Análisis Técnico de Alcoa y Merck.

Alcoa Inc.

Un valor claramente bajista tanto en el largo, como en el medio plazo. Para que lo tengan en cuenta, el máximo histórico de Alcoa está en los 48,77$ y en el 2014 marcó su máximo anual en los 17,75$, ayer martes cerró en los 9,27$ y el mínimo anual de este año fue en los 6,14$ y tendríamos que retroceder al año 2009 para ver un precio por acción semejante.  No creo que hayas entonces dudas para considerar a este valor bajista. No obstante, en el corto plazo se mantiene la estructura alcista pero esto es algo normal, desde el punto de vista del análisis técnico estamos en un rebote dentro de una tendencia bajista. Centrándome en el más estricto corto plazo el nivel de los 9$ está actuando muy bien como soporte, apoyado por la media móvil de 40 en gráfico semanal como el que se adjunta en este análisis. Donde se puede apreciar como la medía móvil juega muy bien tanto como soporte dinámico como resistencia dinámica. Mientras los 9$ aguante la presión bajista no volveremos a los 8$ nivel de soporte importante a pesar de que a principios de este año acabo cediendo a las hordas bajistas pero hay que tener en cuenta que un soporte como una resistencia no son impenetrables eternamente. En principio los 11$ es la asignatura pendiente de los alcistas, aunque la primera exigencia debería pasar por anular el hueco bajista del pasado 9 de mayo, para ello sería importante un cierre por encima de los 10,04$, paso previo para atacar los 11$ y por proyección la cercana resistencia de los 11,65$, cuya ruptura dejaría las puertas abiertas hacia los 15$. Recordándoles que desde el punto de vista del análisis técnico debemos actuar a favor de la tendencia de medio plazo y que es bajista. Si estamos largos (comprar) estamos actuando contra tendencia y por ende se asume un mayor riesgo.

Alcoa. Gráfico semanal.

Merck & Company.

A diferencia de Alcoa este valor tiene una estructura alcista en el largo y corto plazo, fallando solo en el medio plazo. No obstante la presión alcista no deja de golpear la directriz bajista de medio plazo y la confirmación de giro nuevamente a alcista en todos sus espacios temporales  vendría de la mano de un nuevo máximo anual por encima de los 57,40$ y a ser posible en cierre semanal, pues sus implicaciones alcistas serían más fuertes al confirmarse una secuencia de máximos y mínimos ascendentes. No solo esto, sino además tendríamos activado un segundo impulso alcista con objetivo en los 62,24$. Aunque siempre con el beneplácito de la resistencia de los 61,30$, la cual se ha mostrado como una autentica fortaleza bajista entre los años 2014 y 2015, coincidiendo con el precio alcanzado en el año 2007 hasta que el estallido de la burbuja financiera acabo con todos los sueños alcistas. No obstante, en enero del 2015 marcaba su máximo histórico en los 63,62$. Así que tenemos una oportunidad de entrar largos si finalmente tenemos una superación de los 57,40$ y como decía si es en cierre semanal mejor que mejor. De momento solo la directriz bajista de medio plazo se está interponiendo ante los alcistas, lo que hace necesario un ataque fulminante para romper la citada directriz o los problemas pueden volver en forma de ventas. En este valor lo aconsejable sería tener el stop loss situado ligeramente por debajo de los 53,06$. Una posibilidad no muy descabellada sería que Merck este moviéndose en un lateral, algo que parece muy lógico si observamos el gráfico semanal adjunto. Pero como siempre digo vamos paso a paso.

Merck. Gráfico semanal.

Análisis Técnico de Ferrovial y Grifols.

Ferrovial.

 Se mantiene dentro de un movimiento lateral, entre los 17€ (soporte) y los 19€ (Resistencia). Los alcistas están consiguiendo mantener su soporte fuera del alcance de los bajistas, pero por otro lado los ataques a la resistencia han sido rechazados hasta en dos ocasiones conduciendo las caídas hasta los 17,70€ y los 17,56€, donde la presión compradora mantiene a raya los descensos. La semana pasada el precio volvía a cerrar en nivel de resistencia pero en la sesión de ayer lunes, sin referencias de Estados Unidos el precio descendía ligeramente. La sesión de hoy martes puede ser importante, y bien el precio rompe la resistencia o volveremos a ver un nuevo retroceso hasta los 17,70€, como nos tienen acostumbrados los bajistas.  Las señales del macd y estocástico son de compra pero el macd se mantiene por debajo del nivel 0, confirmando que aun Ferrovial sigue bajista.

Ferrovial. Gráfico semanal.

Grifols.

 Continúa en un movimiento lateral entre los 17,86€ (soporte) y los 20,44€ (resistencia). En las últimas dos semanas hemos visto un fuerte movimiento alcista desde zona de soporte que le condujo hasta las puertas de la zona de resistencia entre los 20,45€ y los 20,77€.  Estamos hablando de una zona realmente complicada para los alcistas que han visto desde el 2014 como una y otra vez los bajistas conseguían hacerles retroceder. Exceptuando el periodo comprendido entre octubre del 2015 y principios de enero del 2016. Periodo en el que se alcanzó los 22,81€, e iniciándose inmediatamente un movimiento bajista que condujo las caídas hasta el soporte de los 17,86€.  En este momento, los alcistas se lo juegan todo a una carta o rompen la cercana zona de resistencia entre los 20,44€ y los 20,77€, que como les comentaba anteriormente es una zona casi inexpugnable de conquistar o los bajistas vuelven a la escena aprovechando su infranqueable trinchera como han hecho en anteriores ocasiones. Donde permitían a los alcistas avanzar desde soporte sin dificultad hasta alcanzar la zona de resistencia, donde los bajistas cómodamente les esperaban. Sin embargo, en esta ocasión el movimiento alcista ha sido más fuerte que en otras ocasiones anteriores. Si estamos fuera mejor no entrar hasta que el precio en cierre semanal no cierre por encima de los 20,77€ y si estamos dentro hay que ir ajustando el stop loss para evitar una disminución sustancial de las plusvalías. Una opción de stop loss sería situarlos en los 19,47€, correspondiente al nivel intermedio de la vela semanal de la semana pasada, esta técnica es muy usada cuando se opera con velas japonesas y podría ser una buena opción. No obstante, procuren estar muy atentos.

 

Grifols. Gráfico semanal.

