Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. La semana comenzó con caídas hasta los 7.508, apoyándose en soporte consiguió rebotar y recuperar los 7.770. En la sesión del viernes empezó con subidas, con el apoyo de un hueco alcista, consiguiendo en intradía superar los 7.900 pero mostrándose los alcistas incapaces de mantenerse sobre dicho nivel. Esto desemboco en una oleada de ventas que anuló parte de lo ganado durante el rebote pero salvando los 7.700. Así la semana termina con un ascenso de 62 puntos con respecto a la anterior semana. Sin embargo esta semana tenemos un nuevo mínimo y máximo descendente. Dato critico al cual debemos añadir un nuevo mínimo y máximo descendente en gráfico mensual y el peor cierre mensual de junio desde el 2.008. Esta situación deja patente que a pesar del rebote el Ibex sigue mostrándose muy débil para encauzar los ascensos. Obviamente a pesar de las caídas los alcistas aún tienen una oportunidad de reanudar los ascensos pero esta situación no depende del bien hacer de los valores que forman parte del Ibex. La situación a nivel internacional es delicada y cualquier mal dato puede ser un detonante para proseguir con las caídas y más si afectan al sector bancario tan importante en nuestro índice y que está siendo el lastre que ha impedido no igualar que sería mucho pedir pero si ir a la sombra del resto de índices occidentales. Así mientras el hueco bajista del día 20 de junio permanezca abierto el balón estará en poder de los bajistas y estos además cuentan con el apoyo de la media móvil de 200 que tan buenos resultados obtuvo como soporte y que ahora podría ser una resistencia bastante grande de derribar. Observando los osciladores tenemos al macd diario por debajo del nivel 0 confirmando el escenario bajista y el posible cruce de medias al alza, simplemente apoyaría el rebote alcista pero evidentemente con retraso. En Gráfico semanal sigue un camino descendente muy ligero y ambas líneas de no cambiar la situación estarán por debajo del nivel 0, pasando a un escenario bajista en el largo plazo. El estocástico está iniciando las subidas desde la zona de sobreventa pero esta situación puede cambiar de reanudarse la próxima semana las caídas pues el estocástico semanal aún está cayendo. Las medias móviles de 50 y 200 están planas pero su cercanía podría dar una nueva señal y de no cambiar la situación esta será bajista. Los alcistas a lo único que se pueden agarrar en este momento es que mantienen los 7.700 y los 7.500 han resistido muy bien el envite bajista. Lo que deberán hacer en la próxima semana aunque parece sencillo puede ser una epopeya pero necesitan no perder los 7.500, con ello formarían un nuevo mínimo semanal descendente y una posible oleada de apertura de cortos pues este es el verdadero filtro que dará por bueno la ruptura bajista del lateral y por otro lado una superación 7.937 formaría un nuevo máximo semanal ascendente. Simplificando necesitan no caer por debajo de los 7.508 y superar los citados 7.937 para anular el mínimo y máximo descendente de esta semana. Mientras el hueco bajista se mantenga abierto no desaparecerán gran parte de las posiciones cortas pero a esto como he dicho anteriormente se añade la muy próxima media móvil que bien podría ser utilizada por los bajistas para mantener o cerrar posiciones según se mantenga esta intacta o rota.

Análisis Técnico de Bank Of America Corp.

BANK OF AMERICA Corp. Al llegar a los 14$ se encontró con la resistencia e iniciándose una corrección antes de atreverse a atacar dicha resistencia.  Esta reacción bajista le llevo a la ruptura de la media móvil de 50 y a caer hasta la directriz alcista. Desde donde se inició el actual rebote y deteniéndose ayer ante la pérdida media móvil. En esta situación tendremos que estar atentos pues bien podríamos asistir a la superación de la media móvil de 50 y nuevamente alcanzar la directriz bajista la cual podría poner fin al rebote de no conseguir los alcistas un cierre sobre ella que diera ciertas esperanzas a una continuidad alcista y cuya siguiente prueba consistiría en la superación del anterior máximo descendente en los 13,40$. De ocurrir prácticamente se anularía la actual tendencia de corto plazo. Por otra parte si los alcistas son incapaces de superar la media móvil de 50 las caídas se reanudarían y muy probablemente en esta ocasión la directriz alcista no aguantaría la presión de los bajistas, habrá que estar muy atentos de ocurrir esto en el volumen pues nos dará pistas sobre la fortaleza real de los osos. Así una visita a la media móvil de 200 parece más que probable, no descartando un posible tanteo del soporte de los 11$. Concluyendo vuelvo a reiterar la vigilancia de la media móvil de 50, esta es la llave del futuro más próximo y algo que se me olvidaba mencionar el h-c-h activado y vigente con un objetivo teórico en los 11,72.

Análisis Técnico de Acciona.

ACCIONA. Desde principios de febrero se ha estado moviendo entre el 38.2% y el 61.8% de retroceso de Fibonacci pero esta situación tuvo su punto de inflexión el pasado 21 de junio donde un nuevo mínimo y por debajo del 61.8% hacia saltar las alarmas. Esta situación vuelve a cuestionar a este valor que parece dirigirse nuevamente hacia los 30€ mínimos del 2.012 y esto nos llevaría a la cotización del año 2.004, todo un gran retroceso pero antes de que esto pueda plasmarse en la realidad aún hay que romper  la zona de soporte entre los 38,10€-38,35€, nuevo objetivo bajista. La pequeña vela de ayer vuelve a recordarme niveles de consolidación como ocurrió hace pocas sesiones sobre el soporte de los 43,50€, por no mencionar otros muchos niveles donde estas pequeñas velas formaron pequeños movimientos de consolidación antes de proseguir bien al alza o la baja. Técnicamente podemos hablar de que Acciona está en un movimiento lateral no perfecto pero no por ello menos evidente, si lo observamos en gráfico semanal. Bien, las medias móviles de 20 y 50 esta bajistas y la de 200 esta comenzado a allanarse. El estocástico diario y semanal está en zona de sobreventa, por desgracia esta situación no es relevante para pensar en un rebote o siendo más ambicioso en un cambio de tendencia. La sobreventa puede seguir así días o semanas antes de producirse el efecto mencionado anteriormente. El macd diario y semanal están bajistas al caer por debajo del nivel 0. Todo estos datos nos hacen ser pesimistas sobre el futuro de este valor, evidentemente esto no descarta la posibilidad de algún rebote o un pullback hacia los 43,50€. Desgraciadamente hay muchos factores externos que van a influir en este valor, no solo a nivel nacional. La situación de Italia y la corrección generalizada  de los mercados  occidentales son un escollo a la hora de pensar en una recuperación.

