Enagas activa un segundo impulso alcista de Fibonacci.

Enagas Lleva desde el 2015 moviéndose en un movimiento lateral, cuyo zona de soporte oscila entre los 20,63€ - 21,24€ y la zona de resistencia entre los 25,64€ - 26,26€ (máximo histórico). Muy atrás queda la pauta mensual de martillo (el amigo Oliver Velez le llamaría gran elefante blanco), plasmada en octubre del 2008 y que puso punto final a la tendencia bajista iniciada en 2007. El mínimo del martillo mencionado en los 6,246€ fue el mínimo anual en aquel 2008 y respetado a pesar de que a principios del 2009 los bajistas estuvieron a punto de dar el susto al marcar un mínimo anual en los 6,418€. Pero la respuesta a ese minino en el mes de marzo fue la formación de una envolvente alcista que anularía a los bajistas y que sería el pistoletazo de salida para una tendencia alcista en gestación y cuya confirmación no llegaría hasta diciembre del 2012.

Una cabalgata alcista que poco podían hacer los bajistas por retenerla a pesar de que en ciertos momentos y quizás tras un gran esfuerzo por parte de los alcistas se vieron obligados a leves cesiones, como ocurrió en 2012. Y que condujo desde el mínimo de ese mismo año en los 9,06€ hasta los 16,03€ prácticamente sin detenerse los toros desbocados y ante los cuales ni los mejores toreros bajistas pudieron escapar sin alguna cornada.

La situación, sin embargo, comenzó a cambiar a principios del 2015. El precio giraba como una noria y alcistas y bajistas se enzarzaban en una cruenta batalla, en la cual seguimos inmersos. Para hacernos una idea de lo que ha estado sucediendo en los últimos años les diré que en el 2015 la acción se apreciaría con un +5,58%, en el  2016 el cierre sería en negativo -2,31% y pudo ser peor pero la operación maquillaje del habitual mes de diciembre se saldó con una subida del 6,13% toda una proeza de la ingeniera contable a la que estamos acostumbrados en la que se denomina “rally de Navidad”, la más fragante operación de manipulación del año y que curiosamente TODO el mundo mira para otro lado. Y en el caso de Enagas fue muy descarado pues al mes siguiente, enero del 2017 los bajistas daban un fuerte golpe sobre la mesa y restaban casi por completo la operación maquillaje de diciembre.

Pero todo este jugueteo se estaba produciendo en las proximidades de la zona de soporte del lateral (20,63€ - 21,24€) y que los bajistas no se atrevían a atacar. La demanda se volvía a imponer pero los alcistas necesitarían los meses de febrero y marzo para recuperarse del susto bajista de enero. Pero la suerte estaba echada y los alcistas no se frenarían ante nadie, bueno sí, ante la zona de resistencia del lateral (25,64€ - 26,26€).

Los alcistas lo dieron todo en el mes de mayo con una fuerte subida mensual pero no lograron hacer meya en la resistencia y en junio el coco llego y las caídas desde resistencia se llevaron por delante a muchos ingenuos que soñaban con la ruptura alcista del lateral. En julio toros y osos se daban una tregua, aprovechada para curar heridas y recomponer fuerzas. En dicho mes, exactamente el 18 de julio,  se presentaban los resultados del segundo trimestre y los datos fueron mal recibidos por analistas e inversores, cerrando la sesión con una depreciación del -1,71%. Situación que volvía a poner en peligro la directriz alcista en gráfico diario que a principios de julio volvía ser puesta a prueba por los bajistas que se estrellaban nuevamente pero los insistentes osos lo volvería a intentar el 24 de julio, fracasando nuevamente y dejando patente que la directriz alcista en gráfico semanal era y sigue siendo muy fiable al ser puesta a prueba en cuatro ocasiones.

Este nuevo revés entre los bajistas daría una nueva oportunidad a los alcistas y desde la directriz alcista y desde un mínimo en los 23,415€ emprendería el vuelo, eso sí corto, hasta un máximo en los 24,415€. La presión bajista continuaba y no lo pondría fácil haciendo retroceder el precio de la acción hasta los 23,90€ donde se formaría un suelo y el 3 de agosto los alcistas con fuerzas renovada volvían al ataque. El pasado 7 de agosto los alcistas conseguían crear un nuevo máximo ascendente en los 24,43€ antes de caer. Una señal que daba cierto respiro a los alcistas pero no lo suficiente pues a pesar del nuevo máximo el cierre fue negativo y en la mente de más de un analista entre los que me encuentro dejo cierta amargura pues un cierre por encima de los 24,41€ hubiera sido una señal para abrir posiciones largas (comprar) al activarse un segundo impulso alcista.

Pero en la sesión de ayer los alcistas volvieron a demostrar que la tendencia de corto plazo está en sus manos, lo mismo que la anteriormente referida tendencia de medio plazo. Así cerró la sesión de ayer (8 de agosto) con un ascenso del +1,72% activándose un objetivo teórico por segundo impulso de Fibonacci en los 24,87€ a las puertas de los 24,92€ -25€ zona de resistencia. Y de ser batida por los alcistas casi podríamos decir que se abren las puertas para ir a atacar la zona de resistencia de los 25,90€ en gráfico diario.

