Análisis Bursátil de Walt Disney.

La tendencia alcista iniciada en 2009 desde los 13,30$ mínimo anual concluiría en el trágico mes de agosto del 2015 después de alcanzar los 116,74$ (máximo histórico en aquel momento). Sucumbiendo al pánico, llegando a caer en el peor momento hasta un 25%, una situación impredecible hasta para los más pesimistas, siendo aquel mes de agosto el peor mes de su historia bursátil.

El máximo (116,74$) y mínimo (86,06$) de la vela mensual de agosto del 2015 sentaría las bases de un movimiento lateral que sigue vigente hoy en día. En este año hemos visto como entre los mínimos de marzo y junio (95$ - 96$) se asentaban las bases para un nuevo tramo alcista en contra de lo que dice cierto proverbio que recomienda “vender en mayo” y es que en la bolsa no hay nada seguro por mucho que algunos señores trajeados y otros tatuados nos digan que el movimiento del mercado es predecible.

La reacción alcista iniciada en junio condujo al precio hacia el máximo histórico (116,74$), el cual sería superado este pasado mes de agosto pero no consiguió romper la resistencia del lateral. Esto no desanimó a los alcistas que desde entonces han continuado con sus reiterados ataques a la resistencia del lateral. Y todos ellos con idéntico resultado “fracaso”. Para ser honesto en el mes de septiembre el precio cerró en mensual por encima de los 116,74$ pero no consiguió cerrar por encima del máximo del mes anterior los 117,90$. Nivel de precio que deberíamos usar en ese momento como filtro para reducir la probabilidad de una falsa ruptura. Aunque en mi experiencia personal esto tampoco nos evita caer en trampas del mercado.

Este mes de noviembre comenzaba con ascensos y el 9 de noviembre alcanzaba los 120,20$ nuevo máximo histórico. E iniciándose inmediatamente la corrección vigente hoy en día. Ayer 20 de noviembre el Dow Jones se volvía a caer más de un 2% y Walt Disney se dejaba un -3,08% de la mano de un gran hueco de apertura bajista. Cerrando la sesión en los 111,87$ es decir una vuelta a los mínimos de octubre, además la pérdida de la directriz alcista de corto plazo y la zona de soporte de los 112$ pende de un hilo y de no producirse una reacción alcista en la jornada de hoy visitar los 108$ zona de soporte es bastante probable.

En un mismo mes se ha pasado de tocar el cielo con un nuevo máximo histórico a volver a una corrección en el corto plazo. Situación que se agravaría si como he dicho anteriormente se pierde la zona de soporte de los 108$. Pues de ocurrir este escenario especulativo el precio podría dirigirse a los mínimos de este año, es decir a la zona de soporte 95$ - 96$. No obstante, hay que ser precavidos, de momento solo estamos ante una corrección y la zona de soporte de los 108$ coincide con el retroceso del 50% de Fibonacci, lo cual no pondrá las cosas fáciles a los bajistas y donde más de uno buscará entrar largo (comprar). Pero antes veamos si aguanta la zona de soporte de los 112$ o ha caído definitivamente.

Walt Disney, en gráfico mensual.

Walt Disney: Incertidumbre ante la resistencia de los 115$.

Hace casi 7 meses que publique un análisis sobre este valor, por aquel entonces el precio de la acción estaba en los 92,73$ y en estaba finalizando su fase correctiva. Mi recomendación fue tajante “COMPRAR”, aprovecharnos de la corrección para auparnos a lomos de la tendencia principal. Tanto en aquel momento, como en actual la tendencia principal es alcista. Y basándonos en el análisis técnico tenemos que abrir posiciones a favor de la tendencia, ¿nos podemos equivocar? Si, por supuesto que nos podemos equivocar pero basándonos en las probabilidades que es en lo que se basa el análisis técnico, chartista o como queramos llamarlo es más probable que acertemos a equivocarnos. Quien por aquel entonces hubiera seguido mi recomendación a cierre del 13 de abril tendría una rentabilidad del 22,07%.

Pero el camino no fue fácil en aquel momento, lejano parecía los 122,08$ máximo histórico de Walt Disney Company, allá por agosto del 2015 y que pasó del mencionado máximo histórico a marcar en pocos días y durante ese mes de agosto un mínimo en los 90$. Eso representaba una depreciación del 26,28%, impresionante caída, aunque antes del cierre mensual lograría recuperar parte de lo perdido y cerrar en los 101,88$. El motivo nada tuvo que ver con una mala gestión sino con una situación externa y que arroyo la renta variable global.

La sangría en Disney no se detendría hasta los 86,25$ mínimo anual del 2016. Punto de inflexión que vendría acompañado de un martillo en gráfico semanal y justamente en el 38,2% de Fibonacci de todo el impulso alcista comprendido entre octubre del 2011 y agosto del 2015. Este martillo muy habitual de encontrar a principios de febrero en muchos valores de renta variable puso fin a la tendencia bajista precedente pero las alegrías, en este valor no dudaría mucho y los 105$ sería una muralla inexpugnable de romper por los alcistas.

