Análisis Técnico de Publicis Groupe.

Ha tenido un buen movimiento alcista hasta mayo, donde ha comenzado a tener problemas para superar los 65€. A pesar de los numerosos intentos alcistas por romper dicha cota a lo largo de todo el mes de mayo y comienzos de junio la presión bajista salió victoriosa. La consecuencia inmediata y lógica condujo al precio a corregir hasta el 50% de Fibonacci de todo el movimiento alcista comprendido entre enero y mayo. Una serie de velas con largas sombras inferiores dejaba patente que el papel estaba entrado sobre los 57€ - 58€. Desmoronándose la corrección y provocando que los alcistas durante la semana pasada dieran un paso firme hacia adelante. El inicio de esta semana está siendo ligeramente negativo tras dos jornadas y es que los acontecimientos de Turquía tienen en vilo no solo a este valor sino a los mercados de renta variable en general. En este momento crucial y a medio camino entre tomar dos sendas sin retorno podemos especular sobre cuál será la estrategia adecuada según la senda por la que se decante la mayoría de los participantes. La opción alcista pasa por un cierre diario por encima de los 66,72€. Este hecho activaría un segundo impulso alcista con objetivo en los 74,25€ pero además tendríamos confirmación de giro alcista en gráfico semanal, esto si sería muy importante pues la tendencial principal alcista volvería a ponerse en marcha y volver a los máximos históricos en los 79,40 sería más que viable. La opción bajista pasaría por un cierre semanal por debajo de los 57,42€. Señal clara para abrir cortos con un stop loss en los 66,73€ y una vuelta más que probable al soporte de los 49,75€. Aquí ya habría que ver si los bajistas consiguen su ruptura algo nada fácil. Si observamos el gráfico semanal adjunto podemos constatar como el precio no ha conseguido desde el 2013 perforarlo a la baja. No obstante un cierre semanal por debajo de los 49,75€ sería una señal catastrófica y el precio podría buscar un objetivo por un segundo impulso bajista en los 37€. No obstante, como les digo todo va a depender de la senda por la cual se decanten la mayoría de participantes. De momento, solo nos queda esperar y si estamos largos por debajo de los 57,42€ en cierre diario sería una señal para cerrar posiciones largas (comprar). Los niveles a vigilar les recuerdo que son los 66,72€ nos vamos arriba y los 57,42€ sería una vuelta hacia el soporte de los 49,75. Hay que decir que una corrección hasta el 50% de Fibonacci entra dentro de la normalidad y más cuando el precio rompió al alza la directriz bajista de medio plazo señal clara para entrar largos. Sin embargo cuando el precio ha corregido y comienza a ascender deja la puerta abierta para preparar nuestra entrada en el mercado con unos niveles de entrada muy definidos. El precio se mantiene por encima de las medias móviles de corto, medio y largo plazo. El oscilador tiene señal de compra, dando por finalizada la corrección aunque si sus líneas consiguen superar al alza el nivel 50 sería una estupenda señal de compra. El macd por su parte se mantiene por encima del nivel 0 esto quiere decir que se mantiene la tendencia alcista pero muy próxima a este y por tanto aún no se puede cantar victoria por parte de los alcistas.

Publicis en gráfico semanal.

Análisis Técnico de BNP Paribas.