Tal y como tenemos el panorama, tenemos claro lo siguiente, en el largo plazo (mensual) el precio tiene las puertas abiertas para atacar el lateral pero como siempre digo paso a paso, nada es seguro y comprar tarde nos puede conducir a pasar por malos momento. A veces es mejor dejar pasar el tren si no vamos a estar seguros con nuestra estrategia y la ecuación rentabilidad/riesgo no está a nuestro favor. En el medio plazo la tendencia es alcista y así lo pueden comprobar en el gráfico diario, que les dejo adjunto y en el corto plazo como también les decía anteriormente es alcista, tenemos una formación clara de máximos y mínimos ascendentes y con ese objetivo en los 24,87€ que en caso de conseguirlo activaría un tercer impulso alcista pero como eso es solo una posibilidad mejor no llevarnos llevar por la euforia.

No obstante, si me permiten teorizar con la posibilidad de que el precio supere los 24,87€ podríamos estar ante un patrón abcd extendido y como bien saben aquellos que me siguen habitualmente lo suelo usar a favor de la tendencia no contra la tendencia que es como se usa este patrón habitualmente, por los seguidores de los patrones armónicos. Prosigo si superáramos  los 24,87€ sabemos que hay puerta “abierta” hasta los 25,90€ zona de resistencia importante pero el objetivo del abcd extendido estaría en los 26,02€  es decir en plena zona de resistencia del lateral de largo plazo. Aunque encaminado con el objetivo de consenso de los analistas que siguen este valor en los 26,27€ y cuya recomendación es mantener (fuente: www.enagas.es).

Para despedirme de todos ustedes les dejare los datos de algunos ratios que harán o no las delicias de quienes siguen el análisis fundamental.

PER (2017)………………….. 12,43

BPA……………………………….. 1,98

Precio/Cash-Flow………… 19,13

Rentabilidad/Dividendo…..5,65

Pay-Out(%)……………………..0,70

Rating:

Standard & Poor’s A- Estable a largo plazo

Fitch A- Estable a largo plazo.

Enagas en gráfico mensual.

Enagas en gráfico diario.

Añadir leyenda

Análisis Técnico de Acciona.

Análisis Técnico de Mapfre.

Banco Sabadell, navegando en un lateral.

Lejos quedan los 2,28€ máximo anual en 2015, desde entonces el precio de la acción ha caído un 47,19%, a cierre de la sesión del 22 de noviembre. Desde el pasado mes de julio el precio se está moviendo de forma irregular en un movimiento lateral, como pueden observar en el gráfico adjunto, en escala semanal. Comprendido entre los 1,07€ como soporte y los 1,32€ como resistencia. Aunque es muy interesante observar que en cierre semanal el precio no cierra valga la redundancia por debajo de los 1,10€. Además hay que tener en cuenta que el soporte del lateral coincide con la banda superior de la importante zona de soporte entre los 0,99€ - 1,07€ y que son respectivamente los mínimos del 2012 y 2013. En el más estricto corto plazo hemos visto un nuevo fracaso en los 1,30€. Situación que ha provocado un nuevo ataque bajista y vuelve a poner la atención en el soporte del lateral, si caen los 1,16€ las probabilidades aumentarían a favor de esta hipótesis. En este escenario lateral la mejor opción es mantenerse fuera y esperar una ruptura. ¿Por dónde rompería el lateral? Un lateral hace años se consideraba por el análisis técnico un patrón de continuación pero en los últimos años una visión más conservadora se está imponiendo y hoy día se considera que un lateral bien puede ser de continuación, es decir que podríamos tener una ruptura bajista a favor de la tendencia previa o bien puede ser de cambio de tendencia. Obviamente esto no aclara a un especulador, inversor o trader porque lado del mercado decantarse. Por ello decía anteriormente que la mejor opción es permanecer fuera. Pero si nos gustan las emociones fuertes con mucho gusto les diré que deberían hacer. Partiendo de que estamos en un lateral tenemos dos opciones, la primera abrir posición corta en la resistencia del lateral, apoyándonos en la tendencia principal que es bajista y por ende deberíamos actuar a su favor. Un stop loss en los 1,34€ al tick o cierre diario, buscando un objetivo en el soporte del lateral o bien un objetivo más ambicioso esperando la ruptura bajista del lateral, en los 0,83€. La otra posibilidad es abrir posiciones largas en el soporte del lateral, con un stop loss vinculado a un cierre por debajo de los 0,99€ buscando un objetivo en la resistencia del lateral o bien un objetivo por ruptura alcista del lateral, en los 1,56€. Esto solo apto para perfiles agresivos, si somos conservadores lo recomendable sería esperar una ruptura del lateral y posicionarnos a favor de esta, es decir si la ruptura es alcista abrimos posiciones largas y si la ruptura es bajista abrimos posiciones cortas, con un objetivo teórico basado en la ruptura del lateral. Un hueco de ruptura o también llamado de escape sería una buena señal y podríamos anticiparnos, abriendo posición a favor de este. Los huecos de ruptura suelen ser muy fiables, hay que tenerlos en cuenta.

B.Sabadell en gráfico semanal.

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice ( 18/11/2016)

Análisis Técnico de Solaria.

