Análisis Técnico del S&P 500.

Esta semana las caídas se han detenido ante un visitante muy conocido de este índice la media móvil simple de 50. Durante esta semana su actuación como portero ha sido extraordinaria, deteniendo todos los ataques bajistas y permitiendo a los alcistas reagruparse. Con esta media ocurre lo mismo que el caso del Dax 30 y la media móvil de 20 un auténtico tormento para quien osa enfrentársele. Así nos encontramos con grandes dificultades a los bajistas para ir más allá de una normal corrección. Precisamente en la semana anterior se pudo apreciar la inseguridad de los bajistas por el tamaño de las velas y un bloqueo en la zona de los 1.690 puntos, evidenciando la debilidad de los osos. Por su parte habrá que ver esta próxima semana si el apoyo sobre la media móvil de 50 les permite a los alcistas reanudar el camino de los ascensos pero en caso de que la media cayera ante el envite bajista hay un nuevo aliado de los toros y es una directriz de largo plazo, la cual está muy próxima a la zona de congestión. Un nuevo problema para las hordas bajistas. Desde mi punto de vista vuelvo a reiterarme en mi idea de que solo estamos asistiendo a una corrección y necesitaría evidencias más sólidas para pensar en un cambio de tendencia. Así tenemos que la tendencia de largo plazo es claramente alcista, la de medio plazo lo mismo y solo en el corto plazo los bajistas intentan dominar el juego, sin olvidar que esta semana la partida ha terminado en tablas. Otra cosa muy diferente sería que los bajistas lograran doblegar la media móvil de 50 y la directriz alcista. Este hipotético escenario si nos permitiría pensar en la posibilidad de una corrección de mayor profundidad y esta situación se confirmaría con la pérdida de los 1.627 puntos, último mínimo ascendente confirmado y cuya perdida sería una señal clara de cierre de posiciones largas. Por el momento las espadas están en todo lo alto pero con un claro favorito los alcistas. Como último apunte subrayar que esta semana la situación de inestabilidad política en los EEUU no ha sido aprovechada por los bajistas, cuando este escenario de incertidumbre en la primera potencia del mundo podría haber sido la mecha para una gran explosión bajista. Sin embargo los bajistas se han dormido en los brazos de la tan citada media móvil de 50.

Análisis Técnico del DAX 30.

Se mantiene en un movimiento errático dentro de un canal bajista o más bien deberíamos decir bandera. La carencia de fortaleza en las filas bajistas es clarísima observando el gráfico lo cual me hace pensar que el Dax está en un tiempo muerto, permitiendo que la sobrecompra se diluya conforme pasa los días. Los osos siguen sin encontrar el camino que les lleve a dar un golpe de gracia. La anulación del hueco alcista del 16 de septiembre sería una buena nueva para sus hordas pero se están encontrando con un gran inconveniente y es la media móvil exponencial de 20 un verdadero azote para quienes se atrevan a cruzarse en su camino y precisamente durante esta semana hemos visto dos tanteos sobre esta y desde donde los alcistas han recuperado el aliento. Además será interesante ver qué papel juega el soporte de los 8.560 puntos. El lunes en conjunción con la medía móvil de 20 evitó que los bajistas intentaran anular el hueco alcista mencionado anteriormente. Así por el momento toca esperar y ver como se desarrollan las cosas la próxima semana. Recordándoles que los alcista tiene como asignatura pendiente la rendición de los 8.700. Los bajistas por su parte tienen por delante anular el citado hueco y cuya consecuencia sería la pérdida de los 8.500 y la más que posible ruptura bajista de la bandera. Mi consejo pasa por estar fuera mientras no tengamos una ruptura de la bandera. Si estamos dentro largos deberíamos deshacer posiciones si los 8.500 caen con un cierre, no me vale una ruptura intradía. Quienes estén posicionados cortos deberían cerrar posiciones si se produce un cierre sobre los 8.770, así en caso de producirse una falsa ruptura alcista de la bandera evitaría el cierre de nuestra posición aunque un cierre sobre los 8.700 sería una mala señal y se podría plantear la posibilidad de cerrar una parte de nuestra posición.

Análisis Técnico del IBEX 35.

