Análisis Técnico de Amadeus IT Group.

Se mantiene dentro de un movimiento lateral comprendido entre los 34,40€ y los 40€. A principios de febrero retrocedió el precio hasta el 50% de retroceso de Fibonacci del movimiento alcista comprendido entre octubre del 2.014 y mayo del 2.015, alcanzado su máximo histórico en dicho mes en los 42,04€. Fue en el 50% (33,30€) de retroceso donde se formó una pauta de vela japonesa y de nombre “martillo”. Esta conjunción propicio un nuevo movimiento alcista pero sin olvidar que está en un lateral, alcanzando la resistencia de los 40€ esta semana pasada pero volviendo a fracasar en su intento de ruptura. En gráfico semanal se puede observar perfectamente que el nivel de 38,2% (35,37€) de retroceso de Fibonacci está actuando como soporte y donde los movimientos bajistas se estrellan, como pueden observar en el gráfico semanal.

Amadeus IT. Gráfico semanal.

En el más estricto corto plazo se mantiene la tendencia alcista a pesar del fracaso ante las puertas de los 40€. Por el lado positivo vuelve a estar el precio por encima de la media móvil de 200 y el macd mantiene la señal de compra en gráfico diario y en el semanal está a punto de dar igual señal. Para mí lo importante en este momento es no perder la media móvil de 200 pues este hecho de acontecer rompería la línea de tendencia alcista y las caídas nuevamente se impondrían. Operar dentro de un lateral aunque sea de un tamaño destacable como es este caso suele ser peligroso por los fuertes movimientos que se producen tanto a alza como a la baja. Obviamente esta no es una situación para inversores no agresivos, por ello este tipo de perfil debería estar fuera de movimiento laterales. Para concluir, mi recomendación a quienes estén alcistas es ajustar los stop loss para evitar la disminución sustancial de sus plusvalías y a los bajistas mantener posiciones cortas mientras no se pierda los 40€ en cierre diario.

Amadeus IT. Gráfico diario.

Análisis Técnico de Basf, Mapfre y Merck & Co.

Basf.

Se mantiene bajista en el medio y corto plazo, aunque en este último espacio temporal, lo que sería el más estricto corto plazo ha iniciado un rebote. Este le ha llevado hasta los 61€ pero aquí ha encontrado dificultades al encontrase de bruces ante una de las directrices bajistas de medio plazo, como pueden observar en el gráfico diario adjunto.

Basf. Gráfico diario.

Situación que deben remediar los alcistas para confirmar una señal de giro alcista, siendo para ello necesario superar y mejor todavía cerrar en gráfico diario por encima de los 61,49€. Situación que podría conducir el precio hacia la resistencia de los 67,65€. Por el contrario la perdida de los 57,78€ volvería a poner a prueba el soporte de los 54,25€. Sin embargo, en gráfico mensual me ha llamado la atención la formación de una pauta de velas japonesas, me refiero a un martillo y en el nivel del 50% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento alcista comprendido entre el 2.008 – 2.015, quizás podamos estar ante una señal que volvería a reactivar la tendencia alcista de largo plazo. Si hacemos caso a esta pauta deberíamos exigir que el precio no cierre por debajo de los 56€.

Basf. Gráfico mensual.

Mapfre.

En caída libre desde los 3,50€, marcando un mínimo anual en los 1,617€, pero cerrando por ligeramente por encima del soporte de los 1,66€. Durante las dos últimas semanas  se ha estado moviendo lateralmente en un rango estrecho entre los 1,711€ y los 1,825€. En teoría los movimiento laterales o rectángulos suelen rompen a favor de la tendencia previa y en este caso procede de una tendencia tanto de medio como de corto plazo bajista, aunque el macd y el estocástico apuntan a ruptura alcista. La ruptura del soporte de los 1,66€ abriría un nuevo movimiento bajista hasta los 1,50€, zona de soporte. Entonces en estas circunstancias sigue siendo recomendable mantenerse fuera  o mantener posiciones cortas mientras no se pierdan el nivel de los 2€.

Mapfre. Gráfico diario.

 Merck & Co.

A principios de febrero formo un suelo en nivel de soporte y coincidiendo también con el soporte del canal alcista en el que lleva inmerso desde el año 2.009 como pueden observar en el gráfico mensual adjunto.

Merck. Gráfico mensual.

