Análisis técnico de BBVA, Iberdrola, Inditex, Santander, CaixaBank e IBEX35.

 Análisis de acciones: BBVA, CaixaBank, Iberdrola, Inditex, Banco Santander e IBEX 35.Comentamos su evolución en bolsa, las claves que han movido sus precios y qué escenarios podemos esperar a corto y medio plazo. Revisamos niveles de soporte, resistencia, medias móviles e indicadores. Un resumen claro para inversores y traders que siguen el mercado español.

Análisis Bursátil de Red Eléctrica de España (REE).

Red Eléctrica mantiene una tendencia alcista de largo alcista. Esto queda reflejado en la evolución del precio de la acción, desde el cierre del 2012 hasta el cierre del 20 de mayo de 2019 se ha revalorizado un +183,04%. En los últimos años el precio se estuvo moviendo en un rango lateral entre los 14,80€ - 18,50€. En 2018 el precio volvería a tantear el soporte de los 14,80€ desde donde se inició una onda alcista que le conduciría hasta los 20,37€ en febrero de este año, máximo histórico (total return).

Anteriormente, en noviembre de 2018 se produciría la ruptura alcista del canal horizontal y proyectando un objetivo teórico en los 22,225€. Sin embargo, este año el precio no termina de decantarse por la continuidad alcista o por una corrección. Esto último era lo que aparentaba viendo los descensos de estos meses pero desde 18€ zona de soporte el precio volvía a decantarse por los ascensos y en lo que llevamos de mes ha recuperado la mayor parte de lo perdido entre febrero y abril.

Red Eléctrica, gráfico mensual.

Esta recuperación viene de la mano de los resultados del primer trimestre de este año y que han sido mejor que los correspondientes al mismo periodo del 2018. El beneficio se situaba en los 191 millones de euros un incremento del +1% con respecto al mismo periodo del 2018. El EBITDA se incrementaba un +0,9% hasta los 405 millones y el EBIT hasta los 289 millones un +1,5% más. La cifra de negocio también mejoraba en un +0,6% hasta los 499 millones de euros.

Como comentaba anteriormente, la tendencia no termina de concretarse este año y por una simple razón que se ha manifestado este mes en curso. Y es que el precio se está moviendo en un rango lateral entre los 18€ -20€ (redondeando). La ruptura alcista de este canal horizontal nos daría un objetivo teórico en los 22€. Muy próximo a los 22,225€ objetivo teórico por la ruptura alcista del rango lateral entre los 14,80€ - 18,50€ como comenté al comienzo de esta exposición.

Concluyendo, este es un valor alcista en el largo plazo y cuyas correcciones son una buena oportunidad para aumentar nuestra posición o bien para entrar. En el corto plazo tenemos un rebote desde los 18€. Este nivel de precio es el soporte clave y su pérdida profundizaría la corrección que actualmente está en jaque pero esto no es un jaque mate mientas el precio no cierre en semanal por encima de los 20,20€.

Red Eléctrica, gráfico diario.

Análisis Bursátil de NetApp, Inc. (NTAP – NASDAQ).

Entre enero de 2016 y septiembre 2018 su tendencia fue alcista, el precio de la acción en dicho periodo llegó a apreciarse un +322,85%. Alcanzando un máximo histórico en los 86,61$. Esta onda alcista acabó decantándose por la corrección, en octubre de 2018, tras el desplome de Wall Street. Pasando de los 86,61$ hasta los 53,84$ (-37,84%) en apenas tres meses. 

La tendencia desde los mínimos de diciembre hasta finales de abril fue alcista. Aunque desde los 78,35$ (abril) máximo anual, el precio ha dio retrocediendo. Principalmente, durante este mes de mayo donde los descensos son el pan de cada día. Llevándose por delante todo lo ganado en el mes de abril y casi la totalidad de marzo. En lo que llevamos de mes el precio de la acción se ha depreciado un -9,43% a cierre de 13 de mayo. 