Situación que sería aprovechada por los alcistas para un nuevo contraataque pero una vez más los 90$ actuó como un rompeolas y las huestes bajistas se deshicieron.  Y con la victoria de Donald Trump  en noviembre el precio de la acción se disparaba. Frenándose el avance ante los 110$ y durante el pasado mes de febrero los alcistas se tomaban un respiro merecido. Envalentonados los alcistas y con las fuerzas renovadas en el mes de marzo volvían a cerrarlo con ascensos aunque esta vez no con la inusitada fuerza mostrada durante los meses comprendidos entre noviembre del 2016 y enero del 2017.

Este hecho tiene como motivo la resistencia de los 115$ que es la puerta que da acceso directo a máximos históricos y como añadido problemas geopolíticos. Así durante este mes de marzo, el precio se está moviendo en un estrecho canal alcista y la semana pasada a pesar de ser nefasta para los mercados bursátiles de EEUU Walt Disney conseguía cerrar en positivo y macar un nuevo máximo anual en los 114,2501$. No obstante, insisto el precio está muy parado ante los 115$, hay dos posibilidades. La primera que los alcistas estén preparando el asalto para romper la resistencia (115$) o segunda posibilidad iniciar una corrección para recuperar fuerzas y volver con la mira puesta en los máximos históricos.

En el corto plazo hay que vigilar los 105$, es zona de soporte y además coincide con el 38,2% de Fibonacci de todo el impulso alcista, comprendido entre el 14 de octubre del 2016 y el 13 de abril del 2017.  Para los que hacéis Swing Trading tenéis que vigilar los 111,99$ si estáis largos. Para los de largo plazo mientras el precio este por encima de los 90$ la estructura de fondo se mantiene alcista. Por último, las recomendaciones de los analistas que siguen este valor es sobreponderar, con objetivo en los 127$ (Fuente: Bloomberg).

Walt Disney en gráfico mensual.

Análisis Técnico de The Walt Disney Company.

Este año 2.016 no le está sentando bien a Disney y es que superar los 100$ se ha convertido en un tormento para los alcistas. Situación  que en las últimas semanas le está conduciendo hacia el soporte de los 90$. Un nivel muy importante como pueden constatar en el gráfico semanal adjunto, donde los bajistas no han conseguido cerrar por debajo de dicho nivel de precio desde el 2.015 y por tanto una puerta abierta para abrir posiciones largas, con un stop loss vinculado a que el precio no cierre en semanal por debajo de los 90$, en este caso se cerraría posiciones largas. Sin embargo no hay que olvidar que este valor mantiene una tendencia alcista de fondo que le ha llevado desde 15,14$ mínimo anual en 2.009 hasta los 122,08$ en 2.015, por tanto hay que aprovechar las correcciones para comprar o aumentar posición si nuestro espacio de inversión es el largo plazo. El único peligro estriba en no perder los 90$ en cierre semanal, si este hecho sucediera tendríamos activado un doble techo, por esta razón es muy importante que quienes estén comprando sobre los 90$ con miras a un rebote de corto plazo vigilen el soporte. Quizás si queremos algo más de seguridad antes de considerar que el doble techo este activado al cerrar en semanal por debajo de los 90$ sería aplicar un filtro. Para ello vigilaríamos los mínimos del 2.106, los 86,25$ un cierre diario por debajo de este sería la señal para cerrar posiciones largas pues la tendencia bajista volvería a reactivarse en el medio plazo. Como decía anteriormente la presión bajista no cede y si han observado atentamente el gráfico adjunto pueden comprobar como la directriz bajista está frenando cualquier intento por conducir el precio hacia arriba. Prácticamente acorralados los alcistas entre el soporte y la directriz bajista el movimiento de ruptura bien a la baja o bien hacia arriba será importante.

Walt Disney en gráfico semanal.

Análisis Técnico de B.Popular, Henkel AG y Walt Disney Corp.

Banco Popular.

