Análisis Técnico de 3M (MMM.NYSE).

Este es uno de esos tantos valores americanos que han mantenido una extraordinaria trayectoria alcista. A principios de marzo del 2.009 marcaba un mínimo en los 40,87$. Concluyendo con un año para olvidar tras el estallido de la burbuja financiera. Una maravillosa pauta de envolvente alcista en gráfico semanal conducía a este valor desde los mencionados 40,87$ hasta el cierre de ayer en los 144,03$. Mostrando que la inversión a largo plazo sigue mostrándose como una fuente de ingresos muy fiable. Nada que ver con la tormentosa e insegura modalidad que representa el intradía.Volviendo a 3M podemos observar como desde el 2.013 se ha ido moviendo en un canal alcista. Frenándose en junio su avance  ante los 145$ -146$. Nivel que tras un mes sigue sin ser doblegado, dejando paso a un movimiento lateral o de consolidación entre los 142,55$ y los 146$. Dejando pendiente los 150$, a la espera de despejarse las dudas que se pueden observar en el Dow Jones Industrial. De permanecer esta situación de estancamiento la ruptura del canal alcista será un hecho aunque esto no implica el cierre de posiciones largas y la apertura de cortos. Esta situación de incertidumbre invita a no entrar mientras no haya una ruptura clara del lateral pero en el caso de una ruptura bajista se debe tener mucho cuidado, sería una operativa contra tendencia y por el contrario una corrección es una invitación para entrar o añadir papel, no para desprenderse de el mientras no haya una señal de giro bajista. Los movimiento laterales suelen decantarse en la ruptura a favor de la tendencia previa y en caso contrario la fiabilidad suele ser baja. Por ende mucha precaución a los más nerviosos. Sin olvidar que la tendencia primaria es alcista y sin olvidar que una tendencia permanece vigente mientras no haya varias señales que confirmen el cambio de tendencia.

Gráfico en escala logarítimica y espacio temporal semanal.

Análisis Técnico de ACCIONA (ANA.MC)

Mantiene una estructura alcista tal y como podemos observar en el gráfico semanal y en escala logarítmica adjunto. Sin embargo desde este pasado mes de abril estamos viendo problemas en la resistencia de los 65,60€ paso previo para ir hacia la zona resistencia de los 78,75€. Sin olvidar que durante los años 2.009 y 2.010 el precio se movió en un lateral entre los niveles anteriormente citados. Los alcistas necesitan superar los 67,78€. Este hecho nos dejaría un nuevo máximo relativo ascendente pero más importante sería que esto ocurriera en cierre semanal, pues nos mostraría una señal de fortaleza. Sin embargo si este hecho no ocurriera y los alcistas no consiguieran marcar un nuevo máximo ascendente y se perdiera el nivel de los 57.73€ nos dejaría una señal de giro que de confirmarse en cierre semanal sería una seria señal de alarma para los alcistas. Por lo tanto si estamos largos hay que estar muy pendientes de no perder los 57,73€ y en caso de volver a marcar un nuevo máximo ascendente el citado nivel pasaría a ser un nuevo mínimo relativo ascendente y por ende tendríamos señal de continuidad alcista. Los bajistas debería esperar para entrar a una perdida por debajo  de los 57,73€ bien al tick para los más agresivos y a un cierre semanal para los moderados o conservadores.

Análisis Técnico de ABERTIS (ABE.MC)