Análisis Técnico del FTSE 100.

FTSE 100. Si algo me gusta de este índice con respecto a otros índices europeos y americanos es que a diferencia de otros aquí no hay duda de que estamos en una corrección con letras mayúsculas y similar al Nikkei 225 japonés donde los bajistas no han mostrado contemplaciones para mostrar cuando un mercado es controlado por los osos y haciendo patente el dicho “los toros suben por las escaleras y los osos saltan por las ventanas”. Entrando en materia la semana comenzaba como había terminado la anterior con ascensos tras encontrar apoyo en la zona de soporte de los 6.218, donde se formó una pauta candlestick de “martillo”. Este rebote se acabó rondando los 6.400 y reanudándose las caídas, este hecho evidenciaba que el rebote solo había sido un pullback hacia el perdido soporte. La sesión del jueves desencadeno una oleada de ventas como no se recordaba desde hacía un año, en concreto el 15 de junio de 2012. Las consecuencias han sido las pérdidas del nivel del 38.2% de Fibonacci y la media móvil de 200 en una jornada donde los alcistas comenzaron con un hueco bajista el cual rellenaron pero al final no pudieron con la presión bajista y deteniéndose próximo al soporte de los 6.100. A partir de aquí habrá que estar muy atentos, estamos en una zona muy complicada, no solo tenemos el soporte anteriormente mencionado sino además tenemos muy próximos el 50% de Fibonacci en los 6.054 y la directriz alcista de medio plazo en los 6.079 y un poco más allá una zona de soporte, muy importante entre los 5.932-5.990 y objetivo más que probable de los bajistas en cuanto rompan la directriz alcista. Comprobando el macd semanal tenemos confirmación de la corrección pero dentro de un escenario alcista, mientras en diario estamos claramente ante un escenario bajista. El estocástico semanal está  aproximándose a la zona de sobreventa pero aún hay espacio para visitar la zona de soporte mencionada antes, en el diario estamos nuevamente en sobreventa tras una salida fugaz correspondiente al rebote comentando en su momento. En cuanto a la media móvil de 50 ya está bajista y la media móvil de 200 se encuentra plana. En conjunto tanto indicadores como osciladores no dejan dudas sobre el dominio bajista. Esto evidentemente no descarta un posible rebote o pullback pero mientras no tengamos un cierre sobre los 6.397 la estructura bajista de corto plazo seguirá vigente.

Análisis Técnico del DAX 30.

DAX 30. Comenzó la semana con ascensos hasta el miércoles. El intento por romper la media móvil de 20 fue posible en intradía pero el cierre era otra historia.  Al igual que había ocurrido en otras ocasiones a lo largo de este mes la media de 20 había frustrado los intentos alcistas por retomar la iniciativa y así sucedió el miércoles desencadenándose una oleada de ventas y cuya fuerza se plasmó perfectamente en la sesión del jueves tras un hueco bajista que daba validez a la ruptura del soporte en los 8.116 y dejando atrás la media móvil de 50. Claramente esta semana hemos asistido a un punto de inflexión, donde los bajistas han dejado patente que la corrección tranquila y casi sin fuerzas en apariencia, ha dejado atrás las buenas formas y han actuado con una energía que solo ellos saben poner en la praxis. La caída de 500 puntos aprox. en tres días no ha dejado dudas de que los osos van en serio. La siguiente parada es obvia por su cercanía, la media móvil de 200. Aunque es muy probable una visita a la zona entre los 7.445- 7550 y donde si podremos ver más dificultades y de no ocurrir un rebote cuando se alcance la media móvil de 200 si ocurriría en la zona citada. Ahora mismo nos encontramos en una fase correctiva a-b-c. Así lo confirma el estocástico no solo en gráfico diario sino aún mucho más en grafico semanal, también confirmado por el macd diario. La media móvil de 20 esta girada a la baja y la media 50 se encuentra plana antes de girar muy probablemente a la baja y la media móvil de 200 esta aplanándose. Todas estas señales apoyan la continuidad bajista y mientras no se observen señales de lo contrario lo recomendable es estar cortos o en liquidez, aunque como he dicho anteriormente podríamos intentar abrir largos en los niveles citados para aprovecharnos de algún posible rebote con el objetivo de crear nuevos máximos descendentes, los cuales permitirán a continuación la apertura de posiciones cortas.

Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. Hace siete días comentábamos la posibilidad de ver los 7.700 puntos a lo largo de esta semana y así ocurrió este viernes y con un volumen como no se había visto en el IBEX desde el 27 de marzo. Nuevamente estamos en el soporte del lateral y con una vela semanal negrísima y muy parecida a la vela semanal de finales de marzo. En gráfico semanal podemos ver perfectamente cómo se han ido sucediendo máximos y mínimos descendentes. La situación es extremadamente peligrosa y la ruptura de lateral nos puede llevar directos a los 7.000, aunque la proyección del lateral nos marcaría un objetivo teórico en los 6.728 pero quienes me conocen saben muy bien que no soy muy dado a hablar de objetivos tan ambiciosos, me gusta ir poco a poco pues el mercado es impredecible y si uno es incapaz de asegurar que va a hacer el mercado al día siguiente mucho menos dentro de un mes, algo que me parece surrealista e inapropiado en un analista serio. Retomando el tema principal, tenemos el macd diario por debajo del nivel 0 marcando un escenario claramente bajista en el corto plazo y con un estocástico diario entrando en zona de sobreventa pero no por ello un factor para pensar en un rebote, algo no descartable pero que no será influido por este factor que aún puede seguir descendiendo y observando el estocástico semanal aún hay bastante tramo para continuar con las caídas, sin mencionar el macd semanal que se aproxima al nivel 0 y que junto al mencionado estocástico semanal nos advirtió con una divergencia de la actual reacción bajista. Por Fibonacci tenemos un primer nivel importante en los 7.667, correspondiente al 38.2% y los 6.994 correspondientes al aún más importante nivel del 61.8% de Fibonacci que junto a la cifra 7.000 un numero de importante relevación psicología podríamos tener una grandísima oportunidad de girar al alza en el caso de llegar a este nivel. Así de momento los bajistas controlan claramente el corto plazo y la visita a los 7.500 es muy probable, por no decir segura y un nivel para intentar un rebote o pullback hacia los 7.700, de no ocurrir en los actuales 7.700 con un posible intento desesperado de cerrar el hueco bajista. La pérdida de los 7.500 sería un nuevo revés para las filas alcistas pero la situación es la que es y analizando el gráfico hay pocas evidencias para ser optimistas y creer en un cambio de la actual tendencia bajista de corto plazo.

Análisis Técnico de Repsol.

REPSOL. El precio tras dos semanas rondando las inmediaciones del soporte del canal alcista (líneas negras) e incapaz de romper la media móvil de 50, que actuaba como resistencia, finalmente ha roto el canal y con un fuerte volumen otorgando una gran probabilidad de validez a la ruptura. Por otra parte es curioso observar como el precio se ha detenido precisamente en la media móvil de 200 pero semanal, muy curioso. A pesar de esta curiosidad el estocástico semanal aún tiene mucho margen antes de llegar a la zona de sobreventa, augurando la continuidad de las caídas y apoyado por el macd semanal, a su vez el estocástico diario se ha girado a la baja, también el macd diario está por debajo del nivel 0. Confirmando dichos osciladores la continuidad bajista. Esto no evitaría un posible pullback al soporte del canal no necesario pero no descartable. Evidentemente en gráfico semanal tenemos una vela claramente bajista, debido a la fuerte caída de hoy y este hecho invita a la apertura de cortos y con un objetivo teórico y aproximado en los 14,57€, por ruptura del canal alcista. Estaríamos hablando de volver al soporte de los 15€ pero antes de ello tenemos por delante la media móvil de 200 no solo semanal cuya ruptura sería un fuerte revés para este valor sino también en gráfico diario. Así visto lo visto los osos continúan al mando y hoy lo han demostrado con autoridad.

Análasis Técnico de American Express Company.

AMERICAN EXPRESS COMPANY. Desde los 78,61$ se dejó caer a plomo a lo largo de la semana pasada. Algo que se intuía tras los problemas que días antes habíamos visto al intentar superar los 77$ y una divergencia bajista entre el precio y el macd me hacía ser poco halagüeño con respecto a la continuidad alcista, sin antes corregir. Así  las caídas han buscado el 38,2% de retroceso de Fibonacci algo menos de lo ocurrido en anteriores ocasiones cuyo nivel de inflexión estaba en el 50%. Esto no ha evitado que en la sesión de este lunes se formara una pequeña vela tras un hueco alcista y formando junto a la anterior vela una pauta de “harami alcista” y confirmándose en la sesión de ayer. Este hecho me hace ser “optimista”, con ciertas reservas. Sin embargo para evitarnos sorpresas colocaremos el stop loss por debajo del mínimo de la pauta mencionada, en los 72,71$ sería un buen sitio. A pesar de este buen augurio debemos ser precavidos pues la vela semanal anterior es claramente bajista y para anular la continuidad de las caídas será fundamental no perder los 72,72$ y un cierre sobre los 77$ sería ideal pero tiene pocas posibilidades de ocurrir en lo que resta de semana por ello es fundamental no marcar un nuevo mínimo semanal. Ciertamente no podemos dar por concluida dicha corrección, aún es pronto y podríamos estar ante un simple rebote antes de volver a las caídas y buscar otros niveles como los 71,03$ o los 69,24$ antes de reiniciar el camino de los ascensos. No hay que olvidar que este valor es claramente alcista y de momento solo hemos visto una pequeña corrección dentro del corto plazo. Por otro lado  deberíamos pensar que esta situación puede ser aprovechada para entrar largos o añadir nuevas posiciones compradoras, amparándonos en el escenario general que como bien he dicho es claramente alcista.

 

Visión de los mercados financieros en los EEUU.

El sábado pasado mencionaba la falta de contundencia de los bajistas en los diferentes índices americanos y una semana después siguen sin demostrarlo a pesar de tener el "control". Muchos analistas hablan del gran golpe bajista pero de momento no veo más que una corrección muy controlada y ese control no es una virtud en los movimientos bajistas, en los cuales el miedo es la piedra angular. Comparemos un gráfico del S&P, Nasdaq y Dow Jones y lo comparamos con el Nikkei, ¿Cual es de estos índices está sometido por el miedo? El Nikkei, este ya ha corregido casi hasta el 50% de Fibonacci, de todo el gran impulso alcista iniciado en noviembre de 2012. Esa contundencia hoy por hoy no se observa en los índices americanos y el tiempo corre. Cuando el verano termine no creo que haya piedad con las posiciones cortas. Los diferentes mercados americanos son claramente alcistas y una corrección más o menos profunda no cambiará las cosas y eso lo saben muy bien los grandes tiburones. Como lo saben muy bien algunos traders a los cuales respeto por su sabiduría sobre los mercados y aconsejan entrar largos aprovechándose de la corrección pero como traders y sobre todo los Day traders debemos de aprovecharnos de todas las situaciones y mientras no tengamos una señal que nos advierta de la finalización de la corrección debemos de aprovechar la actual tendencia de corto plazo. Esta próxima semana la volatilidad puede ser el eje sobre el que se muevan los americanos. Mr Bernanke hablará ante el congreso de los Estados Unidos los días 17 y 18 y el 19 será el día que decidirá el camino de los mercados durante este verano. Sin olvidar que el viernes es la triple hora bruja. Así que los cinturones colocados que nos esperan fuertes turbulencias.

