Análisis Técnico del S&P 500.

S&P 500. Comenzó la semana recuperando la media móvil de 50 tras tres jornadas de consecutivos fracasos pero esto no fue más que una ilusión pues se trataba de la formación de un máximo descendente como ha quedado demostrado a lo largo de las siguientes jornadas. Cayendo la cotización hasta la directriz alcista de medio plazo y desde donde los alcistas están consiguiendo leves ascensos. Sin embargo mientras no se supere los 1.669,51 la tendencia de corto plazo seguirá bajista. Por otro lado la ruptura de la directriz alcista podría ser un nuevo desencadenante para una nueva oleada de posiciones cortas. Buscando posiblemente el 38.2% de retroceso de Fibonacci, situado en los 1.570 y muy cerca de dicho nivel se encuentra la media móvil de 200, en los 1.560. Entre dichos niveles podríamos ver un intento serio de los alcistas por recuperar el terreno perdido y de ocurrir este panorama estaríamos ante un movimiento lateral o un doble suelo. Observando el macd diario el S&P 500 está bajista y en semanal aunque deja patente que el fondo de este índice es alcista hay una corrección más que obvia. El estocástico en diario se encuentra en zona de sobrecompra pero en semanal está cayendo y aún hay margen para proseguir con las caídas. La vela semanal de no ocurrir algo fuera de lo usual será bajista confirmando la actual tendencia bajista de corto plazo. En cambio me resulta muy significativo la vela mensual que a todas luces va a formar una pauta candlestick de nombre “nube oscura” y con connotaciones bajistas. Todo ello me lleva a pensar que las caídas continuaran a pesar de alguna posible reacción alcista aislada, como he dicho anteriormente mientras estemos por debajo los 1.6670 los bajistas controlaran el campo. Fijándonos bien en el gráfico semanal de este índice se nos viene a la cabeza posibles patrones como un hombro-cabeza- hombro, a la cual en este momento le resta formarse un hombro derecho o también podríamos tener un patrón de doble suelo si las caídas se estabilizaran sobre los 1.570-1.560 como mencione anteriormente. Si nos fijamos bien en el gráfico adjunto y en concreto en las dos últimas velas podemos apreciar como ambas velas poseen “largas” sombras, esto quiere decir que aunque los alcistas lograron victorias empíricas  los bajistas siguen presentes.  Los alcistas solo tienen como apoyo la mencionada directriz alcista y de perderla habrá un nuevo tirón a la baja. Pero les recuerdo que la tendencia principal es alcista, la secundaria es alcista y la terciaria o de corto plazo es bajista así que un inversor puede ver estos recortes como una posibilidad para entrar largo, sin olvidar nunca el stop loss. El mayor peligro para estos últimos sería que se formara un h-c-h y entonces habría que salir corriendo. No obstante esto es una hipótesis  y mientras no haya un hecho real lo lógico sería abrir posiciones en favor de la tendencia principal, claro está que scalpers, day traders o swing traders pueden aprovechar los movimientos contra tendencia pero para quienes prefieren una mayor seguridad y alejarse del ruido les sugiero actuar en concordancia con la tendencia primaria y personalmente les sugiero seguir  la tendencia secundaria o de medio plazo.

 

Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. La semana comenzó con un fuerte ataque bajista auspiciado por la incertidumbre de los alcistas ante los 8.800. Esta reacción a la baja provocó que las ganancias obtenidas durante las tres semanas anteriores prácticamente desaparecieran. Sin embargo los bajistas fueron incapaces de batir los 8.400, deteniendo su avance en los 8.422. Antes de proseguir con el análisis quiero hacer un guiño a los seguidores de candlestick, mencionando que la reacción bajista se inició con una pauta bajista de nombre Deserción Bajista (Breakaway Bearish) y el fin de dicha reacción en los 8.422 fue secundada por un patrón de Suelo en pinza ( Tweezers Bearish). Tras este inciso proseguimos. En la sesión del jueves los alcistas apoyados por el patrón “suelo en pinza” abrieron con un hueco alcista, consiguiendo superar la media móvil de 20 y rellenando el hueco bajista del jueves pero sin conseguir su anulación algo que ocurriría en la sesión del viernes y cerrando en zona de resistencia. Llegados a este punto tenemos que la última sesión nos dejó una pauta de Hombre colgado que unido a su aparición en zona de resistencia puede ser una señal de giro pero antes necesitamos una confirmación de dicha pauta. Por otra parte quienes mantienen posiciones largas deberían situar su stop loss por debajo del mínimo, es decir los 8.422. Mientras dicha cota permanezca intacta se debería mantener la posición abierta. Los bajistas por su parte podrían aprovechar para abrir cortos apoyándose en la resistencia y la pauta anteriormente mencionada aunque no tengan confirmación. Esto no quiere decir que apoye la apertura de cortos solo pretendo informar de las opciones que tenemos en este momento. Si dependiera de mí no abriría posiciones cortas sin antes tener una confirmación de la pauta de Hombre colgado y sobre todo la perdida de los 8.422 sería una muy buena oportunidad para abrir cortos y esto se debería a que tendríamos confirmado un máximo descendente y los citados 8.422 sería un mínimo descendente. Además a favor de una continuidad bajista estaría la vela semanal que tras 5 semanas consecutivas de mínimos, máximos y cierres ascendentes ha roto dicha tendencia. El macd diario confirma la corrección bajista la cual se anularía de superarse los 8.828. El estocástico por su parte se ha girado al alza después del rebote del jueves y el viernes pero mientras no superen ambas medias el nivel 50 sigue vigente la posibilidad de continuar con los descensos. No obstante la tendencia de corto plazo es alcista y la fuerte sobrecompra fácilmente apreciable en el estocástico presagiaba una corrección como bien manifestó el macd, por ende aunque el Ibex se encuentra en un momento interesante para abrir cortos la tendencia manda. Así la perdida de los 8.422 debería ser tomada como una señal para cerrar posiciones largas y como dije anteriormente mientras dicha cota este vigente lo habitual sería continuar con los ascensos, concluyendo la posibilidad de un doble techo existe pero esta posibilidad se anularía si se supera con cierta holgura al menos los 8.828,1 lo cual activaría a su vez un segundo impulso de Fibonacci con un objetivo en los 9.545, sin mencionar la confirmación de la ruptura del lateral cuyo objetivo se situaría sobre los 9.683.

 

Análisis Técnico del Dow Jones 30.

