 2% y Walt Disney se dejaba un -3,08% de la mano de un gran hueco de apertura bajista. Cerrando la sesión en los 111,87$ es decir una vuelta a los mínimos de octubre, además la pérdida de la directriz alcista de corto plazo y la zona de soporte de los 112$ pende de un hilo y de no producirse una reacción alcista en la jornada de hoy visitar los 108$ zona de soporte es bastante probable.

En un mismo mes se ha pasado de tocar el cielo con un nuevo máximo histórico a volver a una corrección en el corto plazo. Situación que se agravaría si como he dicho anteriormente se pierde la zona de soporte de los 108$. Pues de ocurrir este escenario especulativo el precio podría dirigirse a los mínimos de este año, es decir a la zona de soporte 95$ - 96$. No obstante, hay que ser precavidos, de momento solo estamos ante una corrección y la zona de soporte de los 108$ coincide con el retroceso del 50% de Fibonacci, lo cual no pondrá las cosas fáciles a los bajistas y donde más de uno buscará entrar largo (comprar). Pero antes veamos si aguanta la zona de soporte de los 112$ o ha caído definitivamente.
Walt Disney, en gráfico mensual.

domingo, 18 de noviembre de 2018

Análisis Técnico de DAIMLER AG.


Lejos queda la tendencia alcista entre los años 2009 – 2015 y cuando llegó a cotizar a 80,18€ por acción (máximo histórico) allá por el mes de marzo del 2015. Desde entonces los vaivenes en un sentido u otro han sido la tónica. El último impulso alcista entre el 2016 y 2018 fue solo un espejismo, una falsa esperanza, un deseo de volver a máximos históricos que se vio truncado en enero del 2018 cuando alcanzó los 72,47$ y una vez más las ventas volvían a imponerse con rotundidad.

En este 2018 el precio de la acción ha caído un -24,74% a cierre de 16 de noviembre. Desde agosto incluido todos los cierres mensuales han sido en rojo. En octubre el precio llegó a los 48,77€ mínimo anual. Volviendo a cotizar a niveles cercanos a mínimos de 2016. Y es que mucho debe mejorar la situación para no ver a Daimler cotizar a 46€ la acción. La tendencia es bajista exceptuando el muy largo plazo, espacio temporal que va más allá del análisis técnico y la esperanza de ver un suelo es solo una quimera hoy por hoy.

Si en algún punto es posible un giro alcista sería en los mencionados 46€. Este nivel de precios fue punto de inflexión en los años 2014 y 2016 (mínimos anuales) desde donde se produjeron fuertes movimientos alcistas. En el 2014 desde los 45,99€ subió hasta los 80,18€ (máximo histórico) y en el 2016 desde los 46€ llegó hasta los 72,47€. Puede que la historia no se repita pero sería absurdo obviar esta coincidencia, si es que las coincidencias existen, algo que negaba el reputado psicoanalista Carl Gustav Jung.

Los 46€ no es solo una zona importante de soporte como he mencionado sino además un nivel importante de Fibonacci que coincide con el 50% de retroceso de todo el movimiento alcista entre el 2009 – 2015. Y una directriz alcista de muy largo plazo se encuentra en los 46€. Por ello esta es una zona clave y la mejor opción donde intentar entrar largo (comprar). Si esta zona cae por el peso de las ventas sería una situación muy complicada y la visita a los 35€ - 38€ bastante probable.

Como apuntaba al comienzo de mi exposición la tendencia imperante es bajista y esta es sobre la cual debemos planificar nuestras entradas si nos basamos en el análisis técnico, es decir no debemos buscar suelos sino aprovechar posibles rebotes para entrar cortos o aumentar la posición corta hasta que la tendencia comience a dar muestras de debilidad, algo que a 16 de noviembre no se observa o cambie la tendencia. Mi recomendación es entrar a favor de la tendencia bajista y comenzar a reducir nuestra posición conforme el precio se acerque a los 46€ por si la historia vuelve a imponerse, si esto no ocurre la idea es una vuelta a la zona 35€ - 38€.

Para aquellos que buscan entrar largos mi recomendación es esperar hasta que el precio vuelva a aproximarse a los 46€ y ver si desde esta zona tan importante se produce un rebote pero no olviden que si deciden subirse al carro alcista en ese momento inicial irán contra la tendencia, como he dicho esta es bajista. No olviden poner el Stop Loss.
Daimler en gráfico mensual.

martes, 11 de septiembre de 2018

TESLA, como un Tweet puede provocar una fuerte apreciación en el precio de la acción.