Paralizando de esta forma la ruptura del soporte del canal bajista en el que se encuentra inmerso en el corto plazo. Así el actual rebote entra dentro de la normalidad pero sin olvidar que las tendencias de medio y corto plazo se mantienen bajistas. Por lo tanto mientras no tengamos una ruptura alcista del canal bajista de corto plazo no hay porque considerar que la tendencia a cambiado y la situación sería dramática si el canal alcista es roto a la baja, hecho que llevaría a este valor a un objetivo teórico en los 26,95€, aunque para ello sería recomendable tener un cierre mensual que confirmara la ruptura del canal.

Merck. Gráfico diario.

Análisis Técnico de Ferrovial,S.A.

El rebote iniciado la semana pasada se ha visto paralizada durante esta semana al no poder superar la zona de resistencia  entre los 18,60€ y los 18,96€. Esta situación de momento obliga a ser precavidos, no hay que olvidar que estamos en una tendencia bajista de corto plazo y mientras no haya señal de giro alcista no podemos descartar nuevas caídas. Aunque ciertamente la tendencia de largo y medio plazo son alcistas, por no mencionar que el mínimo anual en los 17,30€ coincidió con la línea de tendencia alcista de largo plazo como pueden comprobar en el gráfico semanal adjunto, y detonante del rebote de la semana pasada.

Ferrovial. Gráfico semanal.

La clave en el más estricto corto plazo radica en no perder el hueco alcista del pasado 15 de febrero. Su anulación volvería a empeorar el escenario bajista. Por ello es importante mantener el hueco a salvo, pero la situación es delicada y superar la zona de resistencia entre los 18,60€ y los 18,96€ no es tarea sencilla, por no olvidar que la apertura alcista de la sesión de ayer volvió a fallar a la hora de atacar resistencia y a pesar de las alegrías el volumen fue el más bajo de la semana y es que este ha ido descendiendo día tras día. De momento no soy optimista y por ello recomiendo precaución para quienes estén dentro con posiciones  largas. Por el contrario si se está bajista hay que vigilar la zona de resistencia citada anteriormente, su perdida podría conducir sin problemas a la resistencia de los 20,45€ y la anulación del hueco alcista podría confirmar que el rebote no ha sido más que la formación de un nuevo máximo descendente, pero habría que esperar entonces una confirmación y para ello exigiríamos un nuevo mínimo por debajo de los 17,30€.

Ferrovial. Gráfico diario.

Análisis Técnico del IBEX 35 y DAX 30.

IBEX 35.

Después de varios intentos por romper la cota de los 8.400, sin éxito se ha visto obligado a retroceder, salvando los muebles al mantenerse sobre los 8.000. Y es que el intento de romper el canal bajista de corto plazo ha vuelto a poner en su sitio a los optimistas que ya veían al Ibex en los 9.000 puntos. Obviando que las tendencias de medio y corto plazo son bajistas, sin dar importancia a las dificultades que los alcistas estaban encontrando entre los 8.100 y los 8.400, con un toma y daca entre toros y osos. Así de momento el Ibex sigue sin dar señales de giro alcista y la posibilidad de ir al soporte de los 7.500, hoy por hoy parece más que probable. Este nivel fue formado entre noviembre del 2.012 y junio del 2.013, mostrándose bastante fiable. De esta forma volvería a tantear el soporte del canal bajista en el que lleva inmerso desde diciembre del 2.015

La única esperanza de los alcistas o acto de fe sería que el hueco alcista del pasado 15 de febrero no se anulará, para ello es necesario que el precio no cierre por debajo de los 7.920 puntos, de suceder va directo a los 7.500

Y qué decir del rebote, pues que este de momento podría tratarse de un nuevo máximo descendente, en consonancia con la tendencia bajista. No obstante, este hecho necesita ser confirmado con un nuevo mínimo anual. Por ende, lo más sensato sigue siendo operar a favor de la tendencia, mientras esta no muestre señales de debilidad o tengamos una señal de giro alcista confirmada.

DAX 30.

El rebote iniciado en los 8.700 le condujo rápidamente a los 9.500, recuperando el nivel de soporte de los 9.340. Pero viendo detenido su movimiento alcista en los 9.500, donde las dudas volvieron a aflorar. Hecho que les ha llevado nuevamente a las caídas y a perder el soporte mencionado. Podemos afirmar que el rebote ha terminado pero aún no se puede afirmar que todo este perdido. El cierre de ayer coincidía con el 50% de retroceso de Fibonacci de todo el rebote. La señal de alarma bajista pasaría por la anulación del hueco del pasado 15 de febrero, situación que podría conducir las caídas hasta los 8.350 puntos, y para que ocurra este hecho hay que exigir un cierre diario por debajo de los 8.967, por otro lado si los alcistas consiguen dar la vuelta a la situación y superar los 9.581 puntos alcanzar los 10.000 sería muy probable y eso debido a que en este hipotético escenario tendríamos una señal de giro alcista confirmado por máximo y mínimos ascendentes, acompañado de un nuevo impulso alcista. Esto sería lo mejor para las pretensiones alcistas, no obstante, la tendencia sigue siendo bajista no solo a medio plazo sino además en el corto plazo. Así que si estamos bajistas lo recomendable sería bajar el stop loss de los 9.905 a los 9.581 en cierre diario, su pérdida como comentaba anteriormente mostraría un cambio de tendencia en el corto plazo.