DOW JONES 30. Mantiene la incertidumbre tras once días en zona de máximos históricos, marcando durante esta semana un nuevo máximo en los 15.604 puntos. Esta situación muestra un claro lateral entre los 15.400 – 15.600. Un estrecho rango cuya ruptura a la baja nos conduciría a los 15.200, por donde se mueve la media móvil de 50 y que podría actuar como línea defensiva alcista. Una ruptura al alza nos volvería a marcar nuevos máximos de camino a su objetivo en los 15.800. Sin embargo observando el macd diario la balanza podría decantarse por una corrección, panorama que apoyaría el macd semanal pero sin olvidar que el fondo es ALCISTA. El estocástico diario por su parte, en zona de sobrecompra está moviéndose a la baja pero aún no ha cortado el nivel 80, de producirse saltarían las alarmas, acompañado del estocástico semanal que ya está nuevamente en zona de sobrecompra. Las medias móviles de 20, 50 y 200 en gráfico semanal están al alza lo cual nos deja patente cual es la tendencia principal, en cambio en gráfico diario tenemos la media móvil de 20 y 200 al alza y la medía móvil de 50 se muestra plana. Para mí lo más llamativo es el gran volumen, el mayor a lo largo de todo julio que se produjo en la sesión del 19 de julio, la vela fue muy, muy pequeña, esto me lleva a pensar que hubo una fuerte distribución y en la jornada de este lunes con un volumen menor pero importante volvía a suceder lo mismo. Esto me hace ser muy precavido pues algo se está cociendo. Si tuviera que guiarme por los osciladores mencionados apostaría por una reacción bajista pero no me fío de nada y no descarto otras posibilidades pero desde luego hay que extremar las precauciones e ir cerrando posiciones largas ante un movimiento bajista. He insisto como llevo diciendo desde hace mucho tiempo la tendencia principal es alcista a esto se suma la tendencia de medio plazo que es alcista y la tendencia de corto plazo que está actualmente lateral. Una reacción a la baja solo inclinaría la tendencia de corto plazo y sería una nueva oportunidad para entrar largos. Los niveles a vigilar en caso de ruptura a la baja serían la mencionada media móvil de 50 en los 15.200 y de caer esta las posibilidades de ver un nuevo tanteo de la directriz alcista de medio plazo próxima a los 15.000 será más que probable y esperemos que de llegar aquí se produzca el rebote. Evidentemente podemos pensar en niveles más abajo pero pienso que lo mejor es ir adaptándonos a las posibilidades con mayor probabilidad de ocurrir en el más estricto corto plazo, como siempre digo los pies en el suelo. En todo caso iré como siempre apuntando cuales son los niveles que debemos ir vigilando pero vayamos paso a paso y no dejarnos llevar por las emociones. ¿Cuántos analistas no sugerían a principios de junio que el Dow iría al infierno? Sin embargo esta nuevamente en zona de máximos históricos. Seamos prudentes y alejémonos de las paranoias catastrofistas, si hiciéramos caso a algunos que apuntan que el Dow irá a los 5.000 puntos como he leído últimamente sería un crash a nivel mundial y bien es cierto que las naciones están con un endeudamiento histórico y da mucho miedo pero si la Fed no ha dejado que los mercados americanos se hunda dudo mucho que veamos una catástrofe de dichas dimensiones. De momento nos ceñimos a lo que tenemos y es un lateral de rango estrecho entre los 15.400-15.600, su ruptura nos llevara como mínimo 200 puntos arriba o bien 200 puntos abajo. La media móvil de 20 ha actuado durante la corrección muy bien como resistencia, veremos en caso de ocurrir una caída si es también capaz de funcionar correctamente como soporte y evitar que los osos ataque la media móvil de 50. Como apunte final y para que no me critiquen los bajistas les mencionaré que las dos últimas correcciones a lo largo de los últimos doce meses ha oscilado entre los 1.000-1.200 puntos, atendiendo a este dato hoy por hoy y de iniciarse una corrección semejante nos iríamos a los 14.600-14.400. Curiosamente estaríamos en la zona de retroceso del 38.2% de Fibonacci en los 14.414 aprox.

Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. Importante golpe alcista cuando menos se esperaba, a diferencia de otros índices occidentales el Ibex 35 no se ha visto sumergido por las dudas. El sábado pasado les comentaba mi incertidumbre sobre este índice y lo feo que lo veía si no se superaba en la sesión de este lunes el máximo de la pauta doji del día 19. Bien pues los alcistas no defraudaron y consiguieron superar los 7.979, marcando este lunes un máximo en los 8.016 y como dije de conseguirlo  abriría las puertas para atacar a la media móvil de 200, algo que se consiguió en la sesión del miércoles con el mayor volumen de los últimos 12 días y deteniéndose en la resistencia del canal alcista, esta situación permitió a los alcistas romper en la sesión de jueves la mencionada resistencia, eso sí antes tuvo que visitar la media móvil de 200 para despedirse de ella. Los alcistas tras romper las medias móviles de 50 y 200 y la resistencia del canal alcista se dirigieron a los 8.400, los cuales se estuvo muy cerca de alcanzar al conseguir en la sesión del viernes un máximo intradía en los 8.395,5 puntos. Así tenemos que el movimiento alcista puede alcanzar por la proyección de la ruptura del canal alcista un objetivo en los 8.596. Evidentemente quienes me siguen saben que este era el objetivo alcista que proponía si se conseguían ahuyentar a los bajistas y de momento lo han conseguido. De alcanzarse los 8.600 a partir de ese momento y en zona de resistencia veremos si la espantada de los bajistas es real o simplemente han abierto la puerta a los toros a los máximos de este este año y por ende la resistencia del lateral, desde donde iniciar un ataque de gran envergadura. Esto de momento es una posibilidad, el mercado al final tiene la última palabra. Con la perdida de oportunidad de los bajistas de imponerse a los alcistas esta semana, tenemos que los toros vuelven a dominar la situación y así lo manifiesta el macd diario, mostrando sus dos líneas sobre el nivel 0, dando alas a los ascensos y el estocástico ya está en zona de sobre compra pero esta situación puede seguir así mientras los alcistas mantengan su fuerza. La media móvil de 20 esta alcista claramente pero las medias móviles de 50 y 200 al ser más lentas tardaran tiempo antes de girarse al alza si se les permite obviamente. Concluyendo los alcistas tienen durante esta  próxima semana la oportunidad de alcanzar nuevamente los 8.600 y fuerza no les falta si observamos las cinco velas semanales, consiguiendo cada una de estas velas marcar un mínimo y un máximo ascendente. La posibilidad de un throwback a la resistencia del canal alcista no se puede descartar pero tampoco es necesario. Así que crucemos los dedos y a por los 8.596.

