Viscofan acosada por los bajistas se la juega en los 50€.

Viscofan comenzó a llamar la atención de los inversores en noviembre del 2016 cuando marcaba un mínimo anual en los 40,684€. Un año para olvidar, pensaran muchos accionistas, con este valor en cartera en aquel momento. Pues desde enero de ese mismo año y desde un máximo en los 53,631€ el precio se desplomo pero encontró apoyo en los 45€. Donde los alcistas intentaron desde abril hasta septiembre del 2016 frenar a las despiadadas hordas bajistas, muy envalentonadas porque entre 2015 – 2016 habían visto fracasar reiteradamente a los alcistas entre los 55€ - 56€, aunque en abril del 2015 habían conseguido marcar un máximo histórico en los 57,025€.

Pero como relataba los 45€ dejaron de ser un baluarte para los alcistas cuando en octubre del 2016 una nueva sacudida hacía temblar el valor y cerraba dicho mes con una depreciación del 10,85%. En noviembre bajaría hasta los 40,684€ pero la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EEUU fue un auténtico torbellino para la renta variable a nivel global que comenzaba a subir como la espuma. Este hecho impido que 2016 terminara siendo una auténtica tragedia griega para Viscofan que cerraba el año con una pérdida del 13,37%.

Resulta muy llamativo centrarse en un gráfico en cierre mensual (no adjunto) y observar como todo lo ganado durante el 2015, un año fantástico para los accionistas se perdía del todo en el 2016 y gracias a Trump el barco se salvó. Así desde los mínimos del 2016 los ascensos fueron la tónica hasta que en enero del 2017 los avances se frenaron ante los 49,70€ convirtiéndose esta en resistencia y que mantendría a raya a los alcistas hasta abril cuando un tsunami de compras se apodero de Viscofan cerrando dicho mes con un subida del 13,36%, recordando un hecho semejante en enero del 2015.

Sin embargo, una vela semanal en abril marco un techo en los 55€, situación que no cambiaría a pesar de los intentos alcistas durante los meses de mayo y junio, en este último mes marcaría un nuevo máximo anual en los 55,30€. En principio y a pesar de los vaivenes los alcistas habían conseguido dar la vuelta a la dramática situación del 2016 y poner el precio de la acción en zona de máximos históricos pero lo malo es que nuevamente los 55€ volvían a ser un quebradero de cabeza para los inversores.

Así tras alcanzar los 55,30€ en junio, el precio volvió a desplomarse y los bajistas volvían a imponer su miedo. Sin embargo. La última vela semanal de abril, no era una vela cualquiera sino lo que lo analistas técnicos llamamos vela dominante. Esta se usa para evitar falsas entradas pues a menudo actúan como indicadores de laterales, actuando su mínimo como soporte y su máximo como resistencia. De esta forma hasta que el precio no rompe por arriba o por abajo lo mejor es quedarnos quietecitos, es decir estar fuera de este valor.

Tal y como podemos ver en el gráfico semanal adjunto el precio tiene problemas ante los 55€ nivel de resistencia de la vela dominante (marcada con una flecha), ante un fracaso reiterado lo habitual es una cesión y esta nos conducía la semana pasada hasta el soporte de la vela dominante, tanteando los 50€. Ciertamente había una pequeña ruptura pero como siempre digo el tamaño importa y la ruptura era muy pequeña para darle cierta credibilidad.

Obviamente, no se puede negar que es un aviso de los bajistas y más aún si somos conscientes de que la vela dominante comenzaba con un hueco alcista. Precisamente este hueco es el que han intentado anular los bajistas, sin conseguirlo, tal y como se puede ver en el gráfico adjunto. Pero aquí tenemos la clave, si los bajistas consiguen cerrar por debajo de los 50,146€ en cierre semanal tendríamos señal para abrir posiciones cortas, con un stop loss por encima de los 52,55€ al tick y un objetivo teórico en los 45,40€.

Si el stop loss les parece muy agresivo pueden exigir un cierre semanal por encima de los 53€, fíjense en el gráfico y en concreto en el cuadro y comprobaran como al principio del lateral el precio encontraba apoyo en los 53€ actuando como soporte (línea continua), en caso de retorno actuaría como resistencia. Otra opción plausible sería los 55€, esto dependerá de nosotros y de los que estemos dispuestos a perder a cambio de unas buenas plusvalías.