 Una acción bajista se mire por donde se mire por análisis técnico y por fundamental tres cuartos de lo mismo. Banco Popular hoy por hoy es un chicharro del que mejor mantenerse fuera mientras no muestre una señal de cambio de tendencia, aquí solo hay lugar para aquellos que buscan un pelotazo, asumiendo un altísimo riesgo. Como podemos observar en el gráfico semanal adjunto la directriz bajista de medio plazo ha frenado en varias ocasiones los intentos desesperados de los alcistas por cambiar la situación. A finales de mayo un nuevo fracaso ante la directriz bajista de medio plazo daba alas nuevamente a los bajistas que volvían a reanudar su marcha triunfal. La zona de los 2€ ha sido el último  campo de batalla, donde los alcistas perdían su oportunidad aunque la formación de un triángulo descendente hacía presagiar que los osos saldrían una vez más victoriosos y así fue al confirmarse la ruptura del triángulo descendente que perfectamente se comportaba como un patrón de continuación, marcando un objetivo teórico en los 1,038€, el cual la semana pasada estuvo muy cerca de alcanzarse. De momento la única opción posible es mantenerse corto o fuera. Los bajistas deberían mantener sus stop loss ligeramente por encima de los 2,312 al tick. El oscilador macd es claramente bajista en gráfico diario, semanal y mensual. No se puede descartar algún rebote algo del todo normal en una tendencia pero desde luego a día de hoy es un valor del que hay que pasar de largo. Alguien puede pensar que a estos precios puede ser una ganga pero cualquier mínima variación de tres o cuatro céntimos puede ser una catástrofe. Nunca hay que olvidar la ecuación rentabilidad / riesgo. Los chicharros solo son aptos para quienes tiene información privilegiada o solo confían en su buena suerte, sin ninguna base por técnico o fundamental.

Banco Popular en gráfico semanal.

Henkel.

Este es un valor de los que gustan a los inversores tanto por fundamentales como por técnico. Obviamente es un valor con un fondo claramente alcista a pesar de que en el último año se ha movido dentro de un patrón de continuación como es un triángulo descendente, a pesar de que por su nombre nos puede dar la impresión de ser un patrón de cambio de tendencia de alcista a bajista, un error muy común entre los neófitos. Tras esta puntualización debo centrarme en el cierre de esta semana, el cual ha sido muy importante y es que tenemos un cierre semanal por encima de la resistencia del triángulo descendente, una señal clara para abrir posiciones largas, además cerrando muy cerca de máximo y por si no estamos muy convencidos hay que añadir que el cierre semanal ha sido por encima del último máximo descendente, este actuaría como filtro para evitar una falsa señal. Así que tenemos una señal perfecta para abrir largos (comprar) con objetivo teórico mínimo en los 133,85€. Con respecto al stop loss tenemos dos opciones uno agresivo por debajo de 96,25€ al tick y uno más conservador por debajo de los 87,89€ al tick. Acompañando al movimiento alcista tenemos al oscilador estocástico y macd mostrando señal de compra. A esto hay que añadir el aumento del volumen que confirma la ruptura del triángulo. La media móvil de 200 esta al alza y si alguien hubiera comprado basándose en la señal de esta importante media ha cierre de ayer viernes tendría una rentabilidad aproximada del 233%. Además esta acción vuelve a estar muy cerca de su máximo histórico en los 115,70€, alcanzado a principios de abril del 2015. Desde luego esta es una acción para tener en cartera, ahora tenemos una nueva señal de compra para entrar o aumentar posición. Aunque como siempre digo con los valores alcistas hay que aprovechar las correcciones para estar dentro en lo que en el mundo anglosajón se conoce como “buy on dips.”.

 

Henkel en gráfico semanal.

Walt Disney.

Desde los 28,11$ mínimos anuales en 2011 este valor ha subido como la espuma, alcanzando en agosto del 2015 los 122,08$ máximo histórico. A la cual siguió una corrección hacia el soporte de los 90,10$ nivel de referencia desde el 2014, actuando en principio como resistencia y sobre todo como soporte, frenando los dos grandes ataques bajistas iniciados en 2015. En la última ocasión todo parecía destinado a confirmar un doble techo pero finalmente los alcistas reaccionaron, plasmando en gráfico semanal una pauta de martillo algo muy extendido en muchísimos valores a principios de febrero. Este martillo en zona de soporte muy fiable fue el pistoletazo de un rebote que se estrelló con la directriz alcista de largo plazo, como pueden comprobar en el gráfico semanal adjunto, actuando como resistencia y reanudándose las caídas pero de forma muy controlada como había ocurrido anteriormente con el rebote. Podemos hablar sin tapujos que esta acción se mueve en un lateral entre los 90,10$ y los 122,25$. Como todo movimiento lateral en teoría y siempre basándonos en las probabilidades debería romper en favor de la tendencia previa, la cual es alcista. Pero aventurarse por esta opción hoy por hoy es una posibilidad aun remota. La posibilidad de tantear los 90$ es viable si el precio no cierra con contundencia por encima de los 100$ y un cierre semanal por encima  de los 106,01$ reanudaría la tendencia alcista de corto plazo, con miras a la resistencia de los 122,25$, siempre y cuando no tengamos un cierre semanal por debajo de los 86,25$, en este caso tendríamos la reanudación de la tendencia bajista y un objetivo en los 58$ por ruptura del lateral. Concluyendo Walt Disney está en un movimiento lateral algo que no es nuevo pues durante 1998 – 2012 se movió lateral. Sin embargo en esta ocasión la presión bajista mantiene a raya a los alcistas aunque estos de momento no parecen amedrentarse.

Walt Disney en gráfico semanal.