A nivel global este valor es claramente bajista, desde el máximo anual en 2.015 en los 1,25€ al cierre de este pasado 16 de septiembre en los 0,755€ el precio de la acción ha caído un 39,6%. Si retrocedemos al 2.014 marcó un máximo anual en los 1,785€, esto quiere decir que a cierre de este pasado 16 de septiembre el valor de la acción ha disminuido un 57,30%. Y así podríamos seguir hasta llegar a los 24,27€ que alcanzó en 2.007 y que sería el principio de una caída hacia el abismo que le llevo hasta los 0,27€ en el año 2.012, con esto solo pretendo que tengan muy claro que este valor no es para nada recomendable para un inversor tradicional (conservador), solo es apto para traders o especuladores de corto plazo. En este año 2.016 se ha vuelto a poner a prueba el soporte de los 0,52€, el cual desde finales de julio del 2.012 se muestra como una línea defensiva inexpugnable para los bajistas que a pesar de haberla superado en intradía no han conseguido en ni una sola ocasión cerrar en gráfico diario por debajo de esta. Esto es algo muy a tener en cuenta. Este año hemos tenido dos ataques a dicho soporte y terminó con un contraataque alcista. Sin embargo el punto de inflexión llegó precisamente el 24 de junio donde muchos valores de renta variable se vieron empujados a niveles de soporte, donde los bajistas fueron aplastados, dando un giro la renta variable en general, esto se vería plasmado en un rebote y como no Solaria se subió al tren de los ascensos que nos han acompañado este verano y paso de cotizar a 0,50€ mínimo anual a 0,825€ máximo anual y a un pasito de alcanzar los 0,83€ como objetivo teórico por un segundo impulso alcista. No obstante lo que hemos visto desde mediados de agosto hasta hace pocas sesiones es la incapacidad de los alcistas de doblegar los 0,80€. Esta situación ha conducido a dar un paso atrás a los alcistas hacia el soporte de los 0,72€ que si observamos el gráfico semanal adjunto ha funcionado bastante bien  desde finales del 2.013 hasta septiembre del 2.015 que comenzó a tener problemas a la hora de contener a las hordas bajistas pero en este 2.016 le hemos visto funcionar nuevamente pero como soporte hasta su ruptura definitiva a mediados de agosto. Si nos hemos fijado bien en el gráfico adjunto podemos observar que el precio ha formado un patrón chartista de doble suelo, que venía acompañado de una perfecta divergencia alcista en el estocástico y solo restaba una confirmación para dar cierta credibilidad al patrón de doble suelo y este llegó a mediados de agosto. Esto es muy importante ya que tendríamos un objetivo teórico en los 0,92€ y que de alcanzarse nos dejaría en las mismas puertas de la zona de resistencia entre los 0,92€ - 0,945€. Por tanto si estamos largos mi consejo sería permanecer largo mientras el precio se mantenga por encima de los 0,615€ por debajo de este precio al tick se cierra la posición. Y vuelvo a insistir este es un valor solo apto para especuladores conscientes del gran riesgo que asumen, aunque como dice cierto dicho “quien arriesga gana” y ciertamente para ganar en los mercados hay que ser osados, pero sin olvidar jamás colocar un stop loss. Una derrota parcial nos permite volver a batallar pero una derrota total pondrá punto y final a nuestros anhelos.

Solaria en gráfico semanal.

Análisis Técnico de Ferrovial.

Es un valor con una clara tendencia principal alcista, en junio del 2.012 marco un mínimo en los 5,872€, ascendiendo el precio de la acción hasta los 22,583€, máximo anual en 2.015, esto representa una revalorización de la acción del 284,59% y sí es una acción española aunque parezca mentira. Sin embargo tras alcanzar dicho máximo, las ventas se impusieron hasta alcanzar este 2.016 un mínimo anual en los 15,16€, aunque este dato hay que tomarlo con pinzas, esto es debido al efecto brexit. Esta situación se llevó por delante la directriz alcista de largo plazo, como pueden comprobar en el gráfico semanal adjunto. Esta caída llego hasta el 38.2% de retroceso de Fibonacci que en la semana siguiente volvería ser a prueba pero los alcistas como había ocurrido en la semana anterior reaccionaron perfectamente y condujeron de vuelta a los bajistas al lateral en el que se lleva moviendo Ferrovial desde febrero de este año, en un rango comprendido entre los 17€ (soporte) y los 19,21€ (resistencia). En estas últimas tres semanas estamos viendo como los alcistas han tomado el timón con rumbo a la resistencia del lateral. No obstante, muy próxima tiene una directriz bajista de corto plazo que  desde abril ha bloqueado en varias ocasiones el movimiento alcista hacia la resistencia y que pueden observar perfectamente en el gráfico. Aquí estoy fraguando una idea que pasó a contaros, como bien en dicho anteriormente el precio se está moviendo en lateral si nos olvidamos de las dos sombras o mechas que rompieron el soporte del lateral pero el precio cerro en ambas ocasiones por encima del soporte, dato muy importante para quienes estén largos (comprar) pero si contamos con ambas sombras o mechas tendríamos un posible hombro cabeza hombro invertido, con una línea clavicular que sería la directriz de corto plazo comentada anteriormente. De ser esto así podríamos ver en los próximos meses unos ascensos hacia los máximos del 2.015, aunque para una mayor confirmación deberíamos exigir un cierre por encima de la resistencia el lateral, es decir un cierre semanal por encima de los 19,21€. De esta forma cazaríamos dos patrones chartistas de un solo tiro, La ruptura alcista del lateral nos conduciría hacia los 23€ y la ruptura de la línea clavicular del “hombro cabeza hombro invertido” nos marcaría un objetivo teórico aproximado en los 22,60€. En cualquier caso la perdida de los 17,245€ sería un duro revés y una invitación a cerrar posiciones largas (comprar).

Ferrovial en gráfico semanal.

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice ( 03/09/2016)

Análisis Técnico de IAG.