 

Análisis Técnico del NASDAQ 100.

NASDAQ 100. Comenzó la semana con la ruptura del patrón de bandera y superando ligeramente los 3.000 puntos algo que resulto efímero y posibilitando un nuevo contra-ataque bajista. Las caídas permitieron volver a entrar en la bandera pero estas se vieron frenadas por la media móvil de 50. Iniciándose desde ella un nuevo ataque alcista que tropezó en la resistencia de la bandera, pasando el relevo a los bajistas pero estos en la sesión del viernes no lograron anular el efecto del patrón de “martillo” que permitió el rebote que llevo a los toros a los 3.000 puntos. La anulación de este martillo es necesario por dos motivos, el primero porque una caída por debajo del mínimo de este patrón haría saltar los stop loss de aquellos que abrieron largos con dicha pauta y el segundo motivo porque el mínimo de la semana pasada se encontraba en el mínimo de dicho pauta y que hubiera sido un buen síntoma de la fortaleza bajista. Atendiendo al estocástico en gráfico diario y semanal tenemos por delante la continuidad de las caídas y estas también son apoyadas por el macd en gráfico diario. Por el contrario las medias móviles de 50 y 200 se mantienen alcistas. Sin embargo la tendencia de corto plazo se decanta por las caídas y así es confirmado como he dicho por los osciladores. Por mi parte no recomendaría la apertura de largos mientras no tuviéramos una confirmación de la ruptura de la bandera y para ello necesitamos un gran volumen algo que no ocurrió con la ruptura mencionada anteriormente. También se podría abrir largos apoyándonos en el soporte de la bandera pero esta opción por su alto riesgo solo lo recomendaría para especuladores o inversores con experiencia. Mi mejor recomendación es estar fuera y abrir largos con la ruptura pues la recompensa sería bastante grande, podríamos hablar a simple ojo de unos 300 puntos. Por su parte los bajistas se estarían moviendo contra tendencia en un patrón claramente alcista pero no por ello absolutamente fiable. En su caso deben de mantener una gran disciplina y con un stop loss ajustado, entrando en resistencia y cerrando en soporte si no observamos un fuerte volumen que pueda llevar a una ruptura bajista. Su situación es complicada por los diferentes obstáculos que tiene por delante. Si nos fijamos en el gráfico adjunto podremos observar como los alcistas recuperaban la iniciativa en el mínimo del hueco alcista del 3 de mayo y sobre la cual he proyectado una línea negra horizontal. Si seguimos mirando bien tenemos un posible patrón de doble suelo, el cual requiere una confirmación para activarse y esto pasa por una superación de los 3.004 puntos, una ruptura de dicha línea horizontal desmontaría este probable doble suelo. Por ello insisto en la necesidad de los bajistas por anular la pauta de martillo para seguir confiando en su dominio en el corto plazo.

Análisis Técnico del S&P 500.

S&P 500. A pesar de las perspectivas tan negativas que circulan sobre este índice la realidad es que está aguantando como un jabato. De momento lo único que he visto ha sido un throwback hacia los 1.600 algo que era probable después de superarse una cota tan importante. Lo que realmente me está llamando la atención es la directriz alcista de medio plazo (línea negra) en las últimas dos semanas ha aguantado dos envites bajistas. Esto muestra claramente la fortaleza de esta directriz y cuya perdida dejara la puerta libre para una corrección más profunda. Con el cierre semanal hemos constatado un primer fallo bajista al no caer por debajo del anterior mínimo semanal en los 1.598,23. Este hecho se debe a la mencionada directriz alcista y que a su vez se encuentra apoyada por la media móvil de 50, la cual ha funcionado muy bien de resistencia y de soporte. Así la situación durante esta semana me hace ser precavido sobre el futuro inmediato pues bien es cierto que el macd en gráfico diario apoya las caídas o más bien confirma la corrección y en gráfico semanal tenemos confirmada por muy poco este escenario. Por otro lado el estocástico en gráfico semanal ha dado una señal de cortos al caer por debajo del nivel de 80, en contraposición tenemos el gráfico diario que a pesar de dar una señal de largos se encuentra sin un rumbo claro. Las medias móviles de 200 y 50 están iniciando un movimiento lateral. En el gráfico también podemos ver un patrón de triángulo simétrico, el cual confirma mis dudas sobre el futuro inmediato de este índice. Una vez confirmada la ruptura de dicho patrón tendremos una idea más clara de hacia dónde se dirige. Una ruptura al alza nuevamente nos pondría un objetivo próximo a los 1.688 y en el caso de una ruptura a la baja nos conduciría hacia los 1.556 nivel que coincide con el 38.2% de retroceso de Fibonacci. Un nivel muy importante para intentar un giro alcista. Con todos estos argumentos a favor y en contra  evitaremos entrar hasta tener una ruptura y en el caso de estar cortos cerraremos posiciones en cuanto tengamos la ruptura del triángulo en nuestra contra y viceversa en el caso de posiciones largas.

Análisis Técnico de Wells Fargo & Co.