En principio tenemos el precio contra las cuerdas (soporte), la línea de tendencia alcista ha sido rota, pero eso debo decirles que es algo habitual cuando el precio deja de moverse con soltura, es decir el precio deja de subir con fuerza y comienza un movimiento de consolidación formando un patrón chartista. Y la media móvil y el precio ahora mismo están al mismo nivel, si el precio cae por debajo de esta será otro síntoma más de debilidad y un argumento más si finalmente tuviéramos confirmación de ruptura del lateral y por ende permiso para la apertura de cortos.

Mientras esto no ocurra les ruego no se precipiten, si los bajista van a ir en serio no habrá lugar a dudas y entonces seguiremos a la manada pero si osamos creernos más listos que el lobo alfa tendremos problemas, la paciencia es una virtud, nunca lo olviden. Estamos en soporte y para más de uno quizás considere que es una buena oportunidad para comprar y si la demanda supera a la oferta abrir cortos antes de tiempo nos conducirá a una perdida no solo emocional sino económica.

No quiero concluir este análisis sin dejar las cosas muy claras. Viscofan tiene una tendencial principal alcista, pero es innegable que en el corto plazo los bajistas dominan. Mientras no se pierdan los 50€ el precio puede volver o al menos intentar subir hasta los 55€, nivel de resistencia pero si pierde los 50€ la tendencia bajista va a ser más profunda y duradera y su objetivo teórico coincide con una zona muy importante de soporte ¿Casualidad? De momento solo tienen que centrarse en los 50€, es la llave que conducirá al infierno o al cielo. Eso sí viendo los movimientos de los últimos años no aconsejo a nadie comprar este valor pensando en el largo plazo, al menos hoy por hoy.

Viscofan en gráfico semanal.

Duro Felguera, entre la espada y la pared.

Duro Felguera es uno de esos chicharros clásicos, tan deseado por aquellos inversores con muy poco capital y que esperan tener la suerte de cara. Sin embargo, la suerte nunca está a favor de los que creen o tienen Fe sino de quien/es pone/n más dinero sobre la mesa.  Más allá de esta reflexión este valor tiene una tendencia bajista principal a prueba de bombas, un simple vistazo al gráfico  adjunto no deja lugar a dudas.

A lo largo del 2013 – 2014 se formó un techo en rectángulo (lateral) entre los 4,18€ (soporte) y los 4,76€ (resistencia). Sin embargo, el que se hubiera fijado bien en el gráfico habría visto que anteriormente entre el 2010 y el 2011 el precio había tenido muchos problemas para mantenerse sobre los 4,50€. Aunque seguramente más de uno pensó que esta vez sería distinto y al moverse en lateral y siguiendo las instrucciones del análisis técnico lo más probable es que hubiera una ruptura alcista del rectángulo, a favor de la tendencia previa, como bien dice la teoría.

Pero como siempre recalco el análisis técnico se basa en probabilidades, no en certezas, y muchos menos en ponernos en manos de la providencia, pues el mercado es ateo y las plegarias de nada nos valdrán si nos hemos equivocado de caballo ganador.

Así en agosto del 2014 llego el desenlace y con ella la ruptura bajista del lateral, pasando ese mismo año de alcanzar un máximo anual en los  4,88€ último intento por romper en gráfico mensual el lateral a caer hasta los 0,48€ en junio de este año. Estamos hablando de una depreciación del 90,16% en poco menos de tres años, un auténtico tsunami que haría desaparecer los ahorros de muchos pequeños inversores y convertir a otros tantos es esclavos forzosos del largo plazo.

Tras tocar fondo, en este pasado mes de junio el precio ha intentado mantenerse por encima de los 0,50€. Objetivo conseguido al menos en las últimas 5 semanas en las cuales los alcistas intentan no perder los 0,55€ y presionan por doblegar los 0,60€. Tarea esta ardua porque los bajistas siguen presionando, saben que la tendencia está a su favor y por si esto fuera poco argumento para un inversor seguidor del análisis técnico el pasado mes de mayo el precio confirmaba la ruptura del triángulo descendente que pueden ver en el gráfico adjunto, con un objetivo teórico en los 0,25€.