Análisis Técnico de Bank Of America Corp.

El techo en forma de lateral que ha desarrollado este valor entre los años 2.014 y 2.016. Concluyo con la ruptura bajista del citado lateral. Alcanzando su objetivo teórico en los 11,11$ pero cuyas caídas llegaron a los 10,99$, mínimo anual. El pasado 12 de febrero hubo un fuerte ataque alcista que anuló el hueco de agotamiento del día anterior. Sin embargo esto fue más que un rebote del gato muerto como se le llama en el argot técnico. Y es que este se ha estrellado con el hueco bajista de continuación del pasado 8 de febrero y cuya anulación pasaría por un cierre diario por encima de los 12,95$. De momento estamos viendo en las últimas sesiones un movimiento comprendido entre los 12$ y los 12,70$.

Niveles a vigilar pues dependiendo de la ruptura podemos tener nuevos indicios de cuál será el camino a seguir. Una ruptura alcista podría conducir nuevamente a la anterior zona de soporte (actual resistencia), comprendido entre los 14,70$ y los 15$ en forma de pullback. Situación está que ocurrió  entre finales de 2.010 y enero del 2.011, cuando también se había formado un techo en forma lateral en los mismos niveles que hemos tenido durante los años 2.014 y 2.016. Para más coincidencia el mínimo de este año fue también desde donde se produjo el pullback citado anteriormente. La diferencia radica en que aquella ocasión el pullback se produjo sin titubeos y en el caso actual esta situación no ha ocurrido. Por ende, Bank of América podría haber hecho una parada para reiniciar el movimiento bajista que acompaña desde el pasado mes de noviembre. Es decir la tendencia bajista de corto plazo no ha sido anulada. Y como comentaba este valor ha vuelto a chocar en los mismos niveles que durante los años 2.009 y 2.010.

Gráfico mensual.

Análisis Técnico de Endesa,S.A.

El 17 de noviembre del 2.015 marcó su máximo histórico en los 20,268€, para iniciar al día siguiente un movimiento bajista que le llevó el pasado 12 de febrero a marcar un mínimo anual en los 15,62€. Este nivel coincide con un soporte que en el año 2.015 fue la base para iniciar movimientos a alza. No obstante, la situación actual es distinta y es que Endesa lleva tres meses envuelta en una tendencia bajista y cuyo desarrollo de máximos y mínimos descendentes pueden comprobarlo en el gráfico adjunto. En estos últimos días hemos asistido a un toma y daca entre alcistas y bajistas, y cuyo campo de juego ha sido los 16€. En la última sesión (22 de febrero) hemos asistido a una jornada donde las compras se han impuesto con autoridad, abriendo la sesión con un hueco alcista. Pero esto no quiere decir que haya que auparse al carro de las compras, para un trader de corto plazo y con un perfil agresivo podría abrir en la sesión de hoy posiciones largas (compras), siempre y cuando el hueco mencionado no sea anulado. Para que esto ocurra el precio debería cerrar por debajo de los 16,145€. Sin embargo un inversor moderado y conservador debería mantenerse fuera de este valor. Si observáramos un gráfico mensual o semanal  la señal bajista del macd es clara y en gráfico diario tenemos una tendencia de corto plazo claramente bajista. Bien es cierto que los osciladores en este espacio temporal están mostrando señal de compra, sobre todo por las subidas de la jornada de hoy pero por el contrario tenemos a la media móvil de 72 sesiones a punto de cortar a la baja la media móvil de 200 sesiones y aunque las medias suelen dar señales tardías van en consonancia con la tendencia bajista actual. Para concluir, si nos fijamos bien en el gráfico, tenemos por un lado un soporte que ha actuado muy bien hasta el momento y a su vez tenemos una línea ascendente (color verde) que une una serie de máximos ascendentes. Esta línea ascendente y una línea horizontal (soporte) nos muestra claramente una estructura chartista que también se puede observar en otros valores del IBEX y me refiero a un patrón de ampliación y ascendente pero no se dejen engañar por el nombre es un patrón bajista, y esto hay que tenerlo muy claro. Endesa viene de una tendencia alcista de largo plazo pero se encuentra inmerso en un patrón de gran envergadura bajista. Así en mi humilde opinión este valor ahora mismo es apto para traders de muy corto plazo. Mientras no tengamos una señal de giro el resto de jugadores deberían permanecer a la espera.