Desde mediados de junio mantiene una dura lucha por doblegar a alza la cota de los 17€. Hecho que ha impedido hasta el momento alcanzar el objetivo teórico por ruptura de un triángulo simétrico en los 17,485€. No obstante este relativo fracaso no ha impedido a los alcistas volver a la carga y desde los 16€ ha vuelto a rebotar. Este pasado 23 de julio abría con un gran hueco alcista en los 17,10€ pero esto fue sólo una ilusión. Los bajistas no dieron tregua y anularon el hueco alcista pero lejos de desanimarse los alcistas volvían a tomar el mando en las dos sesiones siguientes pero aún lejos de los 17€. Así toda esperanza de los alcistas por alcanzar el objetivo por ruptura del triángulo simétrico pasa por conquistar los tan reiterados 17€. Una línea defensiva inexpugnable pero que no ha permitido a los bajistas inquietar a los toros. Estos últimos siguen apoyados en una estructura de fondo claramente alcista, con un estocástico que les acompaña y un macd que sobre el nivel 0 quiere unirse a la fiesta tras la divergencia bajista mostrada durante los primeros ataques de los alcistas a los 17€. Las cartas están sobre la mesa y toros y osos tienen claro los niveles que podrían poner en peligro las aspiraciones de su rival. Los toros en este momento necesitan mantener a salvo los 15,96€ su perdida confirmaría una señal de giro bajista, mientras que una cabalgata por encima de los 17,28€ reactivaría la tendencia alcista de corto plazo alejando el fantasma bajista. Por otro lado la pérdida de los citados 15,96 abriría las puertas a una corrección más profunda pero sin olvidar que estamos hablando de un espacio temporal de corto plazo. En caso de ocurrir este escenario los bajistas tendrán que mostrar su fortaleza rápidamente. La proximidad de la directriz alcista que une los mínimos del triángulo simétrico sería su primer problema pero es que la psicológica medía móvil de 200 sesiones se encuentra muy próxima a dicha directriz. Por lo tanto los bajistas tienen que emplearse a fondo pues los niveles mencionados pueden ser puntos de entradas para quienes quieren auparse a este valor, bien para aumentar posiciones o nuevos inversores.

Trading en el patrón Oro. (Swing Trading)

NIKKEI 225 CFD's. 4h. Un gráfico vale más que mil palabras

Análisis Técnico de Yamaha Corp (7951.TYO)

Es un caso muy curioso, el motivo es que está inmerso en un movimiento lateral de muy muy largo plazo, tal y como podemos observar en el gráfico 1.Desde la zona de soporte entre los 580¥ – 695¥  los alcistas iniciaron un nuevo movimiento ascendente, que les condujo hacia los 1.700¥ en enero de este año, un nivel que no se había visto desde el año 2.008. Pero los 1.700¥ se mostró como un zona complicada de superar y que curiosamente coincidía con la zona del 50% de retroceso de todo el gran movimiento bajista entre los años 2.007 y 2.012. El fracaso de ir más allá de la citada zona provocó una corrección pero esta no consiguió ir más allá del 38,2% de retroceso de todo el impulso alcista (Fibonacci color verde). Permitiendo a los alcistas volver al ataque y volver a tantear los 1700¥ durante el pasado mes de junio pero unas vez más las caídas se han impuesto. En dicha situación y lo primero que nos viene a la cabeza observando el gráfico es un posible doble techo. No obstante hay que tener en cuenta que un fallo de doble techo puede acarrear otras alternativas como podría ser un movimiento lateral. De momento es muy pronto para asegurar si estamos ante un doble techo pues para ello necesitamos una confirmación. Esta vendría de la mano de un cierre por debajo de los 1.247¥ y para una confirmación más fiable podríamos exigir que este cierre fuera semanal y si posteriormente hay un cierre mensual el golpe bajista tendría un panorama desolador para los alcistas. La primera señal de que la situación podría envolverse en un escenario bajista sería la anulación de hueco alcista que podemos apreciar en el gráfico 1. En este caso un cierre mensual por debajo de los 1.367¥ sería una señal clara para abandonar posiciones alcistas. Basándonos en las pautas candlesticks podemos apreciar en el gráfico 1, en la cresta derecha una estrella fugaz, esta pauta bajista necesita una confirmación y de momento lo cumple pues a día de hoy se encuentra por debajo del mínimo de la estrella fugaz, es decir los 1.582¥ pero esta confirmación tiene que llegar con el cierre mensual. En este caso y si tenemos confirmación a cierre mensual tendríamos una señal para abrir posiciones cortas y cuyo stop loss se situaría por encima de los 1.703¥, máximo de la pauta de estrella fugaz. No obstante, hay que tener en cuenta que un cierre mensual e incluso semanal por encima de los 1.705¥ activaría un segundo impulso alcista y con un objetivo teórico en los 2.295¥. Concluyendo deberíamos en principio estar pendientes a dos niveles. El primer nivel son los citados 1.705¥, dicha situación reactivaría la tendencia alcista de medio plazo. El otro nivel sería los 1.367¥ un cierre por debajo anularía el hueco alcista y sería un golpe terrible para los alcistas. Paso previo para la activación de un hipotético doble techo.