Las dudas de Wall Street enfrentándose a zona de máximos históricos y el recrudecimiento en la guerra comercial entre Estados Unidos y China ha penalizado de forma contundente al precio de la acción. Retrocediendo esta el 50% de todo lo ganado en los últimos meses. Precisamente en la sesión de ayer el precio rebasaba a la baja el 50% de retroceso de Fibonacci y perforando levemente la directriz alcista que une los mínimos relativos ascendentes de enero, febrero y marzo, como pueden observar en el gráfico adjunto. 

No obstante, el precio ayer cerró en la importante zona de soporte entre 65,30$ - 66,70$. Precisamente, aquí es donde deberíamos estar atentos pues es una zona perfecta para comenzar un rebote pero su pérdida podría ahondar la actual corrección y por debajo de los 62$ el precio ganaría muchas papeletas de cara a buscar los 54$ mínimos de diciembre de 2018. Mi consejo es que estén atentos a la zona de soporte actual y si el precio comienza a despegar será el momento de comprar. Dejando que sean otros quienes se arriesguen en crear los cimientos de dicho rebote, en caso de que ocurra.

 Los más atrevidos podrían abrir posición en cuanto el precio cierre por encima de los 68$ en cierre diario y los más conservadores con un cierre diario por encima de los 69,58$ y para ambos perfiles de inversores con un objetivo inicial en los 74$ zona de resistencia y en caso de ruptura se podría aspirar a los 78$.

El 22 de mayo presenta resultados.

NetApp en gráfico diario.

Análisis Técnico de UnitedHealth Group.

UnitedHealth a pesar de los descensos de los últimos meses ha demostrado ser todo una locomotora alcista, desde el 31 de diciembre de 2009 a cierre de 9 de abril de 2019 el precio de su acción se ha apreciado un +833,51% y habrá hecho las delicias de los inversores de largo plazo. La situación comenzó a cambiar en diciembre de 2018, al poco de alcanzar los 286,85$ el precio se derrumbó llevándose por delante todo lo ganado en los meses anteriores pero como bien sabéis a finales de diciembre llegó el gran rebote que sacudió a la renta variable a nivel global y alejaba a los temerosos y bajistas.

El rebote llevaría al precio hacia los 270$ y ahí comenzaron los problemas, tras varias semanas de cruento enfrentamientos entre alcistas y bajistas finalmente los últimos se impondrían apoyados por un doble techo. El precio rápidamente llegaría a la zona de soporte de los 235$. Marzo comenzaba con buen pie, tras hacer el precio suelo pero poco duraría la alegría. La zona de resistencia 256$ - 259$ frenaba los avances y otra vez hacia la zona de soporte de los 235$. Los alcistas muy cabezotas volvían a la carga pero esta vez su avance se frenaba en los 250$ donde el precio lleva atascado desde la semana pasada.

Los intentos de superar los 250$ no terminan de cuajar e impiden volver a atacar la importante zona de resistencia 256$ - 259$ que en caso de ruptura conduciría al precio de vuelta a los 270$ zona de máximos anual. Se podría decir que en las dos últimas semanas el precio estaría inmerso en un pequeño triángulo ascendente. Este habitualmente es un patrón chartista de continuación. Su ruptura alcista nos daría en bandeja la posibilidad de atacar la zona de resistencia 256$ - 259$ pero si la ruptura es bajista la vuelta a los 235$ será una visita obligatoria. La primera señal de alarma vendría con la perdida de los 245$ en cierre diario.

Pero el escenario bajista podría ser aun más alarmante si caen los 235$. Pues desde diciembre de 2018 el precio se mueve en un triángulo descendente. Como he dicho anteriormente los triángulos sean simétricos, descendentes o ascendentes son habitualmente patrones de continuación pero en otras ocasiones son patrones de cambio de tendencia. De momento, es sólo un hipotético escenario pues mientras no haya una ruptura en firme no hay porque dramatizar, simplemente debemos ser conscientes de los riesgos y esta hipótesis de hacerse realidad nos dejaría bien patente que la corrección iniciada en diciembre es sólo la primera fase de una corrección mayor y que podría conducir el precio hacia los 185$.