Es un valor que no acaba de encontrar el camino de vuelta a los ascensos.  Este 2016 está siendo nefasto, prueba de ello es que el máximo anual (2016) estuvo en los 8,182€, el mínimo anual en los 3,981€ (niveles del 2013 – 2014) y el cierre de ayer 25 de agosto fue en los 4,61€. Cierto es que desde que a finales de junio  alcanzará su objetivo en los 4,254€ por ruptura del lateral en el que se encontró inmerso gran parte del 2015 y el primer semestre 2016 el precio se estabilizo pero para ser honesto esto no fue por simple azar sino porque a principios de julio se inició en la renta variable a nivel global un movimiento alcista que en el caso de valores bajistas como es este caso fue un rebote, que vino de la mano de un doble suelo en gráfico diario con objetivo en los 5,144€. Este rebote terminó rápido pues se frenó en los 5€ donde los bajitas volvieron a aparecer en escena  empujando al precio hacia los 4,42€. Esta semana, sin embargo, vemos el intento por parte de los alcistas por recuperar la iniciativa, aunque en la sesión de ayer volvieron a aparecer los bajistas. No hay que olvidar que estos han dominado el escenario de estos dos últimos meses, llegando a corregir algo más del 61.8% de Fibonacci de todo el rebote comprendido entre el 6 y el 18 de julio. Hay que estar muy pendientes de no perder los 4,42€ porque de suceder muy posiblemente veríamos una vuelta a los 4€ y por ende el fin de la tendencia alcista de corto plazo, que se mantiene gracias al fuerte rebote anteriormente comentado. La reanudación de la tendencia alcista de corto plazo vendría de la mano de un cierre por encima de los 5,278€. No obstante hay que tener muy en cuenta el hueco bajista del pasado 24 de junio, mientras este no sea anulado el fantasma bajista seguirá patente, un cierre por encima de los 6,701€ anularía el hueco y sería un duro revés para los bajistas. Hoy por hoy lo más prudente es vigilar la retaguardia y por tanto los 4,42€. Mirar hacia arriba a los 5,27€ todavía queda lejos pero un cierre diario por encima de los 4,791€ tendría muchas posibilidades de ir hacia los 5€.

Análisis Técnico de Bankia y Bankinter.

Bankia.

Desde los 0,528€ mínimo anual y que ponía a este valor en niveles del año 2013 se producía el efecto compra y volvíamos a ver a Bankia con ganas de subir. El rebote iniciado en mínimos anuales tropezó rápidamente con los 0,68€ y tras cuatro días intentando superar dicho nivel de precio se vio obligado a retroceder hasta los 0,60€, ante la falta de interés por los bajistas los alcistas aprovecharon para subir hasta los 0,71€ pero he aquí la reanudación de los problemas para los alcistas, incapaces de superar dicho nivel de precio. Prueba de ello es que después de un mes de incesantes ataques los alcistas no han encontrado la forma de romper la inexpugnable línea defensiva bajista, bien atrincherada entre los 0,71€ - 0,72€. Esta situación deja patente por un lado que los bajistas se niegan a ver anulado el hueco bajista de la sesión del pasado 24 de junio y cuya anulación vendría de la mano de un cierre diario por encima de los 0,717€. Por otro lado tenemos que desde principios de julio Bankia se mueve en una cuña ascendente. Este es un patrón de cambio de tendencia o continuación pero no hay que olvidar que la ruptura de este debe ser bajista, en caso contrario estaríamos ante un fallo de patrón. Por ende de producirse la ruptura de esta cuña ascendente de forma correcta diría adiós a la tendencia alcista de corto plazo y la tendencia principal bajista volvería a reanudarse. No hay que olvidar que Bankia es un valor bajista y la situación actual no sería más que un simple rebote. El oscilador estocástico y macd están a un suspiro de dar señal de venta y la media móvil de 200 es claramente bajista. Todo ello invita a ser muy prudentes y una perdida por debajo de los 0,64€ sería un desastre. A los alcistas solo les queda dos posibilidades la primera cerrar en gráfico diario por encima de los 0,717 con contundencia o bien un repliegue hacia el soporte de la cuña ascendente para iniciar un nuevo ataque y que ahora está sobre los 0.674€ pero si fallan aquí sería una señal de alarma.

Bankia en gráfico diario.

Bankinter.