El toro que lleva este índice en su corazón está desmontando semana tras semana los tambores de una corrección que de momento no llega. Con el cierre de ayer llevamos cuatro semanas consecutivas con cierres semanales ascendentes, dejando patente las ansias por recuperar el terreno perdido con respecto a otros índices europeos. No obstante la semana comenzaba con un fuerte susto en la sesión del lunes cuando un gran hueco bajista hacía pensar que las subidas podrían haber concluido. Sin embargo los alcistas no estaban por la labor de relegar su papel protagonista a uno secundario y así lo demostraron.  Anulando el hueco bajista mencionado en las dos primeras sesiones de esta semana y marcando un nuevo máximo anual al cierre del martes. Durante el miércoles y el jueves la tranquilidad tras el gran esfuerzo por parte de los toros fue la tónica pero con la llegada del viernes un nuevo golpe alcista volvía a dejar claro quien dominaba el escenario y los alcistas en una espléndida actuación marcaron un nuevo máximo, conquistando los 9.400 puntos. Así en principio todo parece ir por el buen camino y directo hacia su primer objetivo en los 9.589 puntos con motivo de un segundo impulso de Fibonacci y con las miras puestas en la consecución de un segundo objetivo por ruptura de lateral en los 9.681 puntos. El macd diario y semanal se mantiene claramente alcista y aunque en el estocástico diario tenemos una clara sobrecompra no se observa debilidad en el precio e incluso el volumen que decayó en las sesiones del miércoles y jueves se recuperó el viernes. La zona de los 9.200 que había sido un obstáculo parece haber sido doblegada “definitivamente” pero en los mercados no hay que fiarse de las apariencias. Para concluir les manifiesto que las subidas podrían tomar un descanso conforme se acerque a los 9.600, concluyendo el objetivo citado anteriormente, como segundo impulso de Fibonacci tras lo cual suele ser habitual cierta corrección o en su caso un cambio de la tendencia de corto plazo. Aunque no es descartable que de llegar a los 9.600 pudiéramos ver  un ataque relámpago por alcanzar el objetivo por ruptura del lateral en los 9.681 para después descansar, entregando la antorcha a los bajistas. De momento es una conjetura pero habrá que tomar precauciones para evitar que nuestras ganancias mengüen más de lo estrictamente aconsejable. 

Análisis Técnico de Alcoa Inc.

El tropiezo con la directriz bajista le condujo a relegar su ascensión hacia el objetivo por ruptura de lateral en los 8,95$. Este hecho le llevo hacia la antigua resistencia del lateral en lo que se denomina throw back y desde donde intento superar la media móvil de 200 paso previo para volver a atacar la directriz bajista pero los intentos por parte de los alcistas resultaron infructuosos. Cediendo definitivamente tras la aparición de una pauta doji. Esta semana las caídas se reanudaban con un hueco bajista en la sesión del lunes y en la que los alcistas intentaron anular dicho hueco, rellenándolo pero incapaces de anularlo y lo mismo volvió a ocurrir este martes con mayor éxito pero sin lograr doblegar a los bajistas que consiguieron mantener la vigencia del hueco bajista. Así la pelota se mantiene en el campo de los osos que apoyados por el macd y el estocástico y como no por la vigencia del hueco podría conducir las caídas hacia los 7,90$ como mínimo. No obstante los alcistas parecen haber encontrado apoyo en un nivel de soporte como son los 8,08$ y sobre todo en el 61,8% de retroceso de Fibonacci. Así que las posiciones abiertas con la ruptura del mencionado rectángulo debería cerrarse en caso de pérdida del 61,8%, es decir un cierre por debajo de los 8,062€, si nuestro perfil es agresivo. En caso de un perfil conservador se debería seguir con las posiciones abiertas hasta la anulación definitiva del rectángulo por su parte baja. Otra posibilidad sería reducir en un 50% nuestra posición de caer el precio por debajo del citado 61,8%. Este valor ha sido muy castigado y sigue muy lejos de los 48$ que llego a cotizar en el 2.007 y la mejor opción de los alcistas pasaba por la consecución del objetivo por ruptura de lateral, lo cual a su vez les permitiría un objetivo en los 10,50$ por ruptura de una cuña descendente.