Análisis de los principales índices de Europa y EEUU (29/05/2016)

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (29/05/2016)

DAY TRADING en el patrón ORO (27/05/2016)

Análisis Técnico de IBM e Infineon Technologies AG.

IBM

 Desde marzo se está moviendo en lateral, en un rango comprendido entre los 142,61$ y los 153,14$. Esta semana hemos visto un nuevo rebote que le ha conducido a las puertas de la resistencia del lateral y que coincide además con zona de resistencia en los 153,19$. La superación de estos dos obstáculos sería un nuevo golpe alcista y que reactivaría la tendencia alcista de corto plazo. Habrá que estar muy atentos al cierre de la sesión de hoy, que tiene el añadido de cierre semanal y que puede darnos pistas de por donde se moverá este valor. En este momento hay dos opciones posibles, la primera opción es un nuevo ataque a la resistencia, el precio se encuentra a cierre de ayer a las puertas y un cierre por encima de los 153,19$ y sobre todo en cierre semanal sería un gran paso para los alcistas. Pero como siempre digo aplicando algún filtro que reduzca las posibilidades de encontrarnos con una falsa ruptura. Como suelo sugerirles hay dos filtros que recomiendo aplicar. Bien un cierre por encima del 3%, aplicado desde el nivel de resistencia o abrir largos si el precio cierra tres sesiones consecutivas con cierres diarios ascendentes, comenzando desde la primera vela que rompa la resistencia y abriendo posiciones largas (comprar) en la apertura de la cuarta sesión. La segunda opción es que el precio falle en su ataque a resistencia, volviendo a caer el precio para buscar apoyo en el soporte del lateral. En principio los osciladores tanto en diario como en semanal apoyan la posibilidad de romper al alza la resistencia, esto si finalmente se confirma tendríamos un objetivo teórico en los 163,79$. Basándonos en la teoría el movimiento lateral es un patrón de continuación, habitualmente, y esto reafirmaría las señales de los osciladores y el precio ascendente. Aunque también es de remarcar que los osciladores en los movimientos laterales suelen dar falsas señales pero al confirmar en gráfico semanal podríamos estar ante una señal correcta.

IBM. Gráfico diario.

INFINEON TECH.

 El fabricante de chips me tiene prendado es un valor claramente alcista, desde el largo plazo al corto plazo, como poder ver el gráfico adjunto en un espacio temporal semanal, es decir cada vela representa una semana. En el más estricto corto plazo hemos visto como desde marzo se ha movido en lateral, apoyándose en el soporte de los 12€, que ha aguantado perfectamente las embestidas de los bajistas. Lo cual nos muestra que los 12€ son un soporte muy fiable. Esta semana los alcistas han dado un golpe que ha dejado K.O. a los bajistas tras superar los 13€ y marcando un nuevo máximo anual. Los alcistas ya pueden ver la resistencia de los 14,185€, máximo anual en el 2015 pero antes será necesario la anulación del hueco semanal bajista de principios de enero. Para ello será necesario un cierre semanal por encima de los 13,68€, que de ocurrir sería una fantástica señal de fortaleza para enfrentarse a la resistencia de los 14,185€. De momento lo está haciendo muy bien ayer cerro en máximo de la sesión y que a su vez también es máximo semanal y solo resta ver que ocurre en la sesión de hoy viernes. El cierre semanal va a ser fundamental, pues la perdida de los 13€ devolvería a este valor al lateral, pero si finalmente logra mantenerse por encima de los 13€ sería una buena noticia para los alcistas. Infineon es un valor para tener en cartera, aunque como siempre les recomiendo hay que comprar en las correcciones, si nuestro espacio de inversión es el medio o largo plazo.

Infineon. Gráfico semanal.

Análisis Técnico de Essilor International y Gas Natural.

ESSILOR INTL.

Este es un claro ejemplo de valor alcista, como prueba de ello simplemente decir que en marzo del 2009 su mínimo anual lo marcó en los 26,08€, iniciándose desde dicho nivel un ascenso que le llevó a los 125,15€, máximo histórico, a finales del 2015. Como la gran mayoría de valores en diciembre del 2015 se inició un movimiento de corrección que le condujo hasta los 102,10€ mínimo anual (2016), desde donde inicio un nuevo movimiento ascendente pero bastante torpe al moverse dentro de un triángulo ascendente, sin embargo en las últimas semanas la presión alcista por romper la resistencia del citado triángulo no ha descendido y en la sesión de ayer el precio cerraba por encima de la resistencia. No obstante, esta ruptura no es fiable, escaso volumen, y habrá que aplicar algún filtro para evitar caer en una trampa bajista. Si finalmente se confirmará la ruptura alcista tendríamos como objetivo los 130,76€, y con ello un nuevo máximo histórico. Pero como les he mencionado anteriormente se debe aplicar un filtro, los más comunes son un cierre por encima del 3%, es decir necesitaríamos que el precio cierre por encima de los 119,58€ o bien tres cierres ascendentes, comenzando por el de ayer miércoles y abrir largos (comprar) en la apertura de la cuarta sesión. Este valor debe ser aprovechado en sus correcciones para entrar largos (comprar) o aumentar nuestra posición.

Essilor. Gráfico semanal.

GAS NATURAL.

La tendencia principal de este valor es alcista, sin embargo, hemos visto como el precio ha perdido hasta el 50% de todo el movimiento alcista comprendido entre 2012 y 2014. Alcanzando los 15,06€ mínimo anual (2016), e iniciando a continuación un nuevo movimiento alcista pero en el corto plazo. La secuencia de máximos y mínimos descendentes en el gráfico semanal se mantiene y esto simplemente quiere decir que la tendencia medio plazo se mantiene bajista. Para que esta situación cambie a alcista es necesario la superación de los 18,645€ y si es en cierre semanal mucho mejor, pues mostraría una señal de fortaleza. En el más estricto corto plazo el precio fallo a la hora de romper la resistencia de los 18,45€. Esto motivo una nueva caída del precio que se detuvo en el soporte de los 16,80€. Volviendo los alcistas a retomar las riendas, este rebote tendrá su primera prueba de fuego si anula el hueco bajista del pasado 11 de mayo, para ello es necesario un cierre diario por encima de los 17,82€, con el añadido de la media móvil de 200 que al cierre de la sesión de ayer 25 de mayo está en los 17,88$. Así que los alcistas en el más inminente corto plazo tiene que resolver este doble obstáculo. Sin olvidar que mientras el precio no supere los 18,645€ Gas Natural solo nos muestra que estamos ante un simple rebote dentro de una tendencia bajista de medio plazo. Como todo seguidor del análisis técnico sabe o se supone que debería saber uno de los principios fundamentales es ir siempre a favor de la tendencia de medio plazo, ir en contra es anti tendencial y por tanto asumimos un riesgo mucho mayor. Les recuerdo que aún estamos muy lejos de los 22,837€ en septiembre del 2014 y que a partir de aquí se inició la actual tendencia bajista de medio plazo. Y más lejos de los 24,31€ en julio del 2007, máximo histórico.