De plasmarse en la realidad esta situación conduciría el precio de la acción a una vuelta al 2002, durante los primeros años de este siglo se podía apreciar un suelo durmiente, el tesoro más buscado por los cazadores de gangas con miras a obtener un gran beneficio en el largo plazo y la verdad es que quienes compraron sobre los 0,30€ vieron como la apreciación de la acción subía como la espuma. Desgraciadamente esos eran otros tiempos y en esos momentos se estaba gestando la burbuja financiera e inmobiliaria, y en este caso le condujo hasta los 3,57€. Hablo de que en apenas 3 años vieron cómo se apreciaban sus acciones un 1.090% vamos que les tocó la lotería.

No obstante, hay que centrarse en el presente. En el más estricto corto plazo está consolidando entre los 0,55€ - 0,70€ pero como decía con muchos problemas para doblegar los 0,60€. Los alcistas se la juegan a una carta, perder los 0,55€ les conduciría a caer hasta 0,40€. No olvidemos que esta consolidando, es decir se está moviendo en lateral y el rango (altura) son 0,15€ y este sería la proyección teórica. Lo que nos pondría a tiro los 0,25€ objetivo teórico por ruptura del triángulo descendente, al estar nuevamente en caída libre.

Todo malas noticias y todo dependerá de los 0,55€ y una confirmación por debajo de los 0,48€ es una señal para salir corriendo y sálvese quien pueda porque el barco se hundiría y lo mejor que podría ocurrir es que el precio se volviera a mover en un suelo durmiente o redondeado, como gusten ustedes.

Si los alcistas consiguen mantenerse a flote sobre los 0,55€ y rompen a alza los 0,70€ a ser posible en cierre semanal la posibilidad de un pullback a los 1,01€ antiguo soporte del triángulo descendente ganaría muchos puntos. Este no es un valor para cualquiera hay que ser muy disciplinado y si alguien se la quiere jugar buscando un pullback mi consejo es cerrar si el precio cae al tick por debajo de los 0,55€ y un objetivo en los 1€, no está nada mal la idea, si compramos a 0,60€ vamos a perder unos 0,06€ y a cambio podríamos ganar 0,40€.

Pero no os dejéis llevar por la codicia, es solo una idea, la tendencia principal es bajista y según el análisis técnico debemos abrir posiciones a favor de ella, por ende la idea de comprar en este momento está totalmente descartada. Quiero que lo tengáis muy claro, este valor no es para tenerlo en cartera, cualquier entrada contra tendencia como la que he comentado anteriormente no es válida según el análisis técnico, solo apta para PROFESIONALES o adictos a las emociones fuertes pero muy disciplinados.

Para concluir la tendencia de Duro Felguera es bajista y tiene un objetivo teórico en los 0,25€. ¿Puede producirse un pullback? Según la teoría SI pero esta suele rondar el 50%, punto arriba punto abajo, es decir es como echar una moneda al aire. Por favor, si entráis largo en un chicharro, sea cual sea, poner el Stop Loss, más vale tener una perdida pequeña que perder todo nuestro capital o quedarnos pillados para legar las acciones a nuestros nietos.

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 3 al 7 de julio).

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Análisis Técnico de Colonial.

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ExxonMobil vuelta al soporte del lateral.

ExxonMobil vivió uno de sus peores momentos entre el 2.014 – 2.015. Pasando de valer la acción 104,76$ (máx. histórico) a caer hasta los 66,55$ (mín. anual 2.015) una depreciación del 36,47% en solo un año. Retrocediendo en el tiempo hasta el 2.011, dejando en pañales la teoría Buy & Hold. Desde los mínimos del 2.015 volveríamos a vivir una experiencia similar a la comentada anteriormente, donde tras una euforia desmedida le condujo a alcanzar los 87,44$ en noviembre del 2.015 para volver a caer hasta los 71,55$ mínimo anual del 2.016, dejándose en la caída un 18,17%.

Sin embargo, los coletazos que se produjeron entre los 70$ - 75$ evidenciaban la debilidad de los bajistas. Situación que tras varias semanas de incertidumbre los alcistas aprovecharían para volver a la carga, aupando el precio de la acción hasta los 95,55$ máximos del 2.016 Curiosamente esto se produjo en el mes de julio que en términos generales fue el pistoletazo para un nuevo movimiento alcista en la renta variable a nivel global. Sin embargo, ExxonMobil volvía a las andadas y los bajistas volvían a reinar a pesar de la victoria de Donald Trump.

