Análisis Técnico de los Blue Chips + IBEX 35 ( 31/07/2016)

Vuelta en un día (Reversal day) - Curso de Chartismo.

Análisis Técnico de los Blue Chips + IBEX 35 ( 24/07/2016)

Análisis Técnico de Wal-Mart Stores Inc

Es un valor que lo está haciendo muy bien a lo largo de este año y solo el susto provocado casi a mediados de mayo enturbio el movimiento alcista. Quizás la confluencia de datos provoco una oleada de ventas. En primer lugar un fracaso reiterado de no superar al alza el 61.8% (69,54$) de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento bajista comprendido entre los 90,97$ máximo histórico y los 56,30$ mínimo anual en el 2015 y que volvía a colocar al precio en los niveles del año 2012. En segundo lugar el objetivo por consenso de los analistas era los 69$. ¿Coincidencia? A pesar de ello el precio ha continuado ascendiendo cerrando en la sesión de ayer en los 73,52$. No obstante, la semana pasada el precio nos dejó una vela Doji, en gráfico semanal, es decir la apertura y el cierre fue exactamente el mismo 73,67$. Esta semana a la espera de que cierra la sesión de hoy viernes podríamos tener una nueva vela semanal Doji y si no es así será por muy poco. Claramente tenemos una situación de incertidumbre, basándonos en las velas japonesas a esto debemos de sumar que el volumen ha ido descendiendo aunque también hay que reconocer que estando en periodo vacacional el volumen haya disminuido notablemente y en gráfico diario no deja lugar a dudas. El oscilador macd por su parte mantiene la señal de compra. El estocástico se mantiene en zona de sobrecompra y aunque en este momento muestre una señal de venta mientras sus líneas no caigan por debajo del nivel 80 no hay porque pensar en cerrar posiciones largas (comprar). Ambos osciladores los he interpretado según su gráfico semanal como el incluido en este artículo. De momento, observando el gráfico llevamos tres semanas sin que el precio pueda imponerse al 50% de retroceso de Fibonacci (73,63$). Situación que coincide con el soporte del movimiento lateral en el que estuvo inmerso durante el 2013-2014 y que en la actualidad estaría actuando como resistencia. Nuevamente una confluencia doble está frenando el avance alcista. Las dudas nunca son buenas consejeras pues estas son el alimento de los bajistas pero de aquí a decir que la tendencia alcista haya terminado sería una insensatez. Una corrección no debe ser tomada a la ligera para ponerse corto mientras no tengamos una señal  de cambio de tendencia primero en gráfico diario y después en gráfico semanal está ultima nos confirmaría que estaríamos ante un cambio de tendencia mientras que en gráfico diario solo nos indicaría que estamos ante una corrección pero dentro de una tendencia alcista. Mi opinión personal es mantener este valor en cartera, coincidiendo con la opinión de los analistas fundamentales. Así que de momento nada de comprar, ni vender. Si estamos dentro mantenemos posición, si estamos fuera la mejor opción es seguir así.

Wal-Mart en gráfico semanal.

Análisis Técnico de The Linde Group.

Es una empresa alemana que en 2003 marcaba su mínimo anual en los 21,269€ y en marzo del 2015 marcaba su máximo histórico en los 195,55€. Esto es un dato muy a tener en cuenta para quienes defienden el corto plazo y afirman que en el largo plazo no se puede ganar dinero, si levantará cabeza Benjamin Graham se volvería a morir ante tal argumento. Entrado en materia este es un valor claramente alcista que en abril del 2015 se vio envuelto en la espiral bajista que sacudió la renta variable y sobre todo la europea. En agosto del 2015 rompía la directriz alcista, no confundir con tendencia, la cual había actuado muy bien como soporte desde principios del 2009.  Esta fue una señal bajista importante para especuladores de corto plazo pero que no cambiaba su tendencia alcista principal. La corrección llevo las caídas hasta el 50% de retroceso de Fibonacci, de todo el movimiento alcista comprendido entre los años 2009 – 2015, situación que no ha cambiado a lo largo de este año 2016 y es que los bajistas a pesar de sus numerosos intentos por cerrar por debajo de los 120€ en gráfico mensual se han estrellado una y otra vez, a pesar de llevar 7 meses intentándolo de forma continuada. Esta situación actual es muy parecida a la ocurrida entre octubre del 2008 y abril del 2009. Donde los bajistas se estrellaron contra la poderosa línea defensiva del 61.8% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento alcista comprendido entre los años 2003 – 2008. En aquella ocasión fue los 50€ el calvario de los bajistas. En gráfico mensual como el que se adjunta se puede apreciar que estamos posiblemente ante la finalización de una onda 4 correctiva, basándonos en la teoría de Elliot. No podría asegurar que esta onda haya finalizado pero si no lo está será por muy poco y si realmente estamos ante un suelo algo por lo que me inclino estaríamos en la antesala de una onda 5 alcista que en teoría debería conducirnos al menos hasta los máximos históricos en los 195€ y si aquí no hay fallo debería subir hasta los 220€. Desde luego cuando hablamos de la teoría de Elliot nos encontramos hablando de fuertes movimientos que suelen gustar al público pero en mi caso y como sabéis los que me seguís me gusta ir paso a paso y no ir por delante de los acontecimientos, pues el futuro siempre es incierto. Basándonos tanto en el análisis técnico, como fundamental este valor es alcista, así lo afirman sus ratios y consecuencia de ello son sus recomendaciones de compra basados en análisis fundamental con un objetivo en los 149€. Desde el análisis técnico es alcista sin lugar a dudas, un solo vistazo al gráfico adjunto lo deja patente. No hay que olvidar que las tendencias se forman con máximos y mínimos y en este caso son ascendentes, esto quiere decir que la tendencia es alcista. La tendencia bajista de medio plazo (corrección) de este valor concluyo en enero de este año y desde entonces solo estamos ante un movimiento de consolidación. Como les decía anteriormente el precio en gráfico mensual no ha cerrado por debajo de los 120€ en ninguna ocasión y esto es un detalle muy importante y a esto le añadimos que tampoco en gráfico mensual el precio haya cerrado por debajo de los 122,05€, correspondiente al 50% de retroceso de Fibonacci. Esto deja muy claro que si nos decidimos por entrar largos (comprar) deberíamos colocar un stop loss vinculado un cierre mensual por debajo de los 120€. Eso sí sería muy importante que el precio superase los 137,35€ nivel de resistencia más próximo y además muy importante, como lo demostró durante los años 2013 – 2014 pero como soporte.