Este escenario tan “macabro” es una grandísima oportunidad para aumentar posición para aquellos inversores de largo plazo que deben aprovechar las fuertes correcciones para comprar como bien nos dice reiteradamente Mr. Warren Buffett. Cuando los demás tienen miedo es hora de ser avariciosos. Por otro lado si el precio rompe los 250$ resistencia del triángulo ascendente y además consigue romper la zona de resistencia 256$ -259$ la situación cambiaría radicalmente con la posibilidad de romper el triángulo descendente que nos podría llevar de vuelta a su máximo histórico. De momento, el precio está entre dos zonas muy importantes una de soporte y otra de resistencia y sólo nos queda esperar por donde romperá el precio el pequeño triángulo ascendente.

UnitedHealth en gráfico diario.

Análisis Técnico de DAIMLER AG.

Lejos queda la tendencia alcista entre los años 2009 – 2015 y cuando llegó a cotizar a 80,18€ por acción (máximo histórico) allá por el mes de marzo del 2015. Desde entonces los vaivenes en un sentido u otro han sido la tónica. El último impulso alcista entre el 2016 y 2018 fue solo un espejismo, una falsa esperanza, un deseo de volver a máximos históricos que se vio truncado en enero del 2018 cuando alcanzó los 72,47$ y una vez más las ventas volvían a imponerse con rotundidad.

En este 2018 el precio de la acción ha caído un -24,74% a cierre de 16 de noviembre. Desde agosto incluido todos los cierres mensuales han sido en rojo. En octubre el precio llegó a los 48,77€ mínimo anual. Volviendo a cotizar a niveles cercanos a mínimos de 2016. Y es que mucho debe mejorar la situación para no ver a Daimler cotizar a 46€ la acción. La tendencia es bajista exceptuando el muy largo plazo, espacio temporal que va más allá del análisis técnico y la esperanza de ver un suelo es solo una quimera hoy por hoy.

Si en algún punto es posible un giro alcista sería en los mencionados 46€. Este nivel de precios fue punto de inflexión en los años 2014 y 2016 (mínimos anuales) desde donde se produjeron fuertes movimientos alcistas. En el 2014 desde los 45,99€ subió hasta los 80,18€ (máximo histórico) y en el 2016 desde los 46€ llegó hasta los 72,47€. Puede que la historia no se repita pero sería absurdo obviar esta coincidencia, si es que las coincidencias existen, algo que negaba el reputado psicoanalista Carl Gustav Jung.

Los 46€ no es solo una zona importante de soporte como he mencionado sino además un nivel importante de Fibonacci que coincide con el 50% de retroceso de todo el movimiento alcista entre el 2009 – 2015. Y una directriz alcista de muy largo plazo se encuentra en los 46€. Por ello esta es una zona clave y la mejor opción donde intentar entrar largo (comprar). Si esta zona cae por el peso de las ventas sería una situación muy complicada y la visita a los 35€ - 38€ bastante probable.

Como apuntaba al comienzo de mi exposición la tendencia imperante es bajista y esta es sobre la cual debemos planificar nuestras entradas si nos basamos en el análisis técnico, es decir no debemos buscar suelos sino aprovechar posibles rebotes para entrar cortos o aumentar la posición corta hasta que la tendencia comience a dar muestras de debilidad, algo que a 16 de noviembre no se observa o cambie la tendencia. Mi recomendación es entrar a favor de la tendencia bajista y comenzar a reducir nuestra posición conforme el precio se acerque a los 46€ por si la historia vuelve a imponerse, si esto no ocurre la idea es una vuelta a la zona 35€ - 38€.

Para aquellos que buscan entrar largos mi recomendación es esperar hasta que el precio vuelva a aproximarse a los 46€ y ver si desde esta zona tan importante se produce un rebote pero no olviden que si deciden subirse al carro alcista en ese momento inicial irán contra la tendencia, como he dicho esta es bajista. No olviden poner el Stop Loss.

Daimler en gráfico mensual.

TESLA, como un Tweet puede provocar una fuerte apreciación en el precio de la acción.