Llegados el 2.017 la situación no mejoraba y tras un periodo de descensos el precio comenzaba a evidenciar un movimiento lateral entre los 80,30$ - 84,16$. Situación que a 1 de junio no ha cambiado. Durante el mes de mayo hemos visto una lucha cruenta por los 83$ pero todos los ataques alcistas fueron respondidos por contraataques bajistas. Provocando en estos últimos días que las hordas alcistas hayan tirado la toalla, dejando las puertas abiertas a los bajistas para conducir el precio hasta el mismísimo soporte del lateral, cerrando el 31 de mayo en los 80,50$

Todo lo dicho anteriormente se resume de la siguiente forma. La tendencia de largo plazo es bajista, la de medio plazo es lateral, tal y como pueden comprobar en el gráfico adjunto a este análisis y la tendencia de corto plazo es bajista. En este 2.017 se ha depreciado el valor de la acción un 10,81%. En este momento es primordial vigilar el soporte los 80,30$ su perdida podría desembocar en otro golpe bajista que podría conducir al precio de la acción hasta los 76,5$ objetivo teórico mínimo por ruptura de lateral. Recomendado no entrar a la más mínima ruptura sino usar algún filtro para reducir la posibilidad de una falsa ruptura.

Para finalizar y para aquellos que estén cortos les recomendaría situar el stop loss en los 82,89$ al tick. Al resto de inversores les sugiero permanecer fuera de este valor, a excepción de la confirmación de la ruptura del lateral, en el caso de que alguien piense en abrir posiciones largas apoyándose en el soporte del lateral le sugiero encarecidamente el uso de stop loss.

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 24 al 28 d...

Análisis Técnico de Acerinox.

Danone, los alcistas buscan volver a los 70€.

Es un valor alcista en el largo, medio y corto plazo. Desde el 2010 el precio está oscilando en un perfecto canal alcista. Este situación no solo permite a los alcistas ver como la rentabilidad de sus acciones se incrementa sino que además permite a traders y especuladores de corto plazo jugar tanto a alza, como a la baja. Sin embargo, hay una zona de juego muy bien definida y está entre los 58€ y los 60,45€. Este rango de precios fue zona de resistencia entre los años 2007 – 2008, y posteriormente en el 2013.

Esta zona de resistencia, fue muy bien aprovechada por los bajistas, consiguiendo correcciones de hasta el 76.8% del impulso alcista precedente, curiosamente, una y otra vez, algo muy poco habitual.

Sin embargo, la zona de resistencia fue doblegada en noviembre del 2015 pero las visitas a la antigua zona de resistencia y que pasó a ser zona de soporte han sido en incontables ocasiones. Pero todos los ataques bajistas se estrellaban contra este muro defensivo, dando paso a contraataques alcistas que conducirían el precio de la acción por encima de los 70€ durante los meses de agosto y septiembre del 2016, marcando un máximo histórico en los 70,53€

A pesar de ellos los alcistas no conseguían doblegar los 70€ y como viene siendo habitual los bajistas volvían a hacer de las suyas, haciendo caer el precio de la acción una vez más a la zona de soporte entre los 58€ - 60€. El empuje por romper la zona de soporte fue titánico y prueba de ello es que durante los meses comprendidos entre noviembre del 2016 y febrero del 2017 los bajistas no dejaron de intentarlo hasta la extenuación.

Pasándoles factura y en febrero de este año los alcistas volvían a retomar el mando, bien protegidos por la inexpugnable zona de soporte. Así de momento llevamos dos meses consecutivos con cierres ascendentes y solo nos falta ver el cierre mensual de abril, que a 17 de abril se mantiene en positivo.

En el corto plazo tenemos activado un objetivo teórico en los 66,11€ por ruptura de un lateral formado entre noviembre del 2016 y febrero del 2017. Esto es en principio una buena noticia ya que teóricamente tenemos vía libre hasta la zona de resistencia de corto plazo en los 66€ y de superarse nos conduciría a la resistencia del canal alcista, ahora mismo alrededor de los 72€. Pero como siempre digo paso a paso. Para mí en el más estricto corto plazo hay que estar pendiente de los 64,46€, de superarse alcanzar el objetivo en los 66,11€ sería un hecho. De lo contrario los bajistas podrían volver a hacer de las suyas.

Por ello, hay que vigilar los 62,77€ su perdida cambiaría el aspecto alcista de corto plazo y estaríamos en principio ante un fallo alcista, puesto que los alcistas habrían fallado a la hora de conducir el precio hacia la resistencia del canal. De momento hay que ceñirse a los hechos y la realidad de DANONE es que su tendencia principal es alcista e incluso en el alocado corto plazo. Las correcciones siempre son una buena oportunidad para entrar largo (comprar), con una zona de soporte que ha demostrado ser muy fiable y a la cual debemos de añadir la cercanía del soporte del canal alcista.