Gas Natural. Gráfico diario.

Day Trading en el cruce EUR/GBP (25/05/2016)

En esta ocasión me percato de la dificultad de los alcistas de superar el nivel del 61.8% de Fibonacci y teniendo presente que la tendencia principal es bajista aprovecho el rebote y su incapacidad de romper el nivel 61.8% para abrir posición corta.

Análisis Técnico de Amadeus IT y Sacyr.

AMADEUS.

Se encuentra inmerso en un movimiento lateral entre los 33,25€, nivel de soporte y los 40,45€, nivel de resistencia, en lo que respecta a la tendencia de medio plazo. En el corto plazo tenemos un movimiento alcista iniciado el pasado mes de febrero y que ha aupado a este valor hasta la resistencia del lateral. A lo largo de las últimas semanas hemos visto una serie de ataques alcistas por doblegar la resistencia de los 40,45€, sin conseguirlo. Pero esta semana y tras dos sesiones tenemos el precio ligeramente por encima de la resistencia. No obstante, necesitaremos un cierre semanal para dar cierta credibilidad a la ruptura de la resistencia y aplicar un filtro, que habitualmente suele ser el 3%. Es decir, daríamos por confirmada la ruptura si el precio en cierre semanal está por encima de los 41,66€. Si este requisito no se cumple nos mantenemos fuera, si esto ocurre volveríamos a ver un movimiento de consolidación que es ni más ni menos que lo que lleva haciendo en las últimas cuatro semanas a la espera del cierre de esta semana. Este valor es claramente alcista tanto en el largo como corto plazo, sin olvidar que en mayo del 2015 alcanzaba su máximo histórico en los 42,041€ y a cierre de ayer el precio se encontraba a menos de dos euros del citado precio. Situación inmejorable y que muy posiblemente la llave que permitiría la continuación de los ascensos está en manos de los índices que están todavía inmersos en un movimiento lateral. Si finalmente el precio confirma en cierre semanal la superación de los 41,66€ podríamos proyectar un objetivo teórico en los 47,65€ por ruptura de lateral.

Amadeus. Gráfico semanal.

SACYR.

Se mantiene en una tendencia alcista de corto plazo pero sin olvidar que este valor es claramente bajista en el largo y medio plazo. En el corto plazo, nos hemos encontrado la incapacidad de los alcistas de superar los 1,93€ nivel de resistencia importante en el espacio y tiempo. Dos ataques en marzo y abril dejaron patente que la resistencia citada es la clave para creer o no en Sacyr. El último fracaso en la resistencia condujo el precio hacia el nivel del 50% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento alcista iniciado el pasado 22 de febrero. Situación que ha permitido a los alcistas recomponerse e iniciar un movimiento en un canal alcista. En la sesión de ayer volvíamos a ver un ataque a la resistencia del canal, formando un nuevo máximo ascendente, algo lógico dentro de un canal alcista. La ruptura de la resistencia aceleraría el movimiento ascendente del precio y podríamos ver un nuevo ataque a la irreductible resistencia de los 1,93€. El oscilador estocástico mantiene la señal de compra y el macd está a punto de dar una señal alcista aunque más importante sería si sus medias superan al alza el nivel 0. Sin embargo es llamativo el volumen de la sesión de ayer que no supero al producido en la sesión anterior a pesar de que la vela de ayer tiene un tamaño muy superior. Aunque el volumen en los últimos años ha dejado de tener la importancia de la que gozaba en otros tiempos. En principio esta semana ha comenzado con ascensos y su continuidad podría conducir al precio a la resistencia de los 1,93€. Sin embargo, lo más prudente es ir paso a paso. Ahora mismo lo más importante es ver si la resistencia del canal es finalmente superada, aplicando siempre un filtro, quizás una superación en cierre diario de los 1,78€ sería un buen filtro para decir adiós al canal alcista y abriéndose las puertas para visitar a la tan reiterada resistencia de los 1,93€.

Sacyr. Gráfico diario.

SCALPING en el DAX30 (24/05/2016)

Análisis Técnico de Apple y Pfizer.

Apple.

Globalmente este valor es claramente alcista pero por otra parte tenemos que en el medio y corto plazo la tendencia es bajista. La corrección de la tendencia alcista principal es hoy por hoy prácticamente semejante a la producida entre septiembre del 2012 y marzo del 2013, en lo que a profundidad de caída se refiere. ¿Casualidad? El tiempo lo dirá. Lo que deja claro la actual tendencia bajista es que la corrección ha llegado al 50% de Fibonacci de todo el movimiento alcista iniciado en julio del 2013. En las últimas dos semanas estamos asistiendo a un rebote, simplemente eso, de momento no hay señal de giro en gráfico diario, como primer paso de un posible cambio de tendencia y aún se encuentra lejos de anular el hueco bajista del pasado 27 de abril. Muy importante el hueco citado, mientras el precio no cierre por encima de los 104,35 el espectro bajista seguirá vigente. El macd del gráfico adjunto confirma el rebote pero dentro de una tendencia bajista. Basándonos en el análisis técnico deberíamos aprovecharnos de los rebotes para entrar cortos, mientras la tendencia de medio plazo siga vigente. Como les decía estamos ante un simple rebote, al menos de momento. Si el precio vuelve a caer por debajo de los 90$, se confirmaría el actual rebote como una formación de un nuevo máximo descendente, reactivándose la tendencia bajista. Mientras no tengamos una secuencia de máximos y mínimos ascendentes el panorama bajista no se habrá modificado.

Pfizer.