Claramente lateral desde el 2014, con zona de soporte entre los 5,56€ - 5,68€ y zona de resistencia entre los 6,93€ - 7,07€. A pesar de mi animadversión a operar en laterales este es un caso distinto. Esto es porque el precio no tiene problemas para moverse desde soporte a resistencia y viceversa, sobre todo si entramos largos, con un riesgo limitado precisamente por los niveles de resistencia y soporte que han sido tanteados en numerosas ocasiones y cuya ruptura sería la señal para cerrar posiciones según sea el sentido en el cual nos hemos posicionado. A principios de julio marcaba mínimo anual en los 5,497€ nivel de precio que nos devolvía a julio del 2014. Sin embargo a pesar de este mínimo anual en gráfico semanal  se podía constatar como el precio se había girado y cerraba por encima de la zona de soporte del lateral, dejando una pauta de martillo. Esto era toda una invitación para entrar largos, aspirando a un rebote y así ocurrió. Hasta alcanzar los 6,30€ coincidiendo con la media móvil de 40 en gráfico semanal y cuyo correspondiente en gráfico diario es la tan conocida media móvil de 200. Tras tres semanas en las cuales los alcistas pusieron todo su empeño se consiguió superar la citada media móvil de 40 pero la alegría duraría poco pues la semana pasada las caídas generalizadas en la renta variable también afectaron a Bankinter y el cierre semanal nos dejaba un patrón de envolvente bajista, cuyas connotaciones son de giro. Les recuerdo que las velas japonesas no son pautas o patrones de cambio de tendencia sino de giro, es decir o bien nos indican la posibilidad de un rebote o de una corrección como en este caso. La anulación de este patrón vendría de la mano de un cierre a ser posible semanal por encima de los 6,428€. Mientras esto no ocurra estaremos bajo los efectos de la envolvente bajista. De momento en la sesión de hoy 22 de agosto los alcistas han comenzado bien a pesar de una apertura a la baja que de haberse mantenido al cierre de la sesión daría muchos puntos para pensar en una vuelta a la zona de soporte. No obstante hay que mantener la firmeza y mientras no se pierdan los 5,98€ no hay motivo suficiente para cerrar posiciones largas. El oscilador estocástico y macd mantiene la señal de compra aunque es cierto que el cierre de la semana pasada en gráfico semanal ha provocado que la señal citada este muy debilitada. Concluyendo los alcistas tiene la obligación imperiosa de eliminar el patrón de envolvente bajista si aspiran a visitar la zona de resistencia o el fantasma de una vuelta a zona de soporte sería más que viable. Si operamos basándonos en velas japonesas y estamos largos deberíamos de haber cerrado en la apertura de la sesión de hoy 22 de agosto. Si perdemos los 5,98€ perdemos el nivel psicológico de los 6€ y más importante el ultimo mínimo relativo ascendente.

Bankinter en gráfico semanal.

Análisis Técnico de los Blue Chips + IBEX 35 ( 24/07/2016)

Análisis Técnico de Bankia.

Un chicharro se mire como se mire y donde un pequeño movimiento de unos pocos céntimos puede marcar la diferencia entre obtener una plusvalía o una minusvalía muy significativa. Estar dentro de este valor es asumir un riesgo muy elevado, por tanto no apto para cualquier inversor. Entrando de lleno en el gráfico del pasado 24 de junio, tras conocerse que Reino Unido decía adiós a la Unión Europea el precio abría la sesión con una caída del 23%. No obstante a pesar de que todas las alarmas saltaron en todos los mercados financieros el desastre del viernes negro se quedó en un susto, reiniciándose los ascensos generalizados. Bankia recuperaba en dos sesiones gran parte de lo perdido, sin embargo los 0,68€ se convirtieron en una línea defensiva de las hordas bajistas y tras cuatro días consecutivos de ataques los alcistas se retiraban, dando paso a los bajistas que sin mucho ímpetu condujeron las caídas hacia los 0,60€. La falta de interés de los bajistas fue aprovechada por los alcistas y prueba de ello es que en los tres últimos días el precio ha subido casi un 12%, cerrando en la sesión de ayer en los 0,671€.  Aquí comienza lo interesante y es que si el precio consigue cerrar en cierre diario por encima de los 0,681€ se activaría un segundo impulso alcista con un objetivo teórico en los 0,747€. Además el cierre diario por encima de los 0,681€ confirmaría una señal de giro alcista al producirse una secuencia de dos máximos crecientes y dos mínimos crecientes. No obstante, esta secuencia de cambio de tendencia debería estar también apoyada en gráfico semanal de lo contrario solo estaríamos ante un cambio de tendencia de corto plazo o lo que sería lo mismo un rebote dentro de una tendencia principal bajista. Volviendo al objetivo por un segundo impulso alcista que como dije anteriormente necesitamos un cierre diario por encima de los 0,681€ podría superar su objetivo teórico en los 0,747€ si finalmente estuviéramos ante un patrón extendido, en este caso su objetivo estaría en los 0,777€ o los 0,843€, esto dependerá de la extensión, si es un 127% de Fibonacci o un 161.8% de Fibonacci, tras lo cual deberíamos esperar un fuerte movimiento de corrección. Debido a que en este hipotética evolución del precio podríamos estar ante un patrón harmónico AB=CD o su variante extendida, en este caso estaríamos ante un patrón bajista. Pero como siempre digo hay que ir paso a paso y lo primero que debemos exigir es un cierre diario por encima de los 0,681€. De lo contrario no entramos largos.

Análisis Técnico de los Blue Chips + IBEX 35 ( 03/07/2016)

Análisis Técnico de Bankinter.

