NASDAQ 100. CFDs. 4h. Un gráfico vale más que mil palabras.

Análisis de Chevron Corp. (CVK.NYSE)

Se encuentra en una tendencia de corto plazo bajista pero con un fondo claramente alcista como se puede apreciar en el gráfico nº2. De hecho este pasado 24 de julio marcaba su máximo histórico en los 135,10$. Así tras unos meses de cesiones, donde los bajistas acampaban a sus anchas se encontraron con la zona de soporte de los 109,60$. Una ruptura de esta zona con hueco bajista el pasado 15 de octubre parecía dar alas a los bajistas pero en dicha sesión las cosas iban a cambiar. Si bien es cierto que el hueco de dicha sesión no fue anulado a pesar de ser en parte rellenado la vela diaria dejaba cierta esperanza para al menos iniciar un probable rebote, el gran volumen de la sesión no se recordaba en meses, por no decir que la vela diaria plasmaba una pauta de martillo, situación más que positiva para abrir posiciones alcistas sin necesidad de confirmación. 

Gráfico nº1. Chevron Corp (diario)

No obstante quienes exigieran una confirmación de dicha pauta candlestick como filtro y no tuvieron que esperar. En la sesión siguiente una vela blanca  de un tamaño como no se había visto desde que se inició la tendencia bajista de corto plazo confirmaba la pauta de martillo del día anterior y no solo eso sino además anulaba el hueco bajista, mostrándose este hueco valga la redundancia como de agotamiento. Esta situación permite augurar un rebote apoyándose en una pauta de giro alcista en zona de soporte con una sobreventa importante en el macd, con intención de girarse hacia arriba. Por su parte el estocástico se ha girado a alza y muestra señal de compra al cruzar el nivel 20. No obstante hay que tomar cierta precaución si nos decantamos por las compras y esto pasaría por cerrar posiciones si tenemos un cierre en gráfico diario por debajo de los 106,65$. Como he dicho anteriormente estaríamos ante un más que probable rebote y por ende la idea es subirse a esta posibilidad, sería una insensatez decir que la actual tendencia bajista ha terminado. Por ello se debería estar muy atentos a posibles señales de giro bajista, estas nos estarían  adelantando la posibilidad de estar ante un nuevo máximo relativo descendente. Para quienes crean que las caídas continuarán les recomiendo no abrir posiciones cortas hasta confirmarse con un cierre diario la perdida de los 106,65€, de ocurrir esto estaríamos ante un nuevo mínimo relativo descendente confirmando la continuidad bajista.

Gráfico nº2. Chevron Corp (mensual)

USD/CHF. 4H. Un gráfico vale más que mil palabras.

Usd/chf. Espacio temporal 4 horas.

Análisis de los Blue chips del IBEX 35. 28/09/2014

Análisis de los principales cruces de Forex. 28/09/2014

Análisis Técnico del Dow Jones Industrial (contado).

El Dow Jones Industrial mantiene una estupenda tendencia principal alcista. Sin embargo no podemos pasar por alto que la zona comprendida entre los 17.000 y los 17.150 se muestra como una línea de resistencia bastante compacta. De hecho desde julio los alcistas han chocado varias veces con dicha zona, sin poder doblegarla. Excepto el pasado 19 de septiembre que concluyó dos días después marcando un nuevo máximo histórico en los 17.350,64. No obstante durante esa misma sesión al cierre se plasmaba una vela conocida en el argot como “estrella fugaz”. En principio esta vela por sí sola no sería muy significativa pero si a esto se le añade una divergencia como un castillo en el estocástico la cosa cambia y para mal de los especuladores de corto plazo alcistas. Sin embargo a esta situación se le debía exigir una confirmación de la “estrella fugaz” para dar mayor credibilidad a una posible corrección y esta no se hizo esperar. En la sesión posterior una vela bajista y con cierre casi el mínimo intradía confirmaba los peores augurios, perdiendo el nivel de los 17.200 puntos. Esto encendía las alarmas de los seguidores de candlestick, como aquellos que además buscan divergencias.  