En el más estricto corto plazo lo está haciendo muy bien y prueba de ello es que en gráfico diario tenemos una secuencia de máximos y mínimos ascendentes. El gran problema radica en el enorme hueco bajista del pasado 24 de junio. Mientras este hueco siga vigente el fantasma bajista no habrá desaparecido y es que no debemos olvidar que la tendencia de medio plazo es bajista y en gráfico mensual tenemos un doble techo, confirmado y con objetivo teórico en los 25,09€, es decir volveríamos a los mínimos del 2012. El actual movimiento alcista de corto plazo se inició en el soporte de los 37,47€, en este 2016 ya tuvimos anteriormente una visita a dicho nivel, desde donde los alcistas iniciaron un rebote (febrero) y cuyo final vino de la mano del referéndum del Brexit.  Así que debemos de vigilar el soporte de los 37,45€ pero en gráfico semanal, es en este espacio temporal es donde se puede apreciar perfectamente los fracasos de los bajistas ante este soporte, visibles también en gráfico mensual. Así que en el corto plazo tenemos que estar pendientes tanto del hueco bajista, como del soporte de los 37,47€. Como decía anteriormente los alcistas deben anular el hueco bajista y para ello es necesario un cierre diario por encima de los 47,70€, aún hay mucho camino por andar y sin olvidar que el precio estaría inmerso en una onda 3 impulsiva, basándonos en la teoría de Elliot y veo muy difícil que la citada onda pueda anular el hueco bajista y una vez desarrollada la onda 3 le sigue una onda 4 correctiva. Así que hay que ser cautelosos y tener presente si operamos en el corto plazo un plan de salida. Para mi punto de vista este no es un valor para inversores de medio o largo plazo, exceptuando especuladores. Si estamos bajistas la salida de este valor es clarísima la anulación del hueco bajista será la señal para cerrar posiciones sin titubeos. La anulación de un hueco bajista y más la de estas proporciones conlleva la entrada de una horda de alcistas sedientos por conducir el precio hacia la inexpugnable resistencia de los 60€, infranqueable desde el 2010. En resumen BNP en el corto plazo es sin duda un valor alcista pero solo apto para inversores o especuladores de corto plazo, en gráfico semanal no tenemos señal de giro alcista y por ende no es un valor para entrar con miras al medio, largo plazo. En gráfico mensual tenemos un doble techo aunque un cierre semanal por encima de los 50€ espantaría a la mayoría de posiciones bajistas abiertas apoyándose en este patrón chartista y solo restarían los que aun confiaran en la invulnerabilidad de la resistencia de los 60€.

BNP en gráfico diario.

BNP en gráfico mensual.

Análisis Técnico de BNP Paribas.

En el más estricto corto plazo lo está haciendo muy bien y prueba de ello es que en gráfico diario tenemos una secuencia de máximos y mínimos ascendentes. El gran problema radica en el enorme hueco bajista del pasado 24 de junio. Mientras este hueco siga vigente el fantasma bajista no habrá desaparecido y es que no debemos olvidar que la tendencia de medio plazo es bajista y en gráfico mensual tenemos un doble techo, confirmado y con objetivo teórico en los 25,09€, es decir volveríamos a los mínimos del 2012. El actual movimiento alcista de corto plazo se inició en el soporte de los 37,47€, en este 2016 ya tuvimos anteriormente una visita a dicho nivel, desde donde los alcistas iniciaron un rebote (febrero) y cuyo final vino de la mano del referéndum del Brexit.  Así que debemos de vigilar el soporte de los 37,45€ pero en gráfico semanal, es en este espacio temporal es donde se puede apreciar perfectamente los fracasos de los bajistas ante este soporte, visibles también en gráfico mensual. Así que en el corto plazo tenemos que estar pendientes tanto del hueco bajista, como del soporte de los 37,47€. Como decía anteriormente los alcistas deben anular el hueco bajista y para ello es necesario un cierre diario por encima de los 47,70€, aún hay mucho camino por andar y sin olvidar que el precio estaría inmerso en una onda 3 impulsiva, basándonos en la teoría de Elliot y veo muy difícil que la citada onda pueda anular el hueco bajista y una vez desarrollada la onda 3 le sigue una onda 4 correctiva. Así que hay que ser cautelosos y tener presente si operamos en el corto plazo un plan de salida. Para mi punto de vista este no es un valor para inversores de medio o largo plazo, exceptuando especuladores. Si estamos bajistas la salida de este valor es clarísima la anulación del hueco bajista será la señal para cerrar posiciones sin titubeos. La anulación de un hueco bajista y más la de estas proporciones conlleva la entrada de una horda de alcistas sedientos por conducir el precio hacia la inexpugnable resistencia de los 60€, infranqueable desde el 2010. En resumen BNP en el corto plazo es sin duda un valor alcista pero solo apto para inversores o especuladores de corto plazo, en gráfico semanal no tenemos señal de giro alcista y por ende no es un valor para entrar con miras al medio, largo plazo. En gráfico mensual tenemos un doble techo aunque un cierre semanal por encima de los 50€ espantaría a la mayoría de posiciones bajistas abiertas apoyándose en este patrón chartista y solo restarían los que aun confiaran en la invulnerabilidad de la resistencia de los 60€.

BNP en gráfico diario.

BNP en gráfico mensual.

Análisis Técnico de Bayer AG.