WELLS FARGO & COMPANY. Esta semana era importante para comprobar si el patrón de “hombre colgado” en gráfico semanal era un indicio de que podíamos estar ante una corrección. En cierta forma así ha sido al confirmar dicho patrón con un cierre por debajo del anterior cierre semanal pero antes de ocurrir este hecho tuvimos una divergencia entre el precio y el macd y cuya lectura manifestaba que una corrección estaba formándose. Las caídas han sido la tónica general durante esta semana, a excepción del jueves, a causa de unos buenos datos en los EEUU pero esta alegría se difumino rápidamente en la sesión posterior. Ciertamente y como he dicho anteriormente los bajistas han dominado la semana pero en contra tenemos un nuevo máximo y un nuevo mínimo ascenderte en gráfico semanal. De momento es pronto para augurar una corrección más o menos profunda pues aunque durante las últimas semanas estamos observando fuertes vaivenes los alcistas controlan el escenario en general. Para creer que lo sucedido durante esta semana puede ir más allá necesitamos un mínimo y un máximo descendente y esto pasa por evitar un ascenso por encima de los 41,69 y por caer por debajo de los 40,10$. Este paso es primordial y la anulación de los anteriores dos mínimos ascendentes y a la vez cercanos como son los 39,60$ y los 39,40 darían un giro importante en el corto plazo a favor de los bajistas. No obstante, este hipotético escenario podría ser utilizado por los alcistas para entrar largos o aumentar posiciones. Una caída hacia la directriz alcista (línea negra) sería muy interesante, nos informaría sobre la validez de esta y sería el lugar ideal para la apertura de largos, por no mencionar una corrección hasta el 38.2% de Fibonacci. Las posiciones cortas deberían tener un stop loss en los 41,70$.

Análisis Técnico del Banco Santander.

SANTANDER. Un nuevo intento frustrado por superar la media móvil de 200 le llevo a descender hasta conseguir la ruptura del soporte del lateral pero esta señal de apertura de cortos resulto ser una falsa señal o quizás una señal prematura pues en la sesión posterior (viernes) el inicio de la sesión con un hueco alcista y dentro del lateral dejaba en entredicho la ruptura. Los bajistas a pesar de dominar dicha sesión no lograron cerrar por debajo del soporte del lateral. A pesar de ello los alcistas vuelven a estar en una situación muy complicada. Si anteriormente la media móvil de 200 actuaba como resistencia durante esta semana ha tomado el relevo la media móvil de 50 y el precio poco a poco y a pesar de los intentos desesperados de los alcistas no consiguen doblegar el ímpetu de los bajistas. Ante dicha situación lo aconsejable es preparase para abrir cortos, quienes aún estén cortos con la señal del jueves deberán tener paciencia o lo mismo no, el tiempo dirá. El objetivo bajista lo tenemos situado en los 4,91€ y el stop lo situaremos por encima de la resistencia del lateral o sea sobre los 5,70€. Para entrar cortos necesitaremos una ruptura y según nuestro perfil actuaremos con las siguientes alternativas, al tick, con alguna vela de cierre en intradía o cuando la sesión vaya a finalizar y observemos que el cierre será por debajo del soporte del mencionado lateral.

Análisis Técnico del DAX 30.

DAX 30. La semana comenzaba como había terminado la anterior, es decir con ascensos. La ruptura de una directriz bajista de corto plazo (línea azul), hacía presagiar que el rebote iniciado en el soporte de los 8.116 anularía la reacción bajista. En cambio, esto fue un espejismo, los bajistas tomaron el control nuevamente e intentaron romper el soporte anteriormente mencionado pero sin éxito, aunque a su vez los alcistas volvían a fracasar en sus intentos por romper la directriz bajista de corto plazo. Esta situación desemboco en el hueco bajista del jueves, en un primer momento esta situación era un regalo de los Dioses para los osos al abrir dicho hueco por debajo del soporte y a una distancia inmejorable para dar por buena la ruptura y por si fuera poco además por debajo de la media móvil de 50 que días antes evito la caída del citado soporte. Esta situación idílica presagiaba la continuidad de las caídas pero esta situación esplendida se difumino rápidamente. Reconquistando los alcistas los 8.000 y cerrando sobre la media móvil de 50. El viernes comenzaba la sesión con un hueco alcista que volvía a recuperar el soporte perdido en la sesión anterior pero una vez más los alcistas fracasaron a la hora de romper la directriz bajista.  Así de momento hay algo muy claro y decisivo para las aspiraciones bajistas y están pasan por la doblegación del soporte en los 8.116 apoyado por el 38.2% de retroceso de Fibonacci en los 8.124 (último impulso alcista) y  la media móvil de 50. Si hacemos caso al estocástico diario aún hay tramo para caer y este es mucho mayor en semanal. Por otro lado las medias móviles de 50 y 200 aún siguen mostrándose alcistas y las tendencias de largo y medio plazo son alcistas, esto evidencia que aunque estamos en una corrección el pánico no es evidente. Fácilmente podemos observar este hecho mirando la fortaleza del último impulso alcista y la debilidad de la actual corrección. Algo muy evidente si miramos casos anteriores en el mismo gráfico. Como bien dice un dicho en Wall Street “Los toros suben por las escaleras y los osos se tiran por la ventana”, en este escenario podemos constatar que esta situación no se ha plasmado hasta ahora en el Dax, aportando tranquilidad a la corrección.  Para terminar y resumiendo, los bajistas siguen controlando la situación en el corto plazo pero no han logrado impedir que los alcistas a la más mínima oportunidad ataquen. Las escaramuzas entre toros y osos son constantes y esto es buen síntoma para creer que la actual tendencia no ira mucho más allá del corto plazo. A pesar de esto las caídas pueden llegar a ser más profundas pero esto no evitara que la estructura alcista de fondo se mantenga vigente. Una última puntualización. Los bajistas necesitaran marcar un nuevo mínimo por debajo de los 7968, durante esta próxima semana, esto mantendría vigente su actual dominio.

Análisis Técnico del Ibex 35.