Su situación de medio/largo plazo se mantiene intacta en un movimiento lateral, comprendido entre los 5,60€ - 5,72€, como zona de soporte y los 7€ -7,07€, como zona de resistencia. A lo largo de este año el precio comenzó a desarrollar un movimiento alcista desde zona de soporte del lateral. Este movimiento se encontraba inmerso dentro de un canal alcista que le llevo hasta los 6,80€, donde los problemas volvieron a resurgir y es que si comprueban el gráfico semanal adjunto pueden observar como desde julio del 2015 los ascensos se han frenado en la zona de los  6,80€ - 6,88€, dando paso a los bajistas para conducir el precio hacia la zona de soporte del lateral. Así a principios de junio volvía a desaparecer la posibilidad de alcanzar los 7€. Los bajistas tomaron el testigo y con la fuerza habitual que los caracteriza a mediados de junio rompían el soporte del canal alcista, marcando un objetivo teórico en los 5,54€. Durante la semana pasada y coincidiendo que teníamos en el punto de mira el referéndum del Brexit de forma bastante ilógica los alcistas volvieron a tomar el timón en una semana a todas luces para salir corriendo pero en la sesión del viernes tras conocerse el resultado del mencionado referéndum el precio se desplomaba, frenándose las caídas en la zona de soporte del lateral que tan bien se ha comportado desde octubre del 2014 deshaciendo todas las aspiraciones bajistas, al menos de momento. La reacción desde la zona de soporte de los alcistas fue formidable alejando la amenaza y mostrando a los bajistas que deberán esforzarse muchísimo más si quieren romper la zona de soporte. Ante esta situación hay que estar en guardia pues los ataques bajistas difícilmente van a desaparecer y tenemos que tener en cuenta que el objetivo por ruptura del canal alcista está en los 5,54€ y en la sesión del viernes se quedó a solo a 7 céntimos. La ruptura del lateral agravaría enormemente la situación y tendríamos un objetivo teórico en los 4,20€. Pero como siempre digo hay que ir paso a paso, de momento la zona de soporte (5,60€-5,72€) ha aguantado y mientras no veamos un cierre semanal por debajo de los 5,60€ no habría que salir huyendo, aunque desde el punto de vista del análisis técnico siempre se aconseja estar fuera de movimientos laterales. Para quienes están bajistas deberían mantener su stop loss ligeramente por encima de los 6,88€ en cierre diario. Y en el caso de ruptura del lateral bajar el stop loss a los 6,44€ en cierre diario, pero solo si el precio rompe el lateral. Los osciladores macd y estocástico se han puesto de acuerdo y marcan señal de venta, aunque el macd necesita que su señal media confirme la caída por del bajo de la línea 0, solo le falta un suspiro para confirmar el escenario bajista.

Bankinter en gráfico semanal.

Análisis Técnico de Acciona y Endesa.

ACCIONA.

 Se mantiene lateral, en un rango comprendido entre los 64,82€ (soporte) y los 71,15€ (resistencia).  Desde febrero hemos visto como la media móvil de 40 semanas, cuyo equivalente en gráfico diario es la media de 200, ha actuado como resistencia dinámica. Las idas y vueltas de alcistas y bajistas son por igual a día de hoy. Aunque ahora estamos en el turno de los bajistas, los cuales con bastante esfuerzo están consiguiendo llevar poco a poco  el precio hacia el soporte de los 64,82€. Prácticamente en lo que llevamos de semestre podemos observar como también durante el primer semestre del 2015 el precio se movió casi de forma semejante, como pueden comprobar en el gráfico semanal adjunto. Si los bajistas realmente tienen intención de amedrentar a los alcistas deberían poner más empeño. Por delante tienen el cercano soporte de los 64,83€ y también el soporte de los 62,40€,  está  segunda línea defensiva alcista ha demostrado ser muy fiable a lo largo de los años 2015 y 2016. Por tanto, los bajistas deben poner más empeño, hecho que de momento brilla por su ausencia a pesar de que como dije anteriormente ahora tienen la posesión de la pelota. Ciertamente, la perdida de los 62,40€ sería un golpe brutal para las hordas alcistas, dejando vía libre hasta los 49€. Pero como suelo decir hay que ir paso a paso y que Acciona caiga a los 49€ parece hoy por hoy improbable, aunque no descartable pero siempre con el permiso de los soportes de los 64,83€ y sobre todo los 62,40€. De momento la mejor opción es estar fuera de este lateral y solo la perdida de los 62,40€ sería una buena idea para plantearse entrar cortos pero siempre aplicando algún filtro para reducir la posibilidad de una trampa para bajistas.

Acciona en gráfico semanal.

 ENDESA.

 Desde comienzos del año 2015 el precio se ha ido desarrollando en un triángulo expansivo alcista, también conocido como megáfono alcista, formado por una serie de mínimos, creando un soporte en los 15,60€ y una secuencia de máximos ascendentes. En febrero de este año se produjo una reacción alcista, desde el soporte de los 15,60€ pero frenándose en los 18,50€. Los intentos alcistas por romper el citado nivel de precio han sido constantes y tras siete semanas de asedio los alcistas han decidido abandonar, al menos de momento. La secuencia alcista es clara y no deja dudas, por no hablar que la tendencia principal de Endesa es alcista. Esto no quiere decir que el precio no vuelva a caer a los 15,60€, es una posibilidad que no podemos descartar. Como dije anteriormente está en un patrón chartista y cuyo soporte son los 15,60€, el cierre de este semana será fundamental para dar cierta luz. Un cierre semanal por debajo de los 17,69€ confirmaría que los bajistas tienen la posesión de la pelota pero este hecho en sí no elimina la secuencia de máximos y mínimos ascendentes y quizás podríamos estar ante la posible formación de un nuevo mínimo ascendente, aunque la perdida de los 16,50€ prácticamente diría adiós al movimiento alcista que acompaña a este valor a lo largo de este año. No obstante, el estocástico tiene señal clara de venta y el macd que suele dar señales algo más retrasadas está moviéndose en la dirección que marca el estocástico, aunque de momento mantiene la señal de compra pero su medias están muy próximas y podría cambiar la señal de compra a venta. Como les dije hay que estar atentos a los 17,69€  aunque sobre todo al hueco bajista de la sesión de ayer mientras este no sea anulado, es decir un cierre por encima de los 17,745€, los bajistas tendrán el control en el más estricto corto plazo.

Endesa en gráfico semanal.

Análisis Técnico de IAG y B.Sabadell.

IAG.