Se muestra sin cambios significativos, durante las últimas semanas el precio se mueve en un rango lateral entre los 83,45€ y los 90€. Llama la atención como el cierre de la semana pasada con el resultado del referéndum del Brexit no causo un efecto negativo que reiniciará las caídas. A pesar de que la tendencia de medio y corto plazo es claramente bajista. ¿Puede ser una señal de fortaleza alcista? Podría ser, otra cosa es que pueda decir que es un valor para incorporar a nuestra cartera, hoy por hoy NO. Para ello deberíamos tener una señal de giro alcista que al menos hasta el momento no existe aunque si nos fijamos en el estocástico y el macd del gráfico semanal adjunto podemos observar una ligera divergencia alcista pero para mi gusto preferiría una divergencia más clara. De momento el precio está consolidando y podría ser simplemente una parada técnica antes de reiniciar el movimiento bajista a favor de la tendencia. El nivel del 50% de Fibonacci está actuando como resistencia y es que anteriormente durante el mes de febrero actuó como soporte desde donde se inició un rebote que finalmente se mostró como la construcción de un nuevo máximo descendente. Las medias móviles simples de 30 y 55 son claramente bajistas y la media de 55 ha cruzado a la baja la media móvil simple de 200. El estocástico aunque como decía anteriormente muestra una ligera divergencia alcista aún mantiene la señal de venta. Lo mismo se puede decir del macd que se mantiene por debajo del nivel 0 señal clara de que estamos ante un valor bajista. Los bajistas valga la redundancia mantienen el control y si aplicamos un sistema tendencial hay que mantener posiciones cortas, con un stop loss ligeramente por encima de los 112€ y que bajaremos algo por encima de los 94,97€ siempre y cuando tengamos un nuevo mínimo descendente, esto pasaría por un cierre semanal por debajo de los 83,45€, señal de reactivación del movimiento bajista. La tendencia es nuestra amiga es una de las máximas del análisis técnico y mientras la tendencia no cambie o muestre señales de agotamiento debemos de estar posicionados a favor de la tendencia.

Bayer en gráfico semanal.

Análisis Técnico de IBM e Infineon Technologies AG.

IBM

 Desde marzo se está moviendo en lateral, en un rango comprendido entre los 142,61$ y los 153,14$. Esta semana hemos visto un nuevo rebote que le ha conducido a las puertas de la resistencia del lateral y que coincide además con zona de resistencia en los 153,19$. La superación de estos dos obstáculos sería un nuevo golpe alcista y que reactivaría la tendencia alcista de corto plazo. Habrá que estar muy atentos al cierre de la sesión de hoy, que tiene el añadido de cierre semanal y que puede darnos pistas de por donde se moverá este valor. En este momento hay dos opciones posibles, la primera opción es un nuevo ataque a la resistencia, el precio se encuentra a cierre de ayer a las puertas y un cierre por encima de los 153,19$ y sobre todo en cierre semanal sería un gran paso para los alcistas. Pero como siempre digo aplicando algún filtro que reduzca las posibilidades de encontrarnos con una falsa ruptura. Como suelo sugerirles hay dos filtros que recomiendo aplicar. Bien un cierre por encima del 3%, aplicado desde el nivel de resistencia o abrir largos si el precio cierra tres sesiones consecutivas con cierres diarios ascendentes, comenzando desde la primera vela que rompa la resistencia y abriendo posiciones largas (comprar) en la apertura de la cuarta sesión. La segunda opción es que el precio falle en su ataque a resistencia, volviendo a caer el precio para buscar apoyo en el soporte del lateral. En principio los osciladores tanto en diario como en semanal apoyan la posibilidad de romper al alza la resistencia, esto si finalmente se confirma tendríamos un objetivo teórico en los 163,79$. Basándonos en la teoría el movimiento lateral es un patrón de continuación, habitualmente, y esto reafirmaría las señales de los osciladores y el precio ascendente. Aunque también es de remarcar que los osciladores en los movimientos laterales suelen dar falsas señales pero al confirmar en gráfico semanal podríamos estar ante una señal correcta.

IBM. Gráfico diario.

INFINEON TECH.