IBEX 35. La reacción bajista se mantiene intacta y deslizándose con pie firme pero sin prisas hacia los 7.700 base del lateral y cuya ruptura nos llevaría al soporte de los 7.500. La ruptura de una cuña descendente por su parte inferior nos hacía ser pesimistas y más cuando durante la sesión de dicha ruptura se consiguió además la ruptura de la media móvil de 200. Por su parte los alcistas respondieron con un pullback pero esto no fue más que una nueva oportunidad para abrir cortos. Es cierto que los 8.000 han aguantado pero la perdida de la media de 200 debería haber sido una línea defensiva inexpugnable para los alcistas, los cuales han demostrado no ser capaces de resistir el envite bajista y prueba de ello fue el gran volumen. Los bajistas no pueden dar por ganada la guerra y necesitaran romper los 8.000 nivel donde podrían refugiarse los últimos alcistas antes de llegar a la zona de  los 7.700-7.500, donde los alcistas podrían iniciar una gran contraofensiva. Ante este escenario hipotético debemos centrarnos primeramente en unos niveles más cercanos y previsibles para verificar si los bajistas pueden proporcionar un nuevo mínimo descendente que pasaría por debajo de los 7.958 y por otro lado deberían evitar una subida por encima de los 8.321. Los niveles citados corresponden al mínimo y máximo semanal, que serán nuestras referencias en la próxima semana. Concluyendo, tenemos una reacción bajista dentro de un lateral y cuyo objetivo está en la base de esta en los 7.700. Nivel que podría ser alcanzado a lo largo de la próxima semana si los alcistas no logran aguantar en los 8.000 y con ello recuperar la media móvil de 200. Dicha media como se puede observar en el gráfico ha funcionado correctamente pero por primera vez desde octubre de 2012 nos encontramos por debajo de ella y de no recuperarse rápidamente su perdida será un hecho definitivo.

Análisis Técnico de Apple, Inc.

APPLE, Inc. Continua muy tranquilo en un movimiento lateral que oscila entre los 419$-470$. Actualmente se encuentra inmerso en una reacción bajista tras fracasar en los 450$. Hecho que le ha conducido en la sesión de ayer a marcar un nuevo mínimo descendente semanal. Una situación que de no remediarse en el corto tiempo que resta de esta semana le podría llevar al soporte del lateral en los 419$. Cuya ruptura de producirse le conduciría a los 393$ correspondiente al 50% de retroceso de Fibonacci y quizás por proyección a los 385$ correspondientes al mínimo de toda la corrección, iniciada en septiembre de 2012 y cuya ruptura desbarataría el patrón de “doji Libélula”  o también conocida en inglés como “dragonfly”, en gráfico mensual, un serio golpe que irremediablemente conduciría las caídas hacia los 320 nivel de soporte y también coincidente con el 61.8% de retroceso de Fibonacci. Evidentemente una ruptura alcista del lateral nos llevaría a plasmar una proyección por el tamaño del lateral, marcando así un objetivo teórico. No obstante, esta posibilidad cada día parece menos viable pero en los mercados no hay nada imposible.

Análisis Técnico de 3M Company.

3M COMPANY. La semana pasada una pauta de “martillo” surgida en la media móvil de 50 fue el detonante para un rebote. Alcanzando este lunes un máximo en los 111,45$ e iniciándose en este nivel una reacción bajista, marcando así un máximo descendente. Confirmándose los 112,40$ como nivel de resistencia. La fuerte caída de ayer muestra claramente que los bajistas tienen el control y la posibilidad de atacar la directriz alcista (línea azul) es más que probable. Por Fibonacci podríamos pensar que de continuar las caídas están llegarían al 38.2% en los 102,64$ y esta si puede ser una buena zona de rebote, porque además del nivel mencionado tenemos a un pequeño paso la zona de soporte de los 102$. Eso sin contar que la media móvil de 200 podría encontrarse cerca de dicha zona en caso de continuar las caídas lo que reforzaría el nivel del 38.2% de Fibonacci y estos tres factores juntos serían un muy serio obstáculo para los bajistas y una más que probable zona para abrir posiciones largas. En el hipotético caso de una ruptura de dicha zona la visita a la zona de los 95,25$-95,46$ sería más que probable y última zona defensiva de los alcistas para impedir un cambio de tendencia más allá del corto plazo.

Análisis Técnico de Verizon Communications Inc.

VERIZON COMMUNICATIONS Inc. Ha corregido desde los 54$ a los 48$, desde donde se formó una pauta de “martillo”. Esto provocó un rebote que se ha visto frenado sobre los 50,87$. La pauta de ayer un “doji” podría poner fin a este rebote y el cual se confirmaría con la perdida de los 47,77$ anulando las posiciones alcistas abiertas con la mencionada pauta de “martillo”. Esto reactivaría la tendencia bajista de corto plazo, buscando tantear al menos el soporte de los 46,40$ a la cual se aproxima la psicológica media móvil de 200 y nivel que coincide con el 61.8% de retroceso de Fibonacci. Una zona clara para iniciar un nuevo impulso alcista pero mientras esta posibilidad no se plasme en la realidad los alcistas deben de intentar mantenerse sobre los 47,77$. E intentar anular la pauta de “doji” pues esta podría haber marcado un nuevo máximo descendente y en el caso de los seguidores de las velas japonesas podría ser una señal para abrir cortos. Por ello es fundamental anular dicha pauta que alejaría momentáneamente a los bajistas.

 

Análisis Técnico de Pfinzer Inc.

PFINZER, Inc. La semana pasada inició un rebote y este se ha visto detenido en los 28,62$ máximos de la vela semanal. En las dos sesiones de esta semana dicho nivel está actuando como freno y su superación es crucial para creer en la continuidad de este rebote. Sin embargo mientras no se supere los 30$ la tendencia de corto plazo sigue siendo bajista. Por otro lado la pérdida de los 27,12 reanudaría la tendencia bajista, con ello concluiría el rebote.

Análisis Técnico del NASDAQ 100.