Se mantiene alcista en el corto plazo, desarrollando desde comienzos de abril un movimiento dentro de un canal alcista. Pero frenando su movimiento la resistencia de los 34$, hechos que vuelve a confirmarse en las dos últimas sesiones.  Esta circunstancia impide al menos de momento avanzar hacia la resistencia del canal alcista y más importante aún la ruptura de los 34$ abriría las puertas para avanzar hacia los 36$. Una vuelta al soporte del canal no se puede descartar y tampoco debería extrañar. Circunstancia que para nada anularía la tendencia alcista de corto plazo y mucho menos la tendencia alcista de largo plazo. Observando un gráfico mensual no incluido en este artículo es muy llamativo ver como la media móvil de 200 actúa perfectamente como un soporte dinámico, hecho que ha demostrado en numerosas ocasiones, desde luego muy llamativo. En resumen un valor alcista y el cual debemos tener en cuenta bien para entrar o para aumentar posición, eso sí, es preferible comprar en las correcciones. Para nada recomendable abrir posiciones largas en este momento, mientras ataca zona de resistencia.

Vídeo análisis de los principales índices de Europa y EEUU (22/05/2016)

Análisis técnico del IBEX 35, DAX,30, CAC 40, MIB30, FTSE 100, EUROSTOXX 50, S&P 500, NASDAQ 100 Y DOW JONES INDUSTRIAL.

Vídeo Análisis de los Blue Chips del IBEX 35 (21/05/2016)

Análisis Técnico del Banco Santander, BBVA, Iberdrola, Inditex, Repsol y Telefónica.

Análisis Técnico de Abertis.

Mantiene intacto su movimiento alcista de corto plazo, aunque si observamos el gráfico semanal adjunto podemos constatar que el precio se está moviendo desde el año 2013 en un lateral, comprendido entre los 12,10€ y los 14,40€. Excluyendo un periodo comprendido entre diciembre del 2014 y mayo del 2015, donde el precio se mantuvo por encima de la resistencia que tras su fracaso en los 16€ volvió a sumergirse en el movimiento lateral de largo plazo.

Abertis. Gráfico semanal.

Entre enero y febrero de este año se formó un doble suelo partiendo desde el soporte del lateral, con un objetivo teórico en los 15,165€. Tras un arranque apoyado por diversos huecos alcistas confirmaba el patrón de doble suelo pero poco tiempo después tropezaba con la media móvil que actuaba como resistencia dinámica. Consiguiendo tras varios intentos doblegarla a alza para moverse en un canal alcista que le condujo hasta la temible resistencia de los 14,80€, asaltado las dudas en las filas alcistas y a consecuencia de ello estamos ante una corrección muy contralada, dentro de un canal bajista. Observando el gráfico diario el oscilador macd nos muestra señal de venta pero por encima del nivel 0 esto quiere decir que solo estamos ante una corrección permaneciendo estable la tendencia alcista de corto plazo. En el gráfico semanal su señal es claramente de compra, apoyando la tendencia alcista dentro de un lateral. El precio por su parte ha fracasado en las últimas tres sesiones  por doblegar la resistencia del canal bajista sin éxito, situación que podría volver a conducir al precio hacia la zona de soporte del canal bajista. Así que realmente estamos viendo un ataque continuado por parte de los alcistas de superar a alza el nivel inferior de la zona de resistencia, es decir los 14,5€.  Esta situación tiene dos caminos. El primero los alcistas superan los 14,5€ para atacar los 14,80€ última línea defensiva que dejaría camino hacia los 16€ o el segundo de los caminos veremos cómo continúa la corrección. En principio el nivel entre los 13,70€ y los 13,76 es la primera zona posible de giro, coincidiendo con el 38.3% de Fibonacci de todo el impulso alcista iniciado el pasado 12 de febrero. Terminando con mi exposición no descarto la continuidad de la corrección pero sin olvidar que la tendencia alcista todavía es fuerte, simplemente estamos viendo que el precio se estrella una y otra vez con la zona de resistencia comprendida entre los 14,50€ y los 14,80€. Además el movimiento bajista canalizado muestra que los bajistas no tiene al menos hoy por hoy la fuerza suficiente como para conducir las caídas de forma brusca, habitual en los osos,  hasta la zona de soporte del lateral en el que está inmerso en el largo plazo.

Abertis. Gráfico diario.

Trading en el DAX 30 (19-20/05/2016).

En esta ocasión tras observar una ruptura alcista de un triangulo descendente abrí posición larga y aprovechando un throwback abrí una segunda posición. Lo demás lo veréis en el vídeo.

John Templeton. Frases Celebres.

Análisis Técnico de ArcelorMittal y Commerzbank.

ARCELORMITTAL

Es un valor que en los últimos años se ha ido moviendo en una cuña descendente, como pueden apreciar en el gráfico adjunto.  Hasta que en octubre del año pasado rompió el soporte del mencionado patrón chartista. Sólo frenándose la sangrienta caída a alcanzar los 2,009€. Nivel desde donde el papel comenzó a entrar apoyado por las subidas generales que se iniciaron el pasado mes de febrero a nivel global. Esta situación al menos cambiaba el aspecto de corto plazo pasando a tener una tendencia alcista. En las últimas semanas hemos visto como desde los 5,438€ el precio se giraba. Situación lógica y normal, no hay que olvidar que las tendencias se forman con máximos y mínimos formando dientes de sierra. De momento los 4€ ha frenado la corrección coincidiendo con el nivel de Fibonacci del 38.2% de todo el movimiento alcista de corto plazo comprendido entre los 2,009€ y los 5,438€. Si realmente los bajistas han pasado el relevo a los alcistas lo veremos si el precio vuelve a marcar un nuevo máximo anual, hecho que reactivaría la tendencia alcista de corto plazo. No obstante, podríamos ver nuevas caídas si los 4€ ceden a la presión vendedora. Realmente mientras no se pierdan los 3,33€ la tendencia alcista de corto plazo no peligra por debajo de dicho precio la situación volvería a ser alarmante. No hay que olvidar que la tendencia de medio y largo plazo es claramente bajista y entrar largo (comprar) en este momento es ir contra tendencia, siempre basándonos en el análisis técnico. Y como les decía un cierre por encima de los 5,438€ a ser posible en cierre semanal sería una señal alcista muy importante. Mientras esto no ocurra solo estamos ante un rebote dentro de una tendencia bajista de medio plazo.

