Análisis Técnico del S&P 500.

S&P 500. Comenzó la semana recuperando la media móvil de 50 tras tres jornadas de consecutivos fracasos pero esto no fue más que una ilusión pues se trataba de la formación de un máximo descendente como ha quedado demostrado a lo largo de las siguientes jornadas. Cayendo la cotización hasta la directriz alcista de medio plazo y desde donde los alcistas están consiguiendo leves ascensos. Sin embargo mientras no se supere los 1.669,51 la tendencia de corto plazo seguirá bajista. Por otro lado la ruptura de la directriz alcista podría ser un nuevo desencadenante para una nueva oleada de posiciones cortas. Buscando posiblemente el 38.2% de retroceso de Fibonacci, situado en los 1.570 y muy cerca de dicho nivel se encuentra la media móvil de 200, en los 1.560. Entre dichos niveles podríamos ver un intento serio de los alcistas por recuperar el terreno perdido y de ocurrir este panorama estaríamos ante un movimiento lateral o un doble suelo. Observando el macd diario el S&P 500 está bajista y en semanal aunque deja patente que el fondo de este índice es alcista hay una corrección más que obvia. El estocástico en diario se encuentra en zona de sobrecompra pero en semanal está cayendo y aún hay margen para proseguir con las caídas. La vela semanal de no ocurrir algo fuera de lo usual será bajista confirmando la actual tendencia bajista de corto plazo. En cambio me resulta muy significativo la vela mensual que a todas luces va a formar una pauta candlestick de nombre “nube oscura” y con connotaciones bajistas. Todo ello me lleva a pensar que las caídas continuaran a pesar de alguna posible reacción alcista aislada, como he dicho anteriormente mientras estemos por debajo los 1.6670 los bajistas controlaran el campo. Fijándonos bien en el gráfico semanal de este índice se nos viene a la cabeza posibles patrones como un hombro-cabeza- hombro, a la cual en este momento le resta formarse un hombro derecho o también podríamos tener un patrón de doble suelo si las caídas se estabilizaran sobre los 1.570-1.560 como mencione anteriormente. Si nos fijamos bien en el gráfico adjunto y en concreto en las dos últimas velas podemos apreciar como ambas velas poseen “largas” sombras, esto quiere decir que aunque los alcistas lograron victorias empíricas  los bajistas siguen presentes.  Los alcistas solo tienen como apoyo la mencionada directriz alcista y de perderla habrá un nuevo tirón a la baja. Pero les recuerdo que la tendencia principal es alcista, la secundaria es alcista y la terciaria o de corto plazo es bajista así que un inversor puede ver estos recortes como una posibilidad para entrar largo, sin olvidar nunca el stop loss. El mayor peligro para estos últimos sería que se formara un h-c-h y entonces habría que salir corriendo. No obstante esto es una hipótesis  y mientras no haya un hecho real lo lógico sería abrir posiciones en favor de la tendencia principal, claro está que scalpers, day traders o swing traders pueden aprovechar los movimientos contra tendencia pero para quienes prefieren una mayor seguridad y alejarse del ruido les sugiero actuar en concordancia con la tendencia primaria y personalmente les sugiero seguir  la tendencia secundaria o de medio plazo.

 

Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. La semana comenzó con un fuerte ataque bajista auspiciado por la incertidumbre de los alcistas ante los 8.800. Esta reacción a la baja provocó que las ganancias obtenidas durante las tres semanas anteriores prácticamente desaparecieran. Sin embargo los bajistas fueron incapaces de batir los 8.400, deteniendo su avance en los 8.422. Antes de proseguir con el análisis quiero hacer un guiño a los seguidores de candlestick, mencionando que la reacción bajista se inició con una pauta bajista de nombre Deserción Bajista (Breakaway Bearish) y el fin de dicha reacción en los 8.422 fue secundada por un patrón de Suelo en pinza ( Tweezers Bearish). Tras este inciso proseguimos. En la sesión del jueves los alcistas apoyados por el patrón “suelo en pinza” abrieron con un hueco alcista, consiguiendo superar la media móvil de 20 y rellenando el hueco bajista del jueves pero sin conseguir su anulación algo que ocurriría en la sesión del viernes y cerrando en zona de resistencia. Llegados a este punto tenemos que la última sesión nos dejó una pauta de Hombre colgado que unido a su aparición en zona de resistencia puede ser una señal de giro pero antes necesitamos una confirmación de dicha pauta. Por otra parte quienes mantienen posiciones largas deberían situar su stop loss por debajo del mínimo, es decir los 8.422. Mientras dicha cota permanezca intacta se debería mantener la posición abierta. Los bajistas por su parte podrían aprovechar para abrir cortos apoyándose en la resistencia y la pauta anteriormente mencionada aunque no tengan confirmación. Esto no quiere decir que apoye la apertura de cortos solo pretendo informar de las opciones que tenemos en este momento. Si dependiera de mí no abriría posiciones cortas sin antes tener una confirmación de la pauta de Hombre colgado y sobre todo la perdida de los 8.422 sería una muy buena oportunidad para abrir cortos y esto se debería a que tendríamos confirmado un máximo descendente y los citados 8.422 sería un mínimo descendente. Además a favor de una continuidad bajista estaría la vela semanal que tras 5 semanas consecutivas de mínimos, máximos y cierres ascendentes ha roto dicha tendencia. El macd diario confirma la corrección bajista la cual se anularía de superarse los 8.828. El estocástico por su parte se ha girado al alza después del rebote del jueves y el viernes pero mientras no superen ambas medias el nivel 50 sigue vigente la posibilidad de continuar con los descensos. No obstante la tendencia de corto plazo es alcista y la fuerte sobrecompra fácilmente apreciable en el estocástico presagiaba una corrección como bien manifestó el macd, por ende aunque el Ibex se encuentra en un momento interesante para abrir cortos la tendencia manda. Así la perdida de los 8.422 debería ser tomada como una señal para cerrar posiciones largas y como dije anteriormente mientras dicha cota este vigente lo habitual sería continuar con los ascensos, concluyendo la posibilidad de un doble techo existe pero esta posibilidad se anularía si se supera con cierta holgura al menos los 8.828,1 lo cual activaría a su vez un segundo impulso de Fibonacci con un objetivo en los 9.545, sin mencionar la confirmación de la ruptura del lateral cuyo objetivo se situaría sobre los 9.683.