NASDAQ 100. Replicando al resto de índices americanos, comenzó la semana bajo el auspicio de los bajistas para concluir con el dominio alcista. La corrección está formando una bandera, la cual ha evitado al menos de momento la pérdida del 38.2% de retroceso de Fibonacci del último impulso alcista. La vela del jueves fue una pauta de “martillo” y su aparición perfecta para entrar largo pensando en un rebote al menos y es que esta pauta se formó en la zona del 38.2% de Fibonacci, tras una serie prolongada de velas bajistas y en un nivel psicológico como son los 2.900 puntos, lo cual garantizaba en cierta medida una entrada para largos. Algo que no ocurrió con una anterior pauta de martillo y cuya confirmación no ocurrió, como era previsible desde mi forma de hacer trading con velas japonesas, pues no se cumplían los requisitos que he comentado anteriormente. El martillo fue como he dicho un revulsivo para un rebote que se iniciaba en la sesión posterior, el viernes, comenzando con un hueco alcista y cerrando próximo a los 3.000 puntos, quizás esta detención tenga algo que ver con la resistencia de la bandera alcista. Algo que destacar y no quiero dejar pasar, si observamos el gráfico podremos ver como la reacción alcista del jueves se inició cuando los bajistas alcanzaron a cerrar el hueco alcista del 3 de mayo. Evidentemente como suele ocurrir en ciertos huecos importantes el dinero espera un retroceso para volver a entrar y así parece haber ocurrido en este caso. Así la semana termino en gráfico diario en tablas pero esto no ha evitado que en gráfico semanal tengamos un nuevo mínimo y máximo descendente. El objetivo para alcistas y bajistas está muy claro, es la ruptura de la bandera. Por lo que sugiero no entrar si estamos fuera y esperar la ruptura bien sea en un sentido o en otro para entrar. Los que están largos deben de tener muy claro que estando en la resistencia de la bandera solo hay dos opciones, la primera las subidas pueden continuar rompiendo la citada bandera con lo cual proyectaríamos el objetivo teórico de esta o bien ante la resistencia las caídas pueden tomar el mando y ante ello y sabiendo que la tendencia de muy corto plazo es bajista lo mejor sería cerrar posiciones si observamos un volumen bajo y así nos evitamos perder las plusvalías consolidadas con el rebote. Los bajistas por su parte cuenta con la tendencia de muy corto plazo a su favor y en su contra la tendencia de medio plazo que es el espacio temporal a vigilar por cualquier trader. El cierre del viernes en resistencia  les podría permitir entrar o aumentar posiciones cortas pero para evitar sustos y con ello perdidas innecesarias debería colocar un stop loss ajustado y esto también es válido para los que entraron cortos con anterioridad.

Análisis Técnico del S&P 500.

S&P 500. Esta semana hemos visto un viaje de ida y vuelta. Es decir los bajistas comenzaron tomando el mando para relegar dicho control a los alcistas. Estos últimos no perdieron la oportunidad que les brindo la media móvil de 50 y la directriz alcista de medio plazo para cortar las caídas e iniciar un rebote con la formación de una pauta candlestick de “línea penetrante” entre los días 5 y 6 de junio. Este trio de ases permitió a los alcistas continuar la fiesta este viernes con un inicio prometedor debido a un hueco alcista y volviendo a retomar una cota importante como son los 1.640. Esta situación tan optimista para los alcistas tiene que ser tomada con sus debidas precauciones y esto es porque en gráfico semanal la vela de esta semana vuelve a marcar un nuevo máximo y mínimo descendente. Evidenciando que la tendencia de muy corto plazo sigue estando a favor de los bajistas. No obstante, el fracaso en romper la anteriormente citada directriz alcista también nos evidencia su frágil fortaleza. Un claro ejemplo de esto lo tenemos en la activación de un doble techo formado a finales de mayo y que se activó el 31 de mayo y cuyo objetivo teórico se cumplió este jueves y muy poquito  por debajo de dicho objetivo  se inició el rebote alcista. De momento las espadas están en todo lo alto con una cierta ventaja por parte de los bajistas pero estos para seguir confiando en sus posibilidades tienen esta semana la obligación de romper la mencionada directriz alcista y cuya ruptura abriría las puertas de la zona de soporte en los 1.550. Los alcistas por su parte les bastarían con evitar la ruptura de los 1.600 y ya puestos a pedir un cierre semanal por encima de los 1.643 sería un golpe de efecto, por no mencionar los 1674,21, esto desmontaría la maquinaria bajista prácticamente. Resumiendo y haciendo un símil futbolístico los bajistas controlan el partido pero los alcistas siguen mostrando una defensa infranqueable y capaz de contraatacar cuando menos se lo esperen.

Análisis Técnico del DAX 30.

DAX 30. Las caídas han sido la tónica general en este índice hasta la sesión del viernes. Esta comenzó con caídas hasta la importante media móvil de 50. Desde donde se inició un ascenso de 224 puntos al cierre de la sesión. Esto ha evitado la pérdida del 38.2% de retroceso de Fibonacci del último movimiento alcista y por otro lado tenemos una vela semanal con mínimo y máximo inferiores a la vela anterior, manifestando el control de los bajistas y que fue empañada en la sesión del viernes, plasmando una pauta de peonza de piernas largas en gráfico semanal. Esta situación nos informa de que los bajistas aunque aún mantienen el control han sido incapaces de doblegar a los alcistas que siguen resistiendo denodadamente los ataques. De momento solo estamos asistiendo a una pequeña corrección y aún muy lejos de los 7.750 correspondiente a la zona de retroceso del 38.2% de todo el impulso alcista iniciado en junio de 2.012. Si se tiene oportunidad de ver este índice en gráfico semanal les sugiero que lo observen detenidamente y comprueben como en anteriores ocasiones las correcciones se producían de forma violenta y contundente algo que de momento no observo en esta corrección. Habrá que estar muy atentos a la zona de soporte en los 8100 y que corresponde con los anteriores máximos históricos, pues de momento hemos visto un  throwback a este importante nivel. Veremos si lo acaecido este viernes es el inicio de un rebote o el intento desesperado por mantener a salvo la zona de soporte y ojo al oscilador estocástico esta en nivel sobreventa y como se puede observar en el gráfico adjunto la permanencia en zona de sobreventa ha sido muy corta.

Análisis Técnico del IBEX 35.