ADVERTENCIA: El gráfico adjunto es semanal, no diario.

COMMERZBANK

 Está sufriendo lo indecible, como está ocurriendo en todo el sector bancario. Claramente bajista en todos los espacios temporales, largo, medio y corto plazo. Recientemente rompía con violencia su directriz alcista de corto plazo y activaba un doble techo de continuación para empeorar su situación técnica. A pesar de la situación lamentable en la cual se encuentra se puede apreciar como el nivel de los 7€ ha frenado el avance bajista. Aún es temprano para augurar su destino pero tenemos tres opciones posibles. La primera que podamos asistir a un rebote tras hacer suelo en los 7€. La segunda opción es un movimiento lateral entre los 6,93€ y los 7,20€, en la actualidad nos encontramos en esta situación. La tercera opción y última, si el precio no rompe los 7,20€ el movimiento lateral de los últimos días sería una simple parada antes de continuar el movimiento bajista en favor de la tendencia y es que como les mencioné este valor es bajista se mire por donde se mire. Ni siquiera los osciladores en diferentes espacios temporales  confían en este valor. Para mí la clave para este valor si queremos ver opciones de un cambio de tendencia en el corto plazo pasa por el cierre del hueco bajista del pasado 3 de mayo, es decir un cierre por encima de los 8,095€ cambiaría el escenario, mientras esto no ocurra hoy por hoy sigue bajista y de momento moviéndose en un estrecho lateral. Ayer lo hizo bien como ocurrió en muchísimos valores europeos  pero no llego a cerrar por encima de los 7,20€ para dar cierta vida a un posible rebote. Claramente este es un valor para no tener en cartera.

André Kostolany. Reflexión de un especulador I.

Análisis Técnico de CaixaBank y Mapfre.

CAIXABANC.

En lo que llevamos de año Caixabanc se está moviendo lateralmente. En este lateral podemos definir una zona de resistencia entre los 2,87€ y los 2,94€ y una zona de soporte entre los 2,32€ y los 2,39€. En las dos últimas semanas estamos asistiendo a un ataque a la zona de soporte. Sin embargo los alcistas están consiguiendo mantener a raya los ataques bajistas pero si esta situación no cambia no tardaremos en ver una ruptura del lateral. En la sesión de hoy 17 de mayo los alcistas comenzaron muy bien, alcanzado en intradía los 2,499€, cayendo a continuación y cerrando en los 2,406€. Situación que vuelve a dejar patente la debilidad alcista y confirmada tanto por los osciladores macd y estocástico, como la media móvil de 200 con una trayectoria claramente bajista. Por tanto, hay que prepararse para el peor escenario y este sería la ruptura del lateral. Basándonos en la teoría los laterales suelen romper a favor de la tendencia previa y en este valor es claramente bajista. Así, basándonos en la teoría tenemos que tener muy presente que la ruptura del lateral sería bajista y es como decía anteriormente, llevamos dos semanas donde la zona de soporte es el campo de juego y aunque los bajistas no consiguen al menos de momento imponerse tampoco vemos una reacción alcista más allá de rechazar los ataques bajistas, un día tras otro. Una ruptura bajista del lateral podría conducir al precio hacia los 1,83€, según la teoría, volviendo a los niveles de los años 2012 y 2013. Para mí en este hipotético escenario sería muy importante comprobar la fiabilidad del soporte de los 2,10€. Nivel clave y que en caso de no soportar la presión bajista dejaría las puertas abiertas para alcanzar los 1,83€. Este planteamiento hay que tenerlo muy en cuenta y más cuanto más continúe la presión bajista sobre la zona de soporte. Esto deja claro que no es el momento de entrar largos (comprar) y la mejor opción es mantenerse fuera. Si estamos largos (comprar) un cierre por debajo de los 2,33$ sería una señal para cerrar posiciones, al marcar un nuevo mínimo descendente y que al ser en cierre diario su connotación bajista serían más fiables.

MAPFRE.

En estas dos últimas semanas se está moviendo de forma lateral entre los 2,10€ y los 2,20€. Panorama que invita a cerrar posiciones largas si aún estamos largos (comprar).  Con esto no quiero decir que la estructura alcista de corto plazo haya concluido o muestre síntomas de debilidad. Simplemente quiero decir que los movimientos laterales y con el rango tan estrecho como es el  caso que tratamos puede ser un factor estresante, importante y no es nada bueno.  En principio mientras el precio no supere los 2,365€ no se reanudará el movimiento alcista de corto plazo momento en el cual podemos volver a entrar largos (comprar). Como decía anteriormente la estructura alcista de corto plazo se mantiene vigente no solo en gráfico diario sino además en gráfico semanal, aún más importante. La corrección que ha afectado a este valor se ha frenado en el importante soporte de los 2,10€. Sin embargo, los alcistas son incapaces de superar los 2,20€ más allá de alguna ruptura intradía. Observando los osciladores en gráfico diario tenemos al macd con señal de cortos (venta) pero al estar por encima del nivel 0 nos señala que estamos solo ante una corrección. El estocástico por su parte está jugueteando con la zona de sobreventa. Situación del todo normal cuando el precio se mueve lateral, comportándose como un sumidero que elimina la sobrecompra, posibilitando la reanudación del movimiento alcista. Para mí la clave está en los 2,10€, como decía anteriormente, es un soporte clave y su ruptura desencadenaría una oleada de ventas. Mientras el soporte continúe vigente fenomenal pero como decía mientras el precio no supere los 2,365€ la tendencia alcista no se reanudará. Sin olvidar que la tendencia bajista de medio plazo sigue siendo bajista, así que navegamos contra tendencia y el fantasma bajista puede aparecer en cualquier momento.

Trading en el IBEX35 (17/05/2016)

Análisis Técnico de General Electric.