Se mantiene sin cambios en el corto plazo, movimiento lateral entre los 6,40€ (soporte) y los 7,34€ (resistencia). Los alcistas no tiene problemas para alcanzar los 7€, sin embargo los problemas aparecen en los 7,20€, donde los bajistas esperan cómodamente, dejando a los alcistas avanzar tranquilamente y confiados para después hacerles salir huyendo hacia su refugio en los 6,40€. Los osciladores macd y estocástico se mantiene casi planos. En este punto solo cabe dos opciones, la primera es mantenerse fuera, no solo en el corto plazo IAG esta lateral sino que además en el medio plazo está en la misma situación, en un rango comprendido entre los 6,40€ y los 8,46€. La segunda opción sería una estrategia tendencial de largo plazo y para ello abriríamos largos en el soporte de corto y medio plazo, es decir los 6,40€ y un stop loss en cierre diario por debajo de los 6€.

IAG en gráfico semanal.

Banco Sabadell.

Continúa en el corto plazo inmerso en un canal alcista. A finales de abril terminaba el último ataque a la resistencia del canal. Dando lugar a un nuevo movimiento bajista que le condujo hasta el soporte de los 1,50€, nivel de precio que se ha convertido en el reducto de los alcistas. Frenando “victoriosamente” los ataques por romper este soporte. Sin embargo el último cierre semanal irrumpía con fuerza, cerrando muy ligeramente por debajo del soporte. Pero este lunes los bajistas desperdiciaban su ventaja, cerrando la sesión en los 1,509€. A pesar de este fallido intento la situación es crítica. Si no hay reacción alcista no me cabe duda que la visita al soporte del canal alcista está casi garantizada, en este momento se encuentra sobre los 1,45€. Los osciladores son claros el estocástico mantiene señal de venta y el macd está a punto de ofrecer idéntica señal, e informándonos que el escenario principal es bajista y solo estamos ante un rebote de corto plazo y cuyo movimiento como les comentaba está oscilando en un patrón de canal alcista. La pérdida de los 1,494€ confirmaría la secuencia de giro bajista al tener dos máximos y dos mínimos descendentes. Hecho que permitiría a los bajistas situar su stop loss por encima de los 1,70€.  No obstante, sería muy importante que la perdida de los 1,70€ fuera en cierre semanal para reducir la posibilidad de una falsa señal. Pues aunque ceda el soporte de los 1,50€ el soporte del canal está muy próximo y podría frenar el movimiento bajista.

B. Sabadell en gráfico diario.

Análisis Técnico de los Blue chips del IBEX 35 (03/06/2016)

Análisis Técnico de 3M, Daimler y Eni.

3M.

Es un valor alcista en el largo y corto plazo, solo en el medio plazo podemos constatar un movimiento lateral entre los 134$ (soporte) y los 170,50$ (resistencia). En el más estricto corto plazo lleva desde mediados de abril atacando la resistencia de los 170,50$ sin conseguir su ruptura, aunque los bajistas tampoco están por la labor de ir más allá de proteger su línea de resistencia. Podríamos considerar que desde abril el precio se movería lateral entre los 165$ y los 170,50$. Ante esta situación solo nos queda una posibilidad y es estar fuera mientras no se resuelva este movimiento lateral del más inmediato corto plazo. La situación es clara una ruptura de los 170$ nos daría una proyección de subida hasta los 206,50$, objetivo teórico por ruptura del lateral comprendido entre los 134$ y los 170,50$. Este sería realmente el escenario anhelado por cualquier alcista y que reanudaría la tendencia principal que es alcista, les recuerdo que el pasado 11 de mayo marcó su nuevo máximo histórico en los 171,27$. No obstante, como siempre digo habría que aplicar algún filtro para reducir la posibilidad de caer en una trampa alcista. Por otro lado. La pérdida de los 165$ conduciría al precio hacia los 159,50$ como objetivo teórico por ruptura del lateral comprendido entre los 165$ y los 170$. Aunque la posibilidad de ir al soporte de los 134$ podría no ser una idea muy descabellada. Por tanto, hay que vigilar no perder los 165$ en cierre semanal, sería un aviso de que los alcistas abandonarían su ataque a la resistencia de los 170,50$ y las caídas se podrían acelerar, e insistiendo que en el medio plazo estamos en un movimiento lateral y las idas y venidas de soporte a resistencia y viceversa son algo normal. Por ello, les insisto en vigilar los 165$.

3M. Gráfico semanal.

 DAIMLER AG.

Se muestra bajista en el medio plazo y ha caído hasta el 50% de todo el movimiento alcista comprendido entre enero del 2009 (17,20€) y marzo del 2015 (96,07€). Marcando este mes de mayo un mínimo anual en los 58,90$. Cerrando ese mes en gráfico mensual con una pauta de martillo, esto a priori nos puede servir de ayuda pues la perdida de los 58,90€ nos podría conducir hacia los 47,30$ sin descartar caídas más profundas todo dependerá de no perder los 47,30$. Su perdida podría reanudar las caídas hacia el soporte de los 30€. En el más corto plazo el precio se mueve en un triángulo descendente, como todo triángulo valga la redundancia es un patrón chartista de continuación. Esto quiere decir que basándonos en las probabilidades la ruptura sería bajista y podríamos ver caídas hasta los 45,68€, como objetivo teórico. Sin embargo, si la ruptura se decanta al alza estaríamos ante un patrón de cambio de tendencia, no es usual pero podría ocurrir. En este caso no abriríamos posiciones largas mientras el precio no cierre por encima de los 68,52€, en gráfico diario, este sería el filtro para confirmar la ruptura del triángulo descendente y más que necesario porque estaríamos posicionándonos en contra de la tendencia de medio plazo que es bajista, sin mencionar el corto plazo que está en la misma dirección pero basándonos en el análisis técnico la tendencia de medio plazo marca el camino a seguir mientras esta no cambie o muestre síntomas de agotamiento. Obviamente la superación de los 68,52€ sería una señal para abandonar posiciones cortas ya que este nivel de precio es el último máximo descendente y podríamos estar ante un posible giro alcista que cambiaría el panorama en el corto plazo.

