La verdad está en los gráficos.


domingo, 26 de febrero de 2017

Volkswagen contra las cuerdas en el corto plazo.


Volkswagen se ha convertido recientemente en el mayor fabricante de automóviles del mundo, tras una encarnizada lucha con su gran rival la japonesa Toyota. Aunque la marca alemana sigue estando muy por debajo de los beneficios obtenidos por el fabricante japonés. No obstante, su proyecto “TOGETHER – Strategy 2025” sigue adelante con paso firme, cuyo objetivo es ser el líder tecnológico en fabricación de vehículos, soluciones de movilidad innovadores y un referente a seguir cuando se trata de medio ambiente, seguridad e integridad.
En los primeros nueve meses del 2016 obtuvo unos beneficios operativos de 11.300 millones de euros un 10,5% más que en los primeros 9 meses del 2015. En el mismo periodo ha vendido 3,2 millones de coches, algo por debajo del 2015 pero esto es debido a los problemas acarreados por el escándalo “diésel” o también llamado “emisiones”.
El año 2015 fue un total desastre para la cotización de Volkswagen que no pudo escapar del tsunami procedente de China, con una devaluación de su divisa que pillo a los mercados de renta variable en paños menores y por si no fuera poco los rumores de una hipotética subida de tipo de interés por parte de la Fed provocaba otro nuevo tsunami para la renta variable. Si estos dos grandes revulsivos que pusieron patas arriba a la renta variable a nivel global no fueron poco Volkswagen en septiembre puso el acelerador al conocerse que había manipulado los datos de emisión de sus vehículos. Durante ese mes el precio de acción se desplomo un 37,04%. Si esta cifra ya resulta de pánico les diré que en solo 6 meses las perdidas iniciadas con la devaluación de la divisa China provoco una depreciación del 62,60%. Pasando de marcar un máximo en 2015 en los 254€ a los 95€, mínimo anual.
Desde los mínimos del 2015 el precio de la cotización ha ido moviéndose con fuertes vaivenes, es decir fuertes subidas y a continuación grandes caídas. Aunque a pesar de estos vaivenes que a más de un inversor habrá mareado el precio de la acción ha ido ascendiendo. Pasando de los mencionados 95€ mínimo del 2015 a cotizar 157,40€ máximo anual (2017), el pasado 25 de enero. Pero como viene siendo habitual en este valor todo lo que sube debe de bajar y así sucedió, desde el máximo citado anteriormente. Dirigiéndose el precio de la acción hacia la importante zona de soporte en los 142€ - 144,70€. No quiero dejarme atrás que desde diciembre del 2015 hasta principios de enero del 2017 el precio se ha ido moviendo en un triángulo ascendente, como podrán apreciar en el gráfico diario adjunto a este artículo.
Como comentaba a principios de enero rompía la zona de soporte del triángulo ascendente y esto nos deja un objetivo teórico sobre los 182€. Sin olvidar que según Bloomberg el consenso de analistas que siguen este valor le dan un precio objetivo alto en los 200€ y una recomendación de mantener. La tendencia principal es alcista, la tendencia de medio plazo es alcista  y solo en el corto plazo tenemos una tendencia bajista. Los bajistas desde principios de febrero están presionando la zona de soporte de los 142€ - 144,70€ (antigua zona de resistencia del triángulo) y en la última semana los ataques a la banda superior del soporte han termino difuminándose ante la resistencia de los alcistas.

jueves, 23 de febrero de 2017

Análisis Técnico de United Technologies Corp.


United Technologies (UTX) es una corporación, con sede en los Estados Unidos, cotiza en el NYSE y se dedica a proporcionar productos de alta tecnología y servicios para la construcción de sistemas, industria aeroespacial y defensa militar. Su negocio se fragmenta en 4 segmentos: Otis; UTC Climate, Controls & Security; Pratt & Whitney y UTC Aerospace Systems.

En los últimos doce meses se ha revalorizado su acción un 22,37%. La recomendación de consenso de los analistas que siguen este valor es de mantener, aunque las recomendaciones de compra son varias. El objetivo medio de consenso es de 118$, aunque la estimación más alta esta en los 130$. Para este 2017 se espera un dividendo bruto de 2,81$ (sin confirmar), el pasado 2016 fue de 2,62$ en cuatro pagos. Debo de indicar que el dividendo ha ido creciendo paulatinamente año tras año.

Centrándome en el análisis técnico, Lo primero que debo decir es que la tendencia es alcista. Tras un 2015 desastroso en la cual corrió igual suerte que el resto de la renta variable a nivel global. Eso sí, ese año alcanzaba su máximo histórico en los 124,45$, a continuación, como mencionaba anteriormente se desplomaría hasta llegar al 83,99 $ mínimo anual en 2016. Este fue el punto de inflexión, despidiéndose de la tendencia bajista y ese mismo año cerraría con una apreciación del 14,10%.

El pasado mes de diciembre se activaba un segundo impulso alcista, con objetivo en los 124$. Esto sería una vuelta a su máximo histórico (2015). Así que para los que están dentro mi recomendación es mantener posiciones largas pues la tendencia es alcista y basándonos en el análisis técnico debemos de ir siempre a favor de la tendencia y mantener posición mientras la tendencia no cambie o muestre señales de agotamiento. Por otro lado, tenemos una señal de compra tras la activación del segundo impulso alcista de Fibonacci.

Ya solo nos resta colocar nuestro stop loss, lo colocaremos por debajo de los 97,62$ bien al tick o un cierre diario para los inversores más conservadores. Para aquellos que están largos, orientados al corto plazo os aconsejo colocar el stop loss por debajo de los 106,85$ al tick. Como consejo recomiendo a quienes quieran entrar largos (comprar) en este valor aprovechar las correcciones para comprar o bien hacer una compra ahora del 50% y cuando el precio decida corregir comprar con el otro 50%.
El gráfico adjunto es mensual.