Fig 1. Dow Jones Industrial gráfico diario

En la sesión del pasado 24 de septiembre los alcistas reaparecieron con fuerza y cerraron por encima del máximo del día anterior, plasmando un patrón de “envolvente alcista”. Esta reacción debía ser cogida con pinzas pues la mencionada pauta no venía precedida de una tendencia bajista. Es decir no vale la aparición de una pauta o patrón de velas en cualquier situación. Para tener cierta credibilidad toda pauta candlestick tiene que venir precedida de varias velas, como mínimo seis y cuantas más mejor. En este caso no podíamos considerar como importante el patrón de “envolvente alcista” pues no venía precedida de una tendencia bajista y si por el contrario de una tendencia alcista. Así en la siguiente sesión la cotización volvió a caer a plomo y desde el mismo instante de la apertura de forma rotunda. Detalle de esto es que la vela que nos dejó ayer 26 de septiembre es un “marubozu negro”. Esto es una vela que no posee mechas o sombras y cuyo máximo se produce en la apertura y cuyo mínimo coincide con el cierre de la vela en cuestión. Así al cierre de la sesión se perdía el nivel de los 17.000 puntos. A esto debes añadirse que en este momento a la espera de cierre de hoy viernes los bajistas han conseguido anular todo el terreno ganado durante la semana pasada en una nueva muestra de poder bajista que al igual que hace tres semanas volvió a dar una bofetada a los alcista en zona de resistencia. Esto deja muy claro que los bajistas están muy presentes. No obstante, hay que mantener cierta frialdad y comprender que las tendencias se forman en forma de dientes de sierra por lo tanto una tendencia alcista está formada por máximos y mínimos ascendentes y estos mínimos son el resultado de correcciones dentro de una tendencia alcista. La preocupación en el sector especulador de muy corto plazo es natural, sin embargo para el inversor de medio y largo plazo no debería sentirse alarmado por las ondas de las olas como diría Charles Dow.  Seamos sensatos y les invito a mirar el gráfico mensual adjunto. ¿Creen que la tendencia principal está en situación de riesgo? Una de las premisas fundamentales en las cuales se basa el análisis técnico dice lo siguiente “una tendencia está en vigor hasta que da señales definitivas de que ha retrocedido”. Como he dicho anteriormente el inversor de medio y largo plazo no debe preocuparse  por el ruido del mercado. ¿Qué ocurre con el especulador de muy corto plazo? Esto depende del lado en el que este. Los bajistas están de enhorabuena mientras no se pierda al alza y en cierre diario los 17.350,64 puntos. De ocurrir lo recomendable sería cerrar posiciones cortas pues volvería a mostrar un nuevo máximo ascendente y por ende la reanudación de la tendencia alcista de corto plazo. Estas caídas podrían llegar a los 16.000 puntos, primer nivel serio de soporte,  sin descartar la zona de los 16.400, quizás para mí el nivel más importante a vigilar en el corto plazo. Por lo tanto en el más estricto corto plazo estamos ante una corrección “superficial” y mientras no tengamos una señal de giro bajista no podemos hablar de un cambio de la  tendencia de corto plazo. No hay que olvidar que seguimos inmersos en una estructura alcista formada por máximos y mínimos ascendentes. A los alcistas de corto plazo les recomiendo cerrar posición y mantenerse a la espera mientras no se reanude la tendencia.

Fig 2. Dow Jones Industrial gráfico mensual, escala logarítmica.

DOW JONES INDUSTRIAL (contado). El influjo bajista se mantiene.

El marubozu negro es una muy mala señal para los alcistas. El estocástico se anticipó con una señal de divergencia bajista. La posibilidad de visitar a los 16.600 adquiere solidez.