Daimler. Gráfico semanal.

 ENI.

Un valor claramente lateral como pueden observar en el gráfico mensual adjunto. Desde el año 2009 el precio ha oscilado entre los 11,80€ (soporte) y los 18,40€ (resistencia). Solo viendo alterado este movimiento entre julio y septiembre del 2014, una autentica trampa alcista y como he contado en algunos de mis vídeo en mi canal de YouTube jamás hay que dejarse llevar por la primera ruptura de un lateral, ya que esto es muy normal en los laterales, lo bueno es que estas falsas rupturas nos dejan patente que nivel de precios hay que superar para esta vez sí estar casi seguros porque la seguridad absoluta no existe de que tenemos una ruptura bastante fiable. Así en febrero de este año se marcaba un nuevo mínimo anual en los 10,93€, rompiendo el soporte de los 11,80€ pero no confirmándose, al cerrar el precio por encima de esta y dejando una pauta de martillo en gráfico mensual y cuya respuesta fue un torpe movimiento alcista por encima de los 14€ pero que finalmente se perdía. La presión bajista se mantiene y es que no hay que olvidar que la tendencia previa al lateral es bajista y que en teoría los laterales no son más que simples patrones de continuación, cuya ruptura debería ser a favor de la tendencia previa al lateral. En este caso lo lógico es abrir cortos en la resistencia del lateral, con objetivo en el soporte (11,80€) y cuya ruptura sería un plus. Abrir largos en el soporte es aceptable pero iríamos contra tendencia. Sin embargo, si nuestro espacio de inversión es el corto plazo no sería una mala idea. Aunque yo os recomendaría que mientras el precio no cierre en mensual por debajo de los 11,80€ no cerréis posiciones. Si observáis el gráfico el soporte de los 11,80€ se ha mostrado como una línea defensiva inexpugnable desde el año 2001. Podéis ver que el precio en algunas ocasiones ha traspasado el soporte pero nunca han cerrado por debajo.

Eni. Gráfico mensual.

Análisis Técnico de Ferrovial y Grifols.

Ferrovial.

 Se mantiene dentro de un movimiento lateral, entre los 17€ (soporte) y los 19€ (Resistencia). Los alcistas están consiguiendo mantener su soporte fuera del alcance de los bajistas, pero por otro lado los ataques a la resistencia han sido rechazados hasta en dos ocasiones conduciendo las caídas hasta los 17,70€ y los 17,56€, donde la presión compradora mantiene a raya los descensos. La semana pasada el precio volvía a cerrar en nivel de resistencia pero en la sesión de ayer lunes, sin referencias de Estados Unidos el precio descendía ligeramente. La sesión de hoy martes puede ser importante, y bien el precio rompe la resistencia o volveremos a ver un nuevo retroceso hasta los 17,70€, como nos tienen acostumbrados los bajistas.  Las señales del macd y estocástico son de compra pero el macd se mantiene por debajo del nivel 0, confirmando que aun Ferrovial sigue bajista.

Ferrovial. Gráfico semanal.

Grifols.

 Continúa en un movimiento lateral entre los 17,86€ (soporte) y los 20,44€ (resistencia). En las últimas dos semanas hemos visto un fuerte movimiento alcista desde zona de soporte que le condujo hasta las puertas de la zona de resistencia entre los 20,45€ y los 20,77€.  Estamos hablando de una zona realmente complicada para los alcistas que han visto desde el 2014 como una y otra vez los bajistas conseguían hacerles retroceder. Exceptuando el periodo comprendido entre octubre del 2015 y principios de enero del 2016. Periodo en el que se alcanzó los 22,81€, e iniciándose inmediatamente un movimiento bajista que condujo las caídas hasta el soporte de los 17,86€.  En este momento, los alcistas se lo juegan todo a una carta o rompen la cercana zona de resistencia entre los 20,44€ y los 20,77€, que como les comentaba anteriormente es una zona casi inexpugnable de conquistar o los bajistas vuelven a la escena aprovechando su infranqueable trinchera como han hecho en anteriores ocasiones. Donde permitían a los alcistas avanzar desde soporte sin dificultad hasta alcanzar la zona de resistencia, donde los bajistas cómodamente les esperaban. Sin embargo, en esta ocasión el movimiento alcista ha sido más fuerte que en otras ocasiones anteriores. Si estamos fuera mejor no entrar hasta que el precio en cierre semanal no cierre por encima de los 20,77€ y si estamos dentro hay que ir ajustando el stop loss para evitar una disminución sustancial de las plusvalías. Una opción de stop loss sería situarlos en los 19,47€, correspondiente al nivel intermedio de la vela semanal de la semana pasada, esta técnica es muy usada cuando se opera con velas japonesas y podría ser una buena opción. No obstante, procuren estar muy atentos.

 

Grifols. Gráfico semanal.

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (29/05/2016)