Por tanto, si los bajistas quieren conseguir algo más allá de una simple corrección deberán de armarse muy bien.

El gráfico adjunto es mensual y en escala logarítmica.

Danone.

ASML Holding, la naranja mecánica.

ASML Holding es una empresa holandesa que cotiza en los índices AEX, Euronext, Eurostoxx 50 y Nasdaq. ASML está englobada en el sector de los semiconductores, donde es una de las grandes empresas, de referencia. El pasado 8 de febrero publicaba sus resultados del 2016, dejando patente su gran fortaleza. Prueba de ello era que volvía a alcanzar un nuevo record de ventas por valor de 6.795€ millones. Repartieron 446 millones de € en dividendos, el pago fue de 1,02€ por acción. Para este 2017 los responsables de ASML desean incrementar el dividendo hasta los 1,20€ aunque Goldman Sachs cree que podrían llegar a los 1,27€. Por otro lado aumentaron su autocartera en otros 400€ millones, aunque para este 2017 van a pausar la recompra de acciones.

Pero ASML no es una empresa conformista y avalada por sus números y por todo el sector que lleva unos años sin parar de ascender espera un gran crecimiento a lo largo de la próxima década. ASML se divide en 4 segmentos: Servicios, Fundición, IDM y Memorias. Ofreciendo unos datos muy alentadores que la hacen muy apetecible para muchos analistas. Y no es de extrañar pues se espera que en este primer trimestre del 2017 se alcancen unas ventas netas de 1.800 millones de euros.

Los analistas que sigue ASML consideran que podría alcanzar su acción los 140€, algo no de extrañar pues de momento ha superado con gran facilidad cada uno de los objetivos de precio que se le auguraban. La recomendación para este valor es sobreponderar, su anterior recomendación fue mantener.

Tras estos datos, pasaré al análisis técnico y sinceramente este es la acción con la que cualquier especulador, inversor o trader sueña. Para poner los dientes largos a más de uno y en un claro guiño al value investing les diré que en 2002 marcó un mínimo en los 6,66€. Este fue el punto y final al mercado bajista iniciado en el año 2000 tras el estallido de la burbuja de las “puntocom”, cuando en marzo del año 2000 alcanzó su máximo histórico en los 67,53€. Y aunque intento aguantar el tsunami finalmente la formación de un doble techo y su posterior confirmación le condujo al inferno, depreciándose el precio de la acción y en menos de tres años cayó un 90,14% hasta alcanzar los 6,66€.

Pero como decía anteriormente este fue un valor perfecto para los seguidores del value investing, acostumbrados a luchar contra todos. Y es que ASML desde su mínimo en los 6,66€, mínimo del 2002, hasta ayer 9 de marzo el precio de la acción se ha apreciado un 1.616,97% en 15 años, el sueño de todo value Investor. Este pasado año 2016 la acción cerraba el año con una subida del 29,21% apoyado por un doble suelo, formado durante el 2015 y 2016 y fácilmente distinguible en gráfico mensual y semanal con un objetivo teórico mínimo en los 110,50€. Alcanzando su objetivo tras ciertos titubeos ante los 100€ que actuaba como resistencia.

Pero en diciembre los alcistas volvieron a la carga, destrozando la línea defensiva de los 100€ y por si esto fuera poco rompían el anterior máximo histórico, alcanzado en 2015, en los 104,85€. El torbellino alcista no se detuvo hasta alcanzar los 120,60€ actual máximo histórico. Se podría decir que desde finales del 2015 el precio se ha ido moviendo en un canal alcista, exceptuando como dije anteriormente el tramo que estuvo frenado ante los 100€ que actuaban como resistencia de un movimiento lateral, comprendido entre los meses de julio a diciembre, finalmente la resistencia de los mencionados 100€  se desmorono, dando paso un objetivo teórico mínimo por ruptura de lateral, en los 110,60€. Es decir nos conducía al objetivo teórico de la formación del doble suelo, anteriormente comentada.