 El fabricante de chips me tiene prendado es un valor claramente alcista, desde el largo plazo al corto plazo, como poder ver el gráfico adjunto en un espacio temporal semanal, es decir cada vela representa una semana. En el más estricto corto plazo hemos visto como desde marzo se ha movido en lateral, apoyándose en el soporte de los 12€, que ha aguantado perfectamente las embestidas de los bajistas. Lo cual nos muestra que los 12€ son un soporte muy fiable. Esta semana los alcistas han dado un golpe que ha dejado K.O. a los bajistas tras superar los 13€ y marcando un nuevo máximo anual. Los alcistas ya pueden ver la resistencia de los 14,185€, máximo anual en el 2015 pero antes será necesario la anulación del hueco semanal bajista de principios de enero. Para ello será necesario un cierre semanal por encima de los 13,68€, que de ocurrir sería una fantástica señal de fortaleza para enfrentarse a la resistencia de los 14,185€. De momento lo está haciendo muy bien ayer cerro en máximo de la sesión y que a su vez también es máximo semanal y solo resta ver que ocurre en la sesión de hoy viernes. El cierre semanal va a ser fundamental, pues la perdida de los 13€ devolvería a este valor al lateral, pero si finalmente logra mantenerse por encima de los 13€ sería una buena noticia para los alcistas. Infineon es un valor para tener en cartera, aunque como siempre les recomiendo hay que comprar en las correcciones, si nuestro espacio de inversión es el medio o largo plazo.

Infineon. Gráfico semanal.

Análisis Técnico de Essilor International y Gas Natural.

ESSILOR INTL.

Este es un claro ejemplo de valor alcista, como prueba de ello simplemente decir que en marzo del 2009 su mínimo anual lo marcó en los 26,08€, iniciándose desde dicho nivel un ascenso que le llevó a los 125,15€, máximo histórico, a finales del 2015. Como la gran mayoría de valores en diciembre del 2015 se inició un movimiento de corrección que le condujo hasta los 102,10€ mínimo anual (2016), desde donde inicio un nuevo movimiento ascendente pero bastante torpe al moverse dentro de un triángulo ascendente, sin embargo en las últimas semanas la presión alcista por romper la resistencia del citado triángulo no ha descendido y en la sesión de ayer el precio cerraba por encima de la resistencia. No obstante, esta ruptura no es fiable, escaso volumen, y habrá que aplicar algún filtro para evitar caer en una trampa bajista. Si finalmente se confirmará la ruptura alcista tendríamos como objetivo los 130,76€, y con ello un nuevo máximo histórico. Pero como les he mencionado anteriormente se debe aplicar un filtro, los más comunes son un cierre por encima del 3%, es decir necesitaríamos que el precio cierre por encima de los 119,58€ o bien tres cierres ascendentes, comenzando por el de ayer miércoles y abrir largos (comprar) en la apertura de la cuarta sesión. Este valor debe ser aprovechado en sus correcciones para entrar largos (comprar) o aumentar nuestra posición.

Essilor. Gráfico semanal.

GAS NATURAL.

La tendencia principal de este valor es alcista, sin embargo, hemos visto como el precio ha perdido hasta el 50% de todo el movimiento alcista comprendido entre 2012 y 2014. Alcanzando los 15,06€ mínimo anual (2016), e iniciando a continuación un nuevo movimiento alcista pero en el corto plazo. La secuencia de máximos y mínimos descendentes en el gráfico semanal se mantiene y esto simplemente quiere decir que la tendencia medio plazo se mantiene bajista. Para que esta situación cambie a alcista es necesario la superación de los 18,645€ y si es en cierre semanal mucho mejor, pues mostraría una señal de fortaleza. En el más estricto corto plazo el precio fallo a la hora de romper la resistencia de los 18,45€. Esto motivo una nueva caída del precio que se detuvo en el soporte de los 16,80€. Volviendo los alcistas a retomar las riendas, este rebote tendrá su primera prueba de fuego si anula el hueco bajista del pasado 11 de mayo, para ello es necesario un cierre diario por encima de los 17,82€, con el añadido de la media móvil de 200 que al cierre de la sesión de ayer 25 de mayo está en los 17,88$. Así que los alcistas en el más inminente corto plazo tiene que resolver este doble obstáculo. Sin olvidar que mientras el precio no supere los 18,645€ Gas Natural solo nos muestra que estamos ante un simple rebote dentro de una tendencia bajista de medio plazo. Como todo seguidor del análisis técnico sabe o se supone que debería saber uno de los principios fundamentales es ir siempre a favor de la tendencia de medio plazo, ir en contra es anti tendencial y por tanto asumimos un riesgo mucho mayor. Les recuerdo que aún estamos muy lejos de los 22,837€ en septiembre del 2014 y que a partir de aquí se inició la actual tendencia bajista de medio plazo. Y más lejos de los 24,31€ en julio del 2007, máximo histórico.

Gas Natural. Gráfico diario.