En el medio plazo se muestra alcista y consecuencia visible de ello es el movimiento de su precio en un canal alcista. El cual solo se mostró vulnerable en agosto del 2015 cuando su soporte cedió pero en octubre volvía adentrase en el canal para estrellarse con su resistencia a pesar de los ataques alcistas reiterados durante los meses de noviembre del 2015 a enero del 2016. Este gran fracaso de las hordas alcistas concluyó  con una gran retirada hasta el soporte del canal alcista que esta vez sí se mostró fiable. Y siendo el punto de partida para un nuevo movimiento alcista hasta alcanzar nuevamente la resistencia del canal alcista, marcando el 31 de marzo un máximo anual en los 32,05$, pero nuevamente los descensos se reiniciaron. Esta vez las caídas se están desarrollando en un canal bajista.  A pesar de esta situación, se puede apreciar en el gráfico adjunto que la zona comprendida entre los 29$ y los 29,55$ mantiene a los bajistas a raya. Sin embargo, hay que tener en cuenta que la estructura bajista desarrollada en el canal bajista muestra una secuencia de máximos y mínimos descendentes y mientras esta situación se mantenga el panorama de corto plazo se mantiene bajista. Ahora bien deberíamos céntranos en dos niveles de precios, el primero sería los 30,75$, la superación de este nivel marcaría un máximo ascendente que vendría precedido de la ruptura alcista de la resistencia del canal alcista y cuya consecuencia inmediata sería una vuelta hacia la resistencia del canal alcista de medio plazo. El segundo nivel a vigilar sería los 29,41$, un cierre por debajo de este nivel reanudaría la secuencia bajista y aumentaría las probabilidades de volver a tantear el soporte del canal alcista de medio plazo y solo haría falta ver antes de llegar a esta situación si la media móvil de 200 puede actuar de soporte dinámico. Concluyendo en el más estricto corto plazo el movimiento es claramente bajista pero sin olvidar que el movimiento de medio plazo es alcista y basándonos en la teoría esta situación de corto plazo debería ser aprovechada para entrar largos o aumentar nuestra posición alcista mientras no se pierdan los 27,10$, si ocurriera este hecho en gráfico semanal se anularía la secuencia de máximos y mínimos ascendentes y quizás estuviéramos ante un patrón harmónico de nombre tiburón alcista pero sin olvidar que aunque este patrón tiene connotaciones alcista se estaría desarrollando un movimiento bajista buscando un nivel C que sí sería un nivel de giro alcista que daría por finalizado el tramo bajista B-C, siempre basándonos en un hipotético patrón de tiburón alcista. Pero que nadie se alarme como dije anteriormente antes hay que perder el último mínimo ascendente en gráfico semanal, en los 27,10$. Ahora mismo hay que centrarse en los niveles de precio mencionados los 30,75$ y los 29,41$. Siempre paso a paso aunque hay que intentar prever el peor escenario.  No hay que olvidar que General Electric está muy lejos de su máximo histórico en los 60€, allá por el año 2000 y aún lejano los 42$ máximo en el año 2007. Los más avistados se habrán dado cuenta que estos máximos y descendentes corresponden a los dos grandes cracs bursátiles en lo que llevamos de siglo, seguramente no serán los últimos.

TRADING en el Dow Jones 30 y S&P 500 (16/05/2016)

En este vídeo explico mi entrada en el Dow Jones 30, tras una ruptura alcista de un movimiento lateral. Buscando un objetivo teórico por ruptura como objetivo principal y un objetivo secundario en zona de resistencia. Ambos objetivos fueron alcanzados.
En el S&P 500 entro largo tras obtener una señal de confirmación por un segundo impulso alcista, alcanzado su objetivo teórico.

Análisis de los principales índices europeos y de EEUU (15/05/2016)

Análisis técnico del IBEX 35, DAX,30, CAC 40, MIB30, FTSE 100, S&P 500, NASDAQ 100 Y DOW JONES INDUSTRIAL.

Vídeo análisis de los blue chips del Ibex 35. (14/05/2016)

Análisis Técnico del Banco Santander, BBVA, Iberdrola, Inditex, Repsol y Telefónica.

Trading en el cruce EUR/JPY (12/05/2016)

Trading en el DAX 30. (11/05/2016)

En este vídeo muestro una operativa en el DAX 30. Tras abrir el DAX con hueco bajista en zona de resistencia decido abrir cortos buscando un objetivo en los 10003 puntos ligeramente por encima de zona de soporte.

Análisis Técnico de Bankia e Indra.

BANKIA

Se mantiene dentro un patrón chartista, conocido como triángulo descendente, esta formación es de continuación, como suele ocurrir en todos los triángulos. De momento, podemos ver claramente un soporte en los 0,762€ y una resistencia descendente que nos dibuja claramente un triángulo descendente. Esta situación nos ha dejado claro que los 0,90€ es el nivel donde los bajistas le muestran una señal de STOP  a los alcistas e invitándoles a dar la vuelta, algo que los alcistas han respetado en dos ocasiones como podemos observar en el gráfico adjunto. En las últimas cinco sesiones el precio es incapaz de despegarse del soporte, situación para nada agradable para quien haya osado entrar largo, sobre todo sabiendo que BANKIA es bajista la miremos por donde la miremos. Un daytrader puede disfrutar de un movimiento tan perfecto como el que está desarrollándose  en el triángulo descendente pero desde luego para un inversor no hay nada más desaconsejable que comprar este valor. La tendencia es nuestra amiga es uno de los principios sagrados del análisis técnico, no se puede ir contra las manos fuertes del mercado. Bien es cierto que el anterior tanteo al soporte los alcistas se vieron contra las cuerdas cuatro días hasta que al quinto día resucitaron como el ave Fenix hasta pegársela en los 0,9€. Con esto que quiero decir, que un especulador como un daytrader si podría ver una oportunidad en entrar largo (comprar) con un riesgo limitado y una rentabilidad de un 2:1 o 3:1 si la jugada le sale bien. Pero alguien que quiere comprar para dormir por las noches tranquilo y tras un tiempo de medio o largo plazo encontrarse con unas buenas plusvalías para nada le aconsejaría comprar este valor. En BANKIA son los bajistas quienes se están haciendo de oro y una ruptura del soporte del triángulo sería un nuevo pelotazo. Por tanto, si desea comprar hay muchos activos con mejores perspectivas tanto a nivel técnico como fundamental. Como consejo para Daytraders, la superación en cierre diario de los 0,80€ abriría las puertas hacia la resistencia del triángulo. Pero muy pendientes al soporte que al mínimo resquicio los osos entran en bandada.