IBEX 35. Se mantiene sin cambios significativos dentro de un lateral que oscila entre los 7.700-8.690. Importante es resaltar los tres envites bajistas de esta semana, por romper los 8.200. Esta situación está plasmando no solo la debilidad de los alcistas sino también de los bajistas y eso a pesar de haber impedido que los ascensos avanzaran más allá de los 8.400. Con ello esta semana hemos tenido una clara resistencia en los 8.400 y soporte en los 8.200. Los bajistas no solo tienen por delante romper los 8.200 sino la muy importante media móvil de 200 sesiones, que ya se encuentra en los 8.100 y posiblemente última barrera para impedir las caídas hacia el soporte del lateral en los 7.700. También resulta interesante una formación de cuña descendente que ha estado formándose a lo largo de estas tres últimas semanas y esto podría ser una baza a favor de los alcistas, basándonos en las probabilidades de ruptura a alza. Sin embargo con el Ibex nos podemos esperar cualquier cosa. Por lo tanto el mantenimiento de la zona comprendida entre los 8.100-8.200 será vital para aspirar a nuevas subidas y cuya perdida podría ser un desastre y una bendición para los bajistas.

RED ELÉCTRICA.

RED ELÉCTRICA. En la sesión de ayer se alcanzó el objetivo por doble suelo en los 42,22€. Sin embargo esto no resulto sencillo a causa de la directriz alcista (color negro). Esta actuó como resistencia y los intentos de los alcistas por volver auparse sobre ella han acabado en fracasos y esto ocasionaba una reacción bajista a la zona de los 40€. Desde este nivel los alcistas han ido recuperando fuerza para intentar superar dicha directriz. Esta semana se ha mostrado muy fuerte el bando alcista, quizás como he comentado anteriormente en esta ocasión la directriz alcista les ha permitido más espacio para ascender y la zona de los 40,10€ se está mostrando como un soporte sólido, para iniciarse las compras.

 

 

MAPFRE.

MAPFRE. Continua inmerso en un movimiento lateral entre los 2,68€-2,78€ y a su vez dentro de un canal alcista (líneas negras). La consolidación se está produciendo sobre el 61,8% de retroceso de Fibonacci y esto nos permite seguir confiando en alcanzar los 3,07€ como objetivo por segundo impulso de Fibonacci; aunque este hecho también sería una señal para cerrar largos. Este objetivo se conseguiría fácilmente si hay una ruptura alcista del lateral. Por el contrario si la ruptura se produce por la parte inferior el precio buscará como objetivo los 2,46 y con ello buscaría apoyo en el 38,2% de retroceso de Fibonacci en los 2,43€ pero antes de llegar aquí el precio debería romper la directriz alcista (línea azul) y a continuación el soporte del canal alcista. De conseguir rebasar ambos obstáculos la situación sería muy complicada para las aspiraciones alcistas y su último bastión sería el mencionado nivel de retroceso del 38,2%. Evidentemente esto significaría que el canal ha sido roto pero si se produce un rebote que vuelva a conducir el precio al interior del canal nos informaría que solo hemos visto una dilatación bajista. Una caída por debajo de  2,30€ (mínimo ascendente) confirmaría el cambio de tendencia de corto plazo.

INDRA.

INDRA. La ruptura del canal alcista hacía presagiar una subida hasta los 11,075€ como objetivo mínimo pero la resistencia en la zona de los 10,80€-10,85€ cerro esta puerta, al menos de momento. Esto ha provocado que el precio se mueva en un movimiento lateral entre los 10,065€-10,82€. La sesión de ayer resulto importante al dar credibilidad a la base del soporte lateral y desde donde reacciono al alza tras un inicio con hueco bajista y por debajo de la resistencia del canal alcista pero esto no impidió un cierre por encima de dicha resistencia. Curiosamente la vela de ayer nos dejó una pauta candlestick alcista, de nombre “línea penetrante” y en la sesión de hoy teníamos una clara confirmación de dicha pauta. Esto permite a los alcistas aspirar a la zona de resistencia 10,80€-10,85€ como primer objetivo y de vital importancia para anular la vela bajista semanal anterior. El stop loss debería estar en los 9,536€ pero para los perfiles más agresivos se podría situar en los 9,99€. Lo dicho movimiento lateral y ahora mismo el balón está en poder de los alcistas.

IBEX 35.

IBEX 35. Los 8600 sigue siendo la asignatura pendiente y es que por mucho que lo intenta los alcistas dicho nivel se muestra como una zona de resistencia imbatible. Por otro lado los 8250 es una zona de soporte fiable y su sometimiento conduciría al índice a los 7900 y por extensión y como filtro a los 7740 y cuya ruptura confirmaría un patrón en W. En gráfico semanal tenemos una pauta candlestick bajista y de nombre Doji lapida y cuyo máximo cercano a la resistencia tendría muy mala pinta para los alcistas y por su contra una bendición para los bajistas. A pesar de ello tengo mis dudas pues dicho patrón está dentro de la anterior vela semanal y esto ha evitado una señal bajista más contundente y fiable,  esto se debe al evitar un cierre semanal por debajo del anterior mínimo. No obstante, habría que mantener ciertas precauciones ante la mencionada pauta candlestick.  Desde luego evitaría la apertura de largos a excepción del intradía. Abrir cortos más allá del intradía tampoco me parece una solución en el nivel actual, ante ellos se encuentran niveles a batir como los mencionados 8250 y la irreductible y psicológica  media móvil de 200, actualmente en los 8090. Aquí los alcistas podrían iniciar una contraofensiva y es que si observamos el gráfico podremos ver lo bien que ha funcionado la mencionada media de 200. Cuando nos encontramos con un lateral siempre recomiendo abrir posiciones en favor de la tendencia previa por ello soy bastante contrario a la apertura de trades contra tendencia pero cada trader tiene que valorar sus opciones. La mejor recomendación pasa por no entrar mientras no haya una ruptura del lateral o bien abrir largos si la media móvil de 200 aguanta un envite bajista.