Análisis Técnico de Acciona,S.A.

Se encuentra inmerso en un gran patrón chartista de ampliación y ascendente. Cuyo desarrollo se inició en abril del 2.015, para apreciar este patrón podemos fijarnos en la línea azul ascendente y en la línea roja (soporte) de los 62,40€. También podemos observar este mismo patrón y cuyo desarrollo fue entre los meses de noviembre del 2.015 y enero del 2.016. En este último caso la ruptura bajista fue acertada y es que debo mencionarles que este tipo de patrones son bajistas a pesar de llevar el nombre de “ampliación ascendente” o en inglés “broadening right-angled and ascending”.

La fuerte caída desde los 80€ se detuvo en el soporte de los 62,40€, que tal como pueden comprobar, cada vez que ha sido tanteada el precio ha reaccionado con subidas (cuadrados verdes). Sin embargo, el rebote actual con máximos diarios ascendentes se ha detenido en la zona comprendida entre los 68,5€ y los 70€, a lo cual hay que añadir un volumen que ha ido descendiendo.  No obstante, el macd y el estocástico mantienen su señal de compra, esto podría mantener los ascensos pero con mucha cautela e ir ajustando el stop loss. Aún se mantiene intacta la estructura de máximos y mínimos descendentes, esta situación solo puede cambiar con un máximo por encima de los 72,08€ y si es en cierre diario mayor fiabilidad nos mostrará.  La única pega reside en la resistencia de los 74,90€, cuya fiabilidad se puede comprobar por la figura de varios círculos. Mi recomendación es muy clara estamos ante un rebote y la estructura bajista no ha cambiado, por esto lo mejor es como comentaba anteriormente ajustar el stop loss y así evitar una perdida sustancial de las plusvalías en caso de finalizar el rebote.

Análisis Técnico de Du Pont Co. y Walt Disney Co.

DU PONT (DD)

La formación de un doble suelo sobre los 50,80$ ha sido un revulsivo para frenar la tendencia bajista de corto plazo. Tras la activación del mencionado doble suelo teníamos un objetivo teórico en los 59,69$. Este se alcanzó rápidamente pero aquí se detuvo el rebote, no obstante, sería momentáneo. Lo primero que me interesaba saber era el motivo del frenazo alcista. Por lo que recurrir a trazar los retrocesos de Fibonacci de todo el movimiento bajista desde los 75,71$ hasta los 50,71$ y curiosamente el precio se había detenido en el retroceso del 61,8%. Después de varios intentos por superar dicho retroceso el precio descendió pero una figura de Doji piernas largas hacía intuir que el peligro bajista no existía. Así tras esta pauta candlestick el precio volvía a ascender rompiendo el nivel de retroceso anteriormente citado, y a su vez el cierre de ayer en los 60,6$ dejaba activa un segundo impulso alcista con un objetivo en los 64,64$ y cerrando por encima de la media móvil de 200. Por ende, hay que ser optimistas mientras el precio no cierre por debajo de los 55,94$.

Walt Disney Co. (DIS)

El pasado mes de noviembre volvían a fracasar los alcista como meses antes había ocurrido (Agosto). La zona de resistencia entre los 119,90$ y los 122$ volvía a frenar las ilusiones de los inversores, dando lugar a una nueva tendencia bajista que precipitaría las caídas hasta un mínimo anual en los 86,25$. Rompiendo un nivel de soporte muy fiable como eran los 90$. Sin embargo, esta ruptura venía acompañada de divergencias alcistas en los indicadores macd y estocástico como bien pueden apreciar en el gráfico adjunto. Este hecho a propiciado en estos últimos días un movimiento alcista, conocido como patrón en V. Este patrón alcista suele formarse tras un fuerte movimiento bajista. No obstante, aunque la situación puede parecer muy tentadora para iniciar las compras, deberíamos primero exigir que el citado patrón en V se activara y esto pasa por un cierre diario por encima de los 96,73$. Si esta circunstancia se produce podemos fijar un objetivo teórico en los 107,25$. Así de momento, lo mejor es esperar ese cierre por encima de los 96,73$ pues como pueden apreciar en el gráfico el precio se encuentra con problemas para superar el nivel comentado.

IAG. Gráfico diario. Un gráfico vale más que mil palabras.

Dow Jones Industrial. Gráfico semanal. Un gráfico vale más que mil palabras.