Gráfico 1. Yamaha Corp (mensual)

Análisis de los principales cruces de Forex. 19/07/2014

Análisis de los principales índices de Europa y EEUU. 19/07/2014

ArcelorMittal (MTS.MC). Un gráfico vale más que mil palabras.

Análisis Técnico de Wal-Mart Stores (WMT.NYSE)

En este valor se hizo realidad el dicho de Wall Street que dice “vende en mayo y vete”. Aunque también otros factores había que tener en cuenta. Wal-Mart esta lateral desde hace más de un año, tal y como podemos observar en el gráfico adjunto. Con una zona de soporte entre los 72$ - 72,75$ y una zona de resistencia entre los 79,25$ - 79,95$. En mayo el precio se detuvo en zona de resistencia, tras un arranque alcista desde la zona de soporte,  a finales de enero. Bien, desde la zona de resistencia hemos visto como los bajistas se imponían. Conduciendo al precio de los 80$ a los 75$, dicha cota dejo patente la debilidad de los bajistas con pautas candlestick de giro alcista como son la “línea penetrante” o un “martillo”, sin mencionar una divergencia alcista entre el precio y el macd. Estas señales fueron el detonante del actual rebote alcista que le ha llevado a romper la directriz bajista de corto plazo (línea roja) y auparse sobre la media móvil de 200. Sin embargo aún está pendiente de batir a alza los 77,50$. De conseguirse la visita a la zona de resistencia tendría muchas probabilidades. De momento tenemos al macd con una clara trayectoria alcista y un cruce de sus líneas por encima del nivel 0 sería una nueva señal en favor del actual rebote. El estocástico está en zona de sobrecompra pero esto no quiere decir que haya que deshacer posiciones compradores. La media móvil de 13 sesiones está alcista y la media móvil de 200 por su parte está actuando como soporte. Así si aún estamos cortos la superación de los 77,76$ debería ser tomada como una invitación para cerrar nuestras posiciones. Quienes acompañen el actual rebote debería mantener posiciones largas mientras el precio no caiga por debajo de los 74,67$, aunque este podría ajustarse pero con el consiguiente riesgo de que nos pueda saltar el stop loss. En todo caso un posible movimiento a la baja podría ser aprovechado para entrar largo o añadir por si el precio intentará formar un nuevo mínimo ascendente un hecho que le daría mayor peso alcista al rebote.

Resultados de mi operativa personal del 7 de julio a 11 de julio de 2.014

Semana con resultados positivos, con una ganancia de 10.685,29€

USD/CHF 30'm. Un gráfico vale más que mil palabras

Trading en el EUR/USD

IBEX 35 CFDs. Un gráfico vale más que mil palabras.

En el cierre de hoy tenemos confirmación de señal de giro bajista en gráfico diario. No obstante la gran proximidad de la directriz alcista de medio plazo pondrá a prueba a los bajistas si esta cae la esperanza de los alcistas se encuentra en la también cercana media móvil simple de 89 (azul). La cual ha actuado muy bien en anteriores ocasiones. Estos dos obstaculos y tan cercanos pueden ser un problema enorme para los bajistas pero si caen ambos la visita a los 10.000 tiene grandes probabilidades de ocurrir. Pero no hay que olvidar que en gráfico semanal se mantiene la estructura de máximos y mínimos ascendentes.

Crudo WTI Futuro Continuo.

Un gráfico vale más que mil palabras.

Resultado de mi operativa personal (del 30 de junio al 04 de julio del 2.014).

Semana con resultados positivos, con una ganancia de 7.313,62€

AIR LIQUIDE (AI.EPA) Un gráfico vale más que mil palabras.