 

INDRA

Continua moviéndose dentro de un canal alcista pero en las últimas sesiones los bajistas están atacando el soporte del canal. Esta situación se ve cada día más complicada al ser menor la distancia existente entre el soporte del canal y la zona de resistencia comprendida entre los 10,46€ y los 10,64€. Esta zona de resistencia ya ha demostrado anteriormente su fiabilidad. Durante los años 2013 y 2014 actuó como soporte y durante el segundo semestre del año 2015 hasta la fecha actual su rol ha sido como resistencia. Por tanto, es fácil de comprender  los reiterados fallos alcistas que se han mostrado desde este pasado mes de marzo, en adelante. Esta situación puede terminar con una ruptura bajista del canal alcista, que le podría conducir a la zona de soporte entre los 8,85€ y los 9,05€, como objetivo teórico. La sesión de ayer mostro nuevamente la incapacidad de los alcistas al volver a darse la vuelta tras comenzar la sesión ante las puertas del nivel inferior de la resistencia, cayendo hasta el soporte del lateral pero finalmente se alejó lo suficiente como para que en la sesión de hoy miércoles no comenzará con la ruptura bajista del canal. De momento, el soporte del canal aguanta pero esta situación no puede permanecer eternamente mientras los bajistas sigan  atacando de forma continuada. Y como decía anteriormente el margen de maniobra del precio cada día es más estrecho, esto va a provocar en breve una ruptura y de momento todo apunta que sea a favor de los bajistas. La media de 200 ya ha emprendido un movimiento ligeramente bajista, el macd se muestra bajista y acertó de pleno al dibujar una divergencia bajista, como pueden observar en el gráfico, el macd muestra una directriz bajista y el precio señalado por flechas muestra el movimiento alcista del precio, señal de divergencia que suele terminar a favor del oscilador, como fue este caso. El estocástico tiene señal de compra pero esto era por el movimiento alcista del viernes pasado y este lunes. Mi recomendación pasa por estar fuera de este valor y si estamos bajistas un cierre por debajo de los 9,913€ confirmaría el giro bajista ante una secuencia de máximos y mínimos descendentes y la visita a los 9€ estaría casi garantizada al confirmarse también la ruptura bajista del canal alcista. Mantenerse alcista tiene un primer problema y es la zona de resistencia tan reiteradamente comentada y en caso de ruptura su siguiente objetivo estaría en la resistencia del canal que ha demostrado su gran fiabilidad al ser tanteada hasta en tres ocasiones sin que los alcistas lograran romperla. Si no fuera por la zona de resistencia mi opinión sería distinta pero ustedes pueden comprobar mis temores observando el gráfico adjunto.

Trading en el Dow Jones 30 (10/05/2016)

En este vídeo muestro un trade que realicé en el Dow Jones 30. Tras formarse un martillo, después de una corrección del 50% de Fibonacci y como el desarrollo acaba con la formación de un segundo impulso alcista alcanzando su objetivo.

Análisis técnico de American Express y Amazon.com

AMERICAN EXPRESS COMPANY

Desde que los bajistas se estrellaran en febrero de este año en el soporte de los 53$, nivel clave durante el periodo comprendido entre los años 2011 y 2013, no hemos visto mucho interés por reanudar la tendencia bajista de medio plazo en el que está inmerso. Y es que volviendo al pasado, en febrero, como les decía los bajistas frenaron su cabalgata ante el soporte de los 53$. Esto propicio la formación de una pauta de velas japonesas conocido como “martillo”, cuyas connotaciones son de giro alcista. Y es que tras un fuerte movimiento bajista como el que le precedía a la citada pauta y su aparición en un soporte clave fue una señal clara de agotamiento de los bajistas. Esto condujo que desde el 50,27$ mínimo anual ascendiera rápidamente hasta los 67,34$. Sin embargo, su incapacidad de cerrar por encima de los 66$ era una señal de cansancio al comprobarse como tras tres semanas el precio no conseguía cerrar por encima de los 66$ en gráfico semanal como el que se adjunta en este artículo. Aunque hay un aspecto que llama la atención y es que la media móvil de 40 se ha ido moviendo a lo largo de todo el gráfico adjunto como un soporte dinámico mientras el precio ascendía y como una resistencia dinámica mientras el precio bajaba. Esta situación ha dejado  paso a los bajistas pero de momento no se les ve interés por volver a dominar el tablero de ajedrez. Esto nos deja claro que solo estamos dentro de una ligera corrección de una tendencia alcista de corto plazo y sería una imprudencia afirmar que estamos en la antesala  de un cambio de tendencia.  No debemos de olvidar que las tendencias se mueven formando máximos y mínimos. American Express en este periodo de corto plazo solo necesito un descanso que duro 4 semanas en las cuales se movió entre los 58,60$ y los 61,44$, moviéndose lateralmente para a continuación reanudar los avances. Por tanto, una corrección no debería de ser una alarma para deshacer posiciones largas mientras no se pierdan los 58,60$ en cierre semanal. El macd se mantiene con señal de compra aunque matizando que la tendencia de medio plazo se mantiene bajista al encontrase sus dos líneas por debajo del nivel 0. El estocástico por su parte se encuentra en zona de sobre compra pero mientras no rompa por debajo del nivel 80 en gráfico semanal hay que mantenerse firmes. Sin olvidar que el precio aún se mantiene cerca de los 66$ nivel clave a alza y cuya superación en cierre semanal sería una buena noticia con miras a atacar la resistencia clave de los 71,70$.

American Express. Gráfico semanal.