Se encuentra en un movimiento lateral entre los 244$ - 386$ desde el 2017. El mes de agosto ha estado muy calentito y por tanto volátil. De ello se encargo su consejero delegado Elon Musk cuando el 7 de agosto anuncio en su cuenta de Twitter su intención de sacar a Tesla de bolsa y por lo cual pagaría 420$ por acción, lo que provocó una de las mayores subidas, en una sola jornada, apreciándose un +10,99% a cierre. Sin embargo, las dudas sobre esta salida fácil comenzaron a tener muchas preguntas sin respuesta. El Sr. Musk decidía apartarse o más bien esconder la cabeza después de lanzar el globo sondo que a nivel personal le hizo ganar una fortuna. Pero los inversores le vieron las orejas al lobo. Elon Musk ya había sentado precedentes calentando el precio de la acción en una ocasión anterior, en el cual el precio de la acción no atraía a los inversores y siendo al igual que ahora investigado por no informar primeramente a las autoridades competentes. Lo cual ha provocado en esta ocasión la presentación de una demanda colectiva por parte de la web inversionista Citron Research Andrew Left por violar la legislación vigente, mediante la divulgación de información falsa. Desde el pasado 7 de agosto hasta el 10 de agosto, a cierre de mercado el precio de la acción ha caído un -24,78% hasta los 285,5$ y eso que ayer tuvo una apreciación final del +8,46%. No obstante el precio vuelve a estar muy cerca del soporte del lateral y las dudas entre los inversores “serios” han aumentado. No obstante, si el precio aguanta sobre los 270$ una vuelta a los 310$ es muy probable como primer paso. A pesar de esta posibilidad sólo por técnico, hay que ser muy consciente que por fundamentales estar comprado en Tesla es una cuestión de fe. El resultado anual del 2017 fue el peor de su corta historia y cada presentación de resultados trimestral a lo largo de este 2018 evidencia como las perdidas no dejan de acrecentarse y la capacidad de generación de caja sigue siendo su punto débil. En cierta medida Elon Musk, me recuerda al fallecido Steve Jobs, dos grandes visionarios pero carentes del conocimiento empresarial requerido en su situación. La marcha de Jobs permitió a Apple volar en bolsa, quizás la marcha de Musk pudiera acarrear igual resultado pero esto entra dentro del mundo de la especulación.

TESLA, gráfico diario.

lunes, 23 de julio de 2018

Carrefour Versus Dia.


Dia y Carrefour son dos compañías en caída libre este 2018 y reflejan a la perfección la agónica situación que está pasando el sector. Dia es el farolillo rojo del IBEX 35 con una depreciación del -47,50% en lo que llevamos de año. Su tendencia es bajista desde el largo al corto plazo. El viernes cerraba a 2,10€ por acción, nivel de precio que no se veía desde el 2011. Esto para los inocentes que se creyeron el cuento de que en el largo plazo siempre se gana no estarán muy de acuerdo, con una vuelta a la casilla de salida. Y cuyo calvario muy probablemente no haya acabado y una visita a los 1,83€ mínimo histórico, no es una idea muy descabellada. Entrar largo (comprar) no es aceptable desde el punto de vista del análisis técnico y desde el punto de vista del análisis fundamental el precio manda y ha dejado claro que las expectativas sólo son eso. Entrar largo en Dia es un acto de Fe y esta debemos dejarla fuera de los mercados.

Dia en gráfico mensual y total return.
En el caso de Carrefour la situación es semejante, aunque no tan “agónica”. En marzo tiró la toalla que le ha llevado a alcanzar los 12,955€ mínimo anual y nivel de precio que no veíamos desde el 2012. En lo que llevamos de año el precio de su acción se ha depreciado un -22,78% y es el farolillo rojo del CAC 40. En este caso el precio aún no ha llegado a los 12,09€ objetivo teórico por un patrón chartista de Hombro – Cabeza - Hombro, prácticamente ante el soporte de los 12€. La tendencia es bajista desde el largo al corto plazo. A pesar de cerrar esta semana pasada en verde, pero sólo ha sido un pequeñísimo respiro tras la fuerte caída de la anterior semana. Mientras no recupere los 15€ poco podemos esperar. Concluyendo, ambas compañías son bajistas desde el punto de vista del análisis técnico y la mejor opción es mantenerse bien lejos y un rebote si llegase el caso ante la próxima presentación de resultados de ambas compañías el 26 de julio no cambiaría la tendencia primaria bajista.

Carrefour en gráfico mensual y total return.








Crónica de Mercados. 23 de julio del 2018.

martes, 24 de abril de 2018

Crónica del IBEX 35 (24/04/2018).


   Tal y como advertí en el vídeo de ayer sobre la crónica del IBEX 35 (Ver mi canal de YouTube) el IBEX se movería arriba o abajo dependiendo de los resultados que hoy presentaban Iberdrola y Banco Santander. A pesar de presentar unos teóricos buenos resultados el mercado rápidamente se cebaba con el Banco Santander en una de sus peores sesiones bursátiles y lastrando en su caída a todo el sector financiero.  Así el IBEX que ayer se detuvo en esos 9.922 puntos zona de resistencia y desde donde o nos íbamos arriba o abajo se ha precipitado hacia abajo, cerrando con una perdida del 0,39% hasta los 9.883,4 puntos. Como apuntaba ayer mientras no se pierdan los 9.800 no hay porque desconfiar del buen trabajo realizado por los alcistas. Se ha fallado en zona de resistencia, pero esto no ha concluido la zona importante a batir son los 9.900 – 9.922 si estos caen el IBEX tendría puerta abierta hasta los 10.135 puntos. Banco Santander -3,25% e Inditex +1,67% han representado la cara y la cruz del IBEX 35. Mañana presentan resultados Ebro Foods y Red Eléctrica.

IBEX 35


En una jornada donde las dudas en Europa aparecieron desde el arranque inicial mientras el euro sufría frente al dólar, intentando zafarse de la presión en los 1,22$.  En Alemania el mal dato del índice de confianza empresarial daba la puntillita al índice germano DAX. El motor de la economía europea se ralentiza, mientras el FTSE 100 y el PSI 20 han navegado contra corriente, cerrando en positivo. Mientras Wall Street que una vez más inmerso no solo por las dudas sobre esa guerra comercial entre China y Estados Unidos, sobre la repercusión que además puede tener en el NAFTA y la presentación de resultados empresariales sólo le restaba que las acciones del gigante 3M fuese castigado con dureza tras presentar resultados, perdiendo hasta un 6%* y con ello los índices de Estados Unidos se sumergían otra vez en las perdidas.
Dow Jones

*  En el momento de escribir este artículo.









martes, 23 de enero de 2018