En estas tres últimas semanas, tras alcanzar su máximo histórico en los 120,60€ la necesidad de un respiro ha provocado una corrección de corto plazo, de momento que nadie se alarme, las tendencias nunca son verticales, sino en zigzag o como también se les suele llamar dientes de sierras o si aún siguen sin comprenderlo les diré que las tendencias sean alcistas o bajistas se forman con impulsos y correcciones, impulso, corrección, impulso, corrección, da lo mismo si la tendencia es alcista o bajista. De momento a 9 de marzo tenemos al precio muy cerca de la antigua resistencia del canal alcista, que ahora debería actuar como soporte.

 Si este cediera la zona más importante y por ende una buena zona para comprar sería los 102,45€ - 104,80€ zona de máximos del 2015 y muy cerca de los 100€ que fue una resistencia dura de romper este pasado 2016. Una vuelta a la zona de soporte sería interesante pues tendríamos un throwback que es una vuelta para tantear la fiabilidad de una antigua resistencia y que posteriormente debería de actuar como soporte o al menos eso se espera, según la teoría, aunque no siempre aguantan el envite bajista. A pesar de ello hay que tener en cuenta que este valor es alcista, tanto en el largo como en el medio plazo y en este último es en el que nos tenemos que fijar los que seguimos el análisis técnico, ya que una de las leyes principales es operar a favor de la tendencia y por ende aprovecharemos las correcciones para abrir o aumentar nuestra posición. Ponernos bajistas es hoy por hoy una operativa contratendencia y por tanto no recomendable. Como suelo recomendar en estos caso “buy on dips”, comprar en las correcciones.

El gráfico adjunto es semanal.

Análisis Técnico de Monsanto Company.

Análisis Técnico de McDonald's

McDonald’s Corporación opera y franquicia los restaurantes de comida rápida McDonald’s. Tiene aproximadamente 36525 restaurantes, repartidos en más de  120 países de los cuales 6.444 son íntegramente propiedad de McDonad’s. El resto operan como franquicias o afiliados. El consenso de 31 analistas que vigilan este valor es de mantener, con un objetivo medio en los 132$. Entre algunos de los accionistas más importantes podemos encontrar a The Vanguar Group con un 7,38%, SSgA Fund management , Inc con un 5,14% o BlackRock Fund Advisors con un 4,78%..

Actualmente su mayor crecimiento se centra en países como China, Italia, Corea del Sur, Polonia, Rusia, España y Suiza. Sus ventas en 2016 han alcanzado los 24.622 millones de dólares un 0,13% más que en 2015. El EBITDA se dispara hasta los 8.087 millones de dólares y su EPS hasta los 5,44$. Estos datos todavía son provisionales a la espera del resultado final del 2016. El dividendo por acción ha pasado de los 3,28$ en el 2014 hasta los 3,61 en 2016, pero se espera que esta siga aumentado y este 2017 podría el dividiendo alcanzar los 3,79$. El cash flow por acción durante el 2015 fue de 6,92$, para este 2016 todavía no hay un dato definitivo, para el 2017 se espera un incremento hasta los 8,06$.

Centrándome en el análisis técnico en 2015 alcanzaba un mínimo en los 87,50$. Este fue el punto de inflexión a un movimiento iniciado en 2013 dentro de un patrón chartista, conocido como trompeta descendente. Pero no sería hasta octubre cuando se produjo la ruptura alcista del citado patrón chartista, dándonos un objetivo teórico mínimo en los 122,52$. Objetivo que se alcanzó rápidamente y no se detendría los ascensos hasta los 131,96$ en mayo del 2016. Así desde los mínimos del 2015 hasta el máximo del 2016 el precio de la acción se apreció un 50,81% en solo 8 meses. El citado 131,96 $ máximo histórico fue el punto de inflexión que condujo a una oleada de ventas provocado por la devaluación de la divisa China y que no se detendría hasta octubre del 2016 tras marcar un mínimo anual en los 110,33$. Pero con la victoria contra todo pronóstico de Donald Trump la acción comenzó nuevamente un movimiento alcista y en la sesión del 28 de febrero cerraba en los 127,65$.