Linde en gráfico mensual.

Análisis Técnico de Publicis Groupe.

Ha tenido un buen movimiento alcista hasta mayo, donde ha comenzado a tener problemas para superar los 65€. A pesar de los numerosos intentos alcistas por romper dicha cota a lo largo de todo el mes de mayo y comienzos de junio la presión bajista salió victoriosa. La consecuencia inmediata y lógica condujo al precio a corregir hasta el 50% de Fibonacci de todo el movimiento alcista comprendido entre enero y mayo. Una serie de velas con largas sombras inferiores dejaba patente que el papel estaba entrado sobre los 57€ - 58€. Desmoronándose la corrección y provocando que los alcistas durante la semana pasada dieran un paso firme hacia adelante. El inicio de esta semana está siendo ligeramente negativo tras dos jornadas y es que los acontecimientos de Turquía tienen en vilo no solo a este valor sino a los mercados de renta variable en general. En este momento crucial y a medio camino entre tomar dos sendas sin retorno podemos especular sobre cuál será la estrategia adecuada según la senda por la que se decante la mayoría de los participantes. La opción alcista pasa por un cierre diario por encima de los 66,72€. Este hecho activaría un segundo impulso alcista con objetivo en los 74,25€ pero además tendríamos confirmación de giro alcista en gráfico semanal, esto si sería muy importante pues la tendencial principal alcista volvería a ponerse en marcha y volver a los máximos históricos en los 79,40 sería más que viable. La opción bajista pasaría por un cierre semanal por debajo de los 57,42€. Señal clara para abrir cortos con un stop loss en los 66,73€ y una vuelta más que probable al soporte de los 49,75€. Aquí ya habría que ver si los bajistas consiguen su ruptura algo nada fácil. Si observamos el gráfico semanal adjunto podemos constatar como el precio no ha conseguido desde el 2013 perforarlo a la baja. No obstante un cierre semanal por debajo de los 49,75€ sería una señal catastrófica y el precio podría buscar un objetivo por un segundo impulso bajista en los 37€. No obstante, como les digo todo va a depender de la senda por la cual se decanten la mayoría de participantes. De momento, solo nos queda esperar y si estamos largos por debajo de los 57,42€ en cierre diario sería una señal para cerrar posiciones largas (comprar). Los niveles a vigilar les recuerdo que son los 66,72€ nos vamos arriba y los 57,42€ sería una vuelta hacia el soporte de los 49,75. Hay que decir que una corrección hasta el 50% de Fibonacci entra dentro de la normalidad y más cuando el precio rompió al alza la directriz bajista de medio plazo señal clara para entrar largos. Sin embargo cuando el precio ha corregido y comienza a ascender deja la puerta abierta para preparar nuestra entrada en el mercado con unos niveles de entrada muy definidos. El precio se mantiene por encima de las medias móviles de corto, medio y largo plazo. El oscilador tiene señal de compra, dando por finalizada la corrección aunque si sus líneas consiguen superar al alza el nivel 50 sería una estupenda señal de compra. El macd por su parte se mantiene por encima del nivel 0 esto quiere decir que se mantiene la tendencia alcista pero muy próxima a este y por tanto aún no se puede cantar victoria por parte de los alcistas.

Publicis en gráfico semanal.

Análisis Técnico de los principales Índices del mundo (18/07/2016)

Análisis técnico del S&P 500, BOVESPA, NIKKEI 225, KOSPI 200, DAX 30, FTSE 100.