Se encuentra en un movimiento lateral entre los 244$ - 386$ desde el 2017. El mes de agosto ha estado muy calentito y por tanto volátil. De ello se encargo su consejero delegado Elon Musk cuando el 7 de agosto anuncio en su cuenta de Twitter su intención de sacar a Tesla de bolsa y por lo cual pagaría 420$ por acción, lo que provocó una de las mayores subidas, en una sola jornada, apreciándose un +10,99% a cierre. Sin embargo, las dudas sobre esta salida fácil comenzaron a tener muchas preguntas sin respuesta. El Sr. Musk decidía apartarse o más bien esconder la cabeza después de lanzar el globo sondo que a nivel personal le hizo ganar una fortuna. Pero los inversores le vieron las orejas al lobo. Elon Musk ya había sentado precedentes calentando el precio de la acción en una ocasión anterior, en el cual el precio de la acción no atraía a los inversores y siendo al igual que ahora investigado por no informar primeramente a las autoridades competentes. Lo cual ha provocado en esta ocasión la presentación de una demanda colectiva por parte de la web inversionista Citron Research Andrew Left por violar la legislación vigente, mediante la divulgación de información falsa. Desde el pasado 7 de agosto hasta el 10 de agosto, a cierre de mercado el precio de la acción ha caído un -24,78% hasta los 285,5$ y eso que ayer tuvo una apreciación final del +8,46%. No obstante el precio vuelve a estar muy cerca del soporte del lateral y las dudas entre los inversores “serios” han aumentado. No obstante, si el precio aguanta sobre los 270$ una vuelta a los 310$ es muy probable como primer paso. A pesar de esta posibilidad sólo por técnico, hay que ser muy consciente que por fundamentales estar comprado en Tesla es una cuestión de fe. El resultado anual del 2017 fue el peor de su corta historia y cada presentación de resultados trimestral a lo largo de este 2018 evidencia como las perdidas no dejan de acrecentarse y la capacidad de generación de caja sigue siendo su punto débil. En cierta medida Elon Musk, me recuerda al fallecido Steve Jobs, dos grandes visionarios pero carentes del conocimiento empresarial requerido en su situación. La marcha de Jobs permitió a Apple volar en bolsa, quizás la marcha de Musk pudiera acarrear igual resultado pero esto entra dentro del mundo de la especulación.

TESLA, gráfico diario.

Carrefour Versus Dia.

Dia y Carrefour son dos compañías en caída libre este 2018 y reflejan a la perfección la agónica situación que está pasando el sector. Dia es el farolillo rojo del IBEX 35 con una depreciación del -47,50% en lo que llevamos de año. Su tendencia es bajista desde el largo al corto plazo. El viernes cerraba a 2,10€ por acción, nivel de precio que no se veía desde el 2011. Esto para los inocentes que se creyeron el cuento de que en el largo plazo siempre se gana no estarán muy de acuerdo, con una vuelta a la casilla de salida. Y cuyo calvario muy probablemente no haya acabado y una visita a los 1,83€ mínimo histórico, no es una idea muy descabellada. Entrar largo (comprar) no es aceptable desde el punto de vista del análisis técnico y desde el punto de vista del análisis fundamental el precio manda y ha dejado claro que las expectativas sólo son eso. Entrar largo en Dia es un acto de Fe y esta debemos dejarla fuera de los mercados.

Dia en gráfico mensual y total return.

En el caso de Carrefour la situación es semejante, aunque no tan “agónica”. En marzo tiró la toalla que le ha llevado a alcanzar los 12,955€ mínimo anual y nivel de precio que no veíamos desde el 2012. En lo que llevamos de año el precio de su acción se ha depreciado un -22,78% y es el farolillo rojo del CAC 40. En este caso el precio aún no ha llegado a los 12,09€ objetivo teórico por un patrón chartista de Hombro – Cabeza - Hombro, prácticamente ante el soporte de los 12€. La tendencia es bajista desde el largo al corto plazo. A pesar de cerrar esta semana pasada en verde, pero sólo ha sido un pequeñísimo respiro tras la fuerte caída de la anterior semana. Mientras no recupere los 15€ poco podemos esperar. Concluyendo, ambas compañías son bajistas desde el punto de vista del análisis técnico y la mejor opción es mantenerse bien lejos y un rebote si llegase el caso ante la próxima presentación de resultados de ambas compañías el 26 de julio no cambiaría la tendencia primaria bajista.

Carrefour en gráfico mensual y total return.