AMAZON.COM

Este valor es un claro ejemplo de la fortaleza alcista de los valores de Estados Unidos, en contraposición de lo que podemos observar en Europa con algunas excepciones. Bien, dejando a un lado los preámbulos, tenemos que el pasado 29 de diciembre marcó un nuevo máximo histórico, tras lo cual llegaron las caídas, no solo exclusivo de este valor sino a nivel mundial. Pero en este valor en concreto las caídas se detuvieron en el 50% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento alcista iniciado a mediados de enero del 2015 y que concluyo con la consecución de su máximo histórico en los 694,44$. Las caídas que acompañaron a este valor entre enero y principios de febrero terminó con la corrección. Dando paso a las subidas desde su mínimo anual en los 474$ hasta alcanzar en la sesión de ayer en intradía los 686,98$. De esta forma se anulaba por completo todo el movimiento correctivo.  Pero a lo largo de las últimas sesiones el precio ha comenzado a moverse lateralmente al frenarse los avances ante la zona de resistencia entre los 680,60$ y los 696,44$. En este momento los alcistas se juegan el control del campo de batalla que aún mantienen pero si no encuentran como romper la zona de resistencia podríamos ver una corrección. En principio el movimiento lateral de las últimas jornadas muestra que los bajistas aún no están por la labor de acabar con la fiesta alcista pero tampoco hay que confiarse. Los alcistas por la parte baja cuentan con la cercana línea de soporte en los 638,10$ que ya ha demostrado su fiabilidad aunque también demostró que cuando el cántaro va mucho al agua acaba por romperse. No obstante, no podemos negar su fiabilidad tanto como soporte como resistencia. Por otro lado tenemos una directriz alcista de corto plazo que ha demostrado su fiabilidad tras ser bendecida por el 3 número mágico entre los analistas técnicos al ser tanteada hasta en tres ocasiones la citada directriz lo cual demuestra su fiabilidad, la media móvil de 200 se mantiene alcista y los osciladores tanto en diario como en semanal mantienen señal de compra. Todo parece estar de cara a los alcistas pero como decía no hay que fiarse de los bajistas y podrían volver a las andadas como hicieron concluyendo diciembre del 2015 y descolocando totalmente a los alcistas.  Así que nivel muy crucial en el que se encuentra este valor que terminará rompiendo resistencia y volviendo a una subida libre o volveremos a ver caídas. Esta última posibilidad hoy por hoy no parece mostrar indicios pero como dice cierto lema de Wall Street los toros suben por las escaleras y los osos saltan por la ventana. Así que a estar muy pendientes, quizás mientras los bajistas no anulen el hueco bajista del pasado 28 de abril los alcistas tienen un colchón para soportar una posible corrección. Su perdida es decir un cierre por debajo de los 599,20$ pondría en grave riesgo la tendencia alcista de corto plazo y se podría barajar otras opciones, la mejor de ellas sería un lateral pero esto hoy por hoy es sólo una hipótesis.

Amazon.com. Gráfico diario.

Trading en el cruce GBP/USD (09/05/2016)

Alcanzado el nivel comentado.

Resultado.

Frases celebres. Jim Rogers.

Vídeo análisis de los principales cruces de Forex 08/05/2016

Vídeo análisis de los principales índices 08 05 2016

OPERACIÓN OIL.WTI. 06/05/2016

OPERACIÓN OIL.WTI. En gráfico 15 minutos. Tras la formación de una envolvente bajista, señalado en el gráfico por una flecha y una divergencia bajista en el estocástico decidí abrir una posición corta. Decidiendo colocar mi stop profit en los 44,53 y mi stop loss en los 45,33 pero solo si el precio cerraba por encima de dicho nivel.  El precio avanzó al comienzo rápido pero se detuvo en los 44,80 tras formarse una pauta Doji. No consideré que dicha pauta pudiera ser realmente efectiva y el precio se girara contra mi posición pues no venía precedida de un fuerte movimiento bajista y acerté pues tras dos intentos después del Doji el precio se precipitaba y alcanzaba mi objetivo en los 44,53. Embolsándome 464,28€.

OPERACIÓN GBP/USD 06/05/2016

OPERACIÓN GBP/USD EN GRÁFICO DE 15 MINUTOS. Detecto un posible patrón AB=CD pero antes necesito que el precio supere el nivel B en los 1.44991. En cuanto observo que supera dicho nivel abro una posición larga con objetivo en los 1.45173. Este precio corresponde a la proyección de AB desde el punto C. El objetivo era muy factible pues el precio entre A y B había corregido hasta el 61.8%, por tanto la proyección hacia el punto D era un tramo corto y por ende fácil entre comillas de alcanzar, siempre que se confirmará la superación del nivel B. Finalmente en una sola barra de 15 minutos se alcanzó mi objetivo y 142,60€ a la saca.

OPERACIÓN ORO 05/05/2016

OPERACIÓN ORO 5 de mayo. En gráfico de 15 minutos se plasmo un patrón de velas japonesas conocida como línea penetrante y cuyo significado es de giro alcista. Junto al patrón mencionado tenía una señal de compra basado en el estocástico al cruzar ambas líneas a alza el nivel 20 y además se apreciaba una divergencia alcista entre este oscilador y el precio. Esto me llevo a la apertura de largos con la compra de 1 lote. En principio no me había marcado un objetivo, me conformab...a con ganar pero poco después consideré que la mejor opción para recoger beneficios si esto se producía era el nivel del 50% de retroceso de Fibonacci, por donde además se encontraba la media móvil exponencial de 55. La verdad es que desde la apertura de largos el precio se movió a mi favor, solo retrasándose en el tramo final al aproximarse al 50% de Fibo, situación molesta pues mi objetivo estaba ligeramente por debajo y veía como una y otra vez el precio se acercaba pero no llegaba a tocar mi nivel de stop profit. Sin embargo, después de varios ataques alcistas se alcanzaba mi objetivo que lo había marcado en conseguir 400€. No obstante mi nivel de objetivo estuvo bien situado pues los alcistas tardarían varias horas en doblegar la media móvil de 55 y el nivel del 50% de Fibo. Os dejo unas imágenes de la evolución del trade.

OPERACIÓN ORO 04/05/2016

OPERACIÓN ORO. En gráfico de 15 minutos había detectado un posible doble techo pero antes necesitaba una confirmación y esto pasaba porque el precio cayera por debajo del mínimo entre los dos máximos que le bordeaban. Cuando la confirmación llegó abrí posición rápidamente, abriendo cortos. En los primeros minutos todo parecía que se alcanzaría el objetivo antes de lo esperado. Sin embargo el precio se giro y comenzó a subir hasta alcanzar mi zona de apertura de cortos en una ...especie de pullback, este hecho en vez de asustarme me llevo a tomar la decisión de abrir una nueva posición bajista y así ya emplazaba en el campo de batalla tres lotes. Después solo tuve que mantener la calma y esperar que el precio volviera a caer. Y así sucedió alcanzado mi objetivo propuesto, obteniendo un beneficio de 1.302,16€. Las indicaciones de este trade las anuncie vía twitter. Actuar como un francotirador primero esperando cautelosamente a mi presa y después permaneciendo fiel al plan trazado fue la diferencia entre salir victorioso o a ver salido corriendo y con perdidas.

Vídeo análisis de los valores del IBEX 35

Vídeo análisis de todos los valores del IBEX 35.
Pulse el siguiente enlace:
https://www.youtube.com/watch?v=dHFkb-0eIRc