 

Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. El sábado 13 de junio comentaba que las posibilidades de volver a los 7.700 eran muy altas tras la pérdida de la media móvil de 20 y así ha sido. Los intentos por ascender se vieron disueltos por la media móvil de 20 que con el cambio de rol ahora actuaba como resistencia y durante los tres primeros días de esta semana no hubo forma de doblegarla pese a los intentos de los alcistas. Estos nuevamente encontraron apoyo en el soporte del lateral en los 7.700, iniciando un fuerte ataque en la sesión del jueves superando la media móvil con facilidad pero llamando mi atención un volumen dentro de lo normal, cuando la vela que se plasmó por su tamaño y con la facilidad que supero la media móvil de 20 que había impedido anteriormente los ascensos como mencionaba anteriormente debería de haber tenido un gran volumen. Este hecho despertó mi desconfianza sobre la fortaleza alcista y así se dibujó en la sesión del viernes con un doji. Dejando patente que mis sospechas no estaban mal encaminadas. Además tras dos semanas consecutivas se rompía la tónica en velas semanales de mínimos y máximos ascendentes, acompañado de un volumen descendente conforme transcurre el tiempo en el canal alcista, algo muy llamativo. Bien tenemos que el canal alcista sigue vigente a pesar de la ruptura intradía del martes pero como comenté en mi anterior artículo sobre el Ibex de producirse este hecho posiblemente se detendría en el soporte del lateral. El doji en si nos informa que los alcistas no tienen claro sus posibilidades y estas dudas pueden ser aprovechadas por los bajistas que no dan tregua a este índice pero si en la sesión de lunes los alcistas logran superar el máximo de dicho doji en los 7.979 volvería a dar alas para pensar en una subida hasta la resistencia del canal o al menos hasta la media móvil de 200, situada actualmente en los 8.132. Esta posibilidad estaría apoyada por el macd diario que a pesar de estar por debajo del nivel 0 está claramente al alza, aunque bien es cierto que esto solo confirma el rebote dentro de un escenario bajista. El estocástico se ha girado al alza y de no cambiar apoyaría los ascensos de producirse. Por otra parte tenemos que la media móvil de 50 ha cortado a la baja la media móvil de 200, acompañando a la media móvil de 20 que a pesar de haberse girado al alza tras su ruptura también se encuentra por debajo de la citada media de 200. Entonces tomando todos los datos expuestos tenemos claro que para confiar en las posibilidades de los alcistas necesitamos anular el doji del viernes y como he dicho esto pasa por superar los 7.979 que nos abriría las puertas de los 8.100 si esto no se consigue volver a los 7.700 será una realidad y si el cierre está por debajo del soporte del canal las cosas pintaran mal y con la perdida de los 7.700 nos vamos a los 7.000 y esta posibilidad pesa hoy por hoy más que la posibilidad de ir a los máximos de este año algo que sería factible de producirse una ruptura del canal alcista. Resumiendo los bajistas tienen a su favor las medias móviles, una vela semanal que rompe la tónica de dos semanas consecutivas de mínimos y máximos ascendentes, dando paso a una vela semanal con un mínimo y máximo descendente, el macd apoya el rebote pero dentro de un movimiento bajista y el estocástico aunque esta girado al alza está en una zona neutral tras el fuerte ascenso del jueves, de lo contrario seguiría un movimiento descendente, un volumen descendente y una pauta doji en mitad del canal que podría ser un simple descanso en el camino pero también podría dar paso a los bajistas. Así las cosas pintan muy mal para los alcistas, los cuales pueden apoyarse en un soporte fiable como son los 7.700 y un nivel de filtro que serían los 7.500, sin olvidar que se mantienen en un canal alcista y que son capaces de impulsarse cuando llegan al soporte. Está claro que en este momento no es hora de abrir largos y si se está  fuera mucho mejor. La posibilidad de abrir cortos pasa por que no se supere los máximos de esta semana, les recuerdo que son los 7.979.