A principios de febrero de este año se activaba un segundo impulso alcista de Fibonacci con objetivo en los 132,98$. Es decir estamos ante un objetivo que coincide con el pronóstico de los analistas por fundamentales, situación que suele darse con asiduidad a pesar de los recelos existentes entre quienes se basan en el análisis técnico y el fundamental. De esta forma tenemos una tendencia alcista, sin discusión alguna y por ende hay que mantener posiciones largas. Un gran revulsivo de mira al largo plazo sería que el precio cerrara en gráfico semanal por encima de los 131,96 este hecho reactivaría la tendencia alcista de largo plazo y nos podría conducir hacia un objetivo mucho más ambicioso en los 166,36$, pero no muy descabellado pues el objetivo más alto al que podría dirigirse el precio, según el análisis fundamental serían los 162$. Aunque insisto esto es un objetivo solo apto para inversores de largo plazo.

Para concluir una recomendaciones sobre stop loss, si vais a corto plazo lo mejor sería cerrar posiciones si el precio cae por debajo de los 118, 18$ y si estáis en el medio plazo deberíais cerrar si se pierden los 113,54$ y para los que estáis a largo plazo la perdida de los 102$ sería una señal inequívoca para cerrar posiciones.  Mientras esto no ocurra debéis operar a favor de la tendencia y aprovechar las correcciones para aumentar posición o bien entrar pero debéis ceñiros a los stop loss comentados anteriormente.

El gráfico adjunto a este artículo es semanal y en escala logarítmica.

Volkswagen contra las cuerdas en el corto plazo.

Volkswagen se ha convertido recientemente en el mayor fabricante de automóviles del mundo, tras una encarnizada lucha con su gran rival la japonesa Toyota. Aunque la marca alemana sigue estando muy por debajo de los beneficios obtenidos por el fabricante japonés. No obstante, su proyecto “TOGETHER – Strategy 2025” sigue adelante con paso firme, cuyo objetivo es ser el líder tecnológico en fabricación de vehículos, soluciones de movilidad innovadores y un referente a seguir cuando se trata de medio ambiente, seguridad e integridad.

En los primeros nueve meses del 2016 obtuvo unos beneficios operativos de 11.300 millones de euros un 10,5% más que en los primeros 9 meses del 2015. En el mismo periodo ha vendido 3,2 millones de coches, algo por debajo del 2015 pero esto es debido a los problemas acarreados por el escándalo “diésel” o también llamado “emisiones”.

El año 2015 fue un total desastre para la cotización de Volkswagen que no pudo escapar del tsunami procedente de China, con una devaluación de su divisa que pillo a los mercados de renta variable en paños menores y por si no fuera poco los rumores de una hipotética subida de tipo de interés por parte de la Fed provocaba otro nuevo tsunami para la renta variable. Si estos dos grandes revulsivos que pusieron patas arriba a la renta variable a nivel global no fueron poco Volkswagen en septiembre puso el acelerador al conocerse que había manipulado los datos de emisión de sus vehículos. Durante ese mes el precio de acción se desplomo un 37,04%. Si esta cifra ya resulta de pánico les diré que en solo 6 meses las perdidas iniciadas con la devaluación de la divisa China provoco una depreciación del 62,60%. Pasando de marcar un máximo en 2015 en los 254€ a los 95€, mínimo anual.

Desde los mínimos del 2015 el precio de la cotización ha ido moviéndose con fuertes vaivenes, es decir fuertes subidas y a continuación grandes caídas. Aunque a pesar de estos vaivenes que a más de un inversor habrá mareado el precio de la acción ha ido ascendiendo. Pasando de los mencionados 95€ mínimo del 2015 a cotizar 157,40€ máximo anual (2017), el pasado 25 de enero. Pero como viene siendo habitual en este valor todo lo que sube debe de bajar y así sucedió, desde el máximo citado anteriormente. Dirigiéndose el precio de la acción hacia la importante zona de soporte en los 142€ - 144,70€. No quiero dejarme atrás que desde diciembre del 2015 hasta principios de enero del 2017 el precio se ha ido moviendo en un triángulo ascendente, como podrán apreciar en el gráfico diario adjunto a este artículo.

Como comentaba a principios de enero rompía la zona de soporte del triángulo ascendente y esto nos deja un objetivo teórico sobre los 182€. Sin olvidar que según Bloomberg el consenso de analistas que siguen este valor le dan un precio objetivo alto en los 200€ y una recomendación de mantener. La tendencia principal es alcista, la tendencia de medio plazo es alcista  y solo en el corto plazo tenemos una tendencia bajista. Los bajistas desde principios de febrero están presionando la zona de soporte de los 142€ - 144,70€ (antigua zona de resistencia del triángulo) y en la última semana los ataques a la banda superior del soporte han termino difuminándose ante la resistencia de los alcistas.