 

Análisis Técnico del DAX 30.

DAX 30. Torpedo a la línea de flotación bajista durante esta semana en la cual las dudas sobre el rebote se habían cuestionado tras el golpe de mano de los bajistas en la sesión del 5 de julio. Los alcistas no se han amedrantado y así ocurrió más comenzar la sesión de lunes con un hueco alcista y terminado tras chocar contra el mayor quebradero de cabeza de este índice desde el inicio de la corrección la temida media móvil de 20. Sin embargo los alcistas consiguieron recuperar terreno y la posibilidad de atacar nuevamente la media citada. En la sesión del martes un nuevo hueco alcista superaba la media móvil de 20 y se estampaba contra directriz bajista de corto plazo pero esto tampoco fue un problema para los alcistas que nuevamente con un hueco alcista superaban no solo la directriz alcista sino también la resistencia de los 8.116 y además se aupaba sobre el 38.2% de retroceso de Fibonacci del impulso alcista iniciado a mediados de abril y el 61.8% del impulso bajista iniciado a finales de mayo, lo cual le abre las puertas para avanzar hacia máximos históricos pero se detuvo ante la media móvil de 50 y plasmando una pauta doji, esto parecía peligroso y la posibilidad de un throwback a la directriz bajista era muy probable pero esto no entraba dentro de los planes de los alcistas al menos no en la sesión del viernes en que nuevamente y con un pequeño hueco alcista superaba la media móvil de 50 y superando rápidamente los 8.200, alcanzando un máximo intradía en los 8.244,13. Los alcistas han dado un golpe de efecto durante esta semana superando un obstáculo tan complicado como era la media móvil de 20 y en menor medida la media móvil de 50 y con algo más de resistencia directriz bajista, tampoco opuso resistencia la resistencia de los 8.116 valga la redundancia . Lo más curioso es que los cuatro obstáculos fueron superados con huecos y con un volumen no muy boyante. Esto me hace ser precavido a la hora de pensar en una continuidad alcista sin un recorte para dar mayor credibilidad a la fortaleza alcista, el doji en resistencia seguido de otra pequeña vela con una sombra sino mayor que el cuerpo al menos semejante, me hace ser precavido con este torpedo alcista. Con ello no quiero quitar merito a la vela semanal que ha conseguido marcar por primera vez desde que se inició la corrección a finales de mayo un mínimo y máximo ascendente, ya la semana pasada se marcó un mínimo ascendente pero le faltó rematar con un máximo que no consiguió por escasos puntos. Con esto no quiero decir que el rebote iniciado el 25 de junio este anulado ni mucho menos pero veo muy poco probable que el Dax siga subiendo sin cerrar sino todos si algunos de los huecos abiertos y esto estaría en consonancia con mi idea de ver un throwback quizás a la directriz bajista. Bien es cierto que además de los progresos que hemos visto durante esta semana los alcistas siguen apoyados por el RSI claramente al alza, el macd lo mismo pero aún no ha superado el nivel 0 confirmando exclusivamente el rebote y no anulando la tendencia bajista de corto plazo y el estocástico está en zona de sobrecompra pero sin dar señal de un posible cambio de sentido pero por delante los alcistas tienen por anular los máximos descendentes situados en los 8.285 y los 8.355, superado este último podríamos estar más cerca de anular la tendencia bajista de corto plazo, un nivel del cual debemos estar muy pendientes pues el Dax 30 tiene activado un doble suelo con objetivo teórico en los 8.350. Por eso los 8.355 serán un nivel muy a vigilar tanto por alcistas como por bajistas. Resumiendo los alcistas han dejado patente que no estaban acabados y han conseguido batir la media móvil de 20 que había sido una pesadilla pero ahora mismo está ante una zona crucial que marcará el camino a seguir a lo largo de este verano. Vamos a ser precavidos y no dejarnos llevar por la euforia, no vendamos la piel del oso antes de haberlo cazado. Las cosas pintan bien para los toros pero un zarpazo de los osos podría ser demoledor en estos momentos. No me fio de los bajistas y dudo que puedan dar la vuelta a la situación actual pero no descarto un ataque.

Análisis Técnico del S&P 500.

S&P 500. Con la ruptura de la media móvil de 50 el viernes de la semana pasada comenzábamos esta semana pero necesitábamos confirmar dicha ruptura, esta había sido un muro impenetrable para los alcistas durante cinco jornadas consecutivas. La confirmación llego el lunes donde el volumen fue elevado a pesar del pequeño tamaño de la vela y esto nos permitió apreciar que la lucha entre alcistas y bajistas fue feroz, decantándose la balanza finalmente por el bando alcista. Las sesiones siguientes fueron un desfile de la victoria por parte de los toros a pesar de que en la sesión de miércoles la situación estuvo muy complicada pues estaba en juego la anulación o vigencia de un máximo descendente, nuevamente decantándose por las subidas hasta cerrar en la sesión del viernes en los 1.680,19 máximos de la sesión, con lo cual se quedó a 7 puntos de alcanzar el máximo histórico. La fortaleza plasmada por los alcistas durante esta semana a anulado “definitivamente” la corrección iniciada el 23 de mayo y que llevo al S&P desde los 1.687 hasta un mínimo en los 1.560, sin llegar a ceder el 38.2% de retroceso de Fibonacci de todo el impulso alcista iniciado a mediados de noviembre de 2.012. Así tenemos una segunda vela semanal con mínimos y máximos ascendentes, un dato muy importante a favor de los alcistas y que de seguir así pronto será apoyado en velas mensuales y solo una catástrofe evitaría este hecho y esto pasaría por perder el mínimo mensual de junio en los 1.560. A mí personalmente esta posibilidad me parece casi imposible pero como siempre digo los mercados son imprevisibles. No obstante está muy claro que los alcistas han logrado recomponerse de lo que a todas luces era una corrección normal dentro de una clara tendencia alcista de fondo. Sin embargo habrá bajistas que puedan pensar agarrándose a un clavo ardiendo que la gran corrección de la que tanto se ha hablado tiene una última oportunidad y esta vendría de la mano en este momento de un doble techo. Posibilidad no descartable pero observando el gráfico veo más que viable visitar en breve y muy posiblemente esta próxima semana los 1.700 y es que no solo volvemos a recuperar un movimiento de mínimos y máximos ascendentes fijándonos en velas semanales sino que además las medias móviles de 50 y 20 se mueven al alza y el cruce alcista de la media de 20 sobre la media de 50 será en breve sesiones, sin olvidar la media móvil de 200 que mantiene su movimiento ascendente. En apoyo de estas tenemos al macd diario que está nuevamente sobre el nivel 0 confirmando la anulación de la corrección por no mencionar en gráfico semanal que nos confirma el fin de la corrección dentro de una tendencia alcista de largo y medio plazo. El estocástico diario por su parte está en zona de sobrecompra pero esto no es significativo pues de todos es sabido que cuando una tendencia es fuerte esta suele marcar niveles extremos que pueden durar días, semanas o meses. Un simple vistazo al gráfico podrá confirmar mis palabras para aquellos no muy conocedores de la lectura de los osciladores. Por su parte el estocástico en gráfico semanal ha dejado atrás su movimiento descendente girando su movimiento hacia arriba. Terminando solo les recuerdo que el S&P es alcista en el largo y medio plazo y que en el corto plazo ha vuelto a recuperar la senda alcista, que podemos ver alguna reacción bajista pues puede ser pero veo esta posibilidad como una posibilidad de entrar largos pues esta reacción bajista podría buscar la formación de un mínimo ascendente para continuar con los ascensos. ¿Es posible un doble techo? Sí, pero viendo como los bajistas han sido incapaces de aprovechar su oportunidad de haber dejado K.O. a los alcistas dudo mucho de que esta formación chartista pueda producirse pero como en ocasiones suelo decir no tengo una bola de cristal y solo puedo hablar de lo que veo en un gráfico.