AMPER, EL REBOTE CONTINUA.

 

Análisis de acciones: 3M, American express, Caterpillar y Coca-Cola.

 Análisis revisando la evolución de 3M, American express, Caterpillar y Coca-Cola. Aplicando el análisis técnico, revisaremos indicadores, soportes, resistencias y tendencias claves para inversores de corto a largo plazo y muchos más.

Las Bolsas asiáticas caen arrastradas por Wall Street.

En la jornada de ayer, Wall Street se decantó por las caidas tras la publicación de las actas de la reunión del FOMC. Esto provocó que el Nasdaq 100 se dejará un 3,12%, el Dow Jones Industrial un -1,07% y el S&P 500 un -1,94%. Esto iba a provocar un efecto bola de nieve en los índices asiáticos. Caidas generalizadas, oscilando entre el 1% del CSI 300 de china y el 2,88% del Nikkei 225 nipón. Aunque algún índice como el Hang Seng de Hong Kong conseguía cerrar a alza, anotándose una subida de 0,72%.

Esto pone en jaque la tendencia alcista del Nikkei 225 (-2,88%) iniciada desde los mínimos de diciembre y que, de no recuperar los 28.500 puntos, la corrección podría llegar a los 28.000 puntos y por extensión los 27.500 puntos. El CSI 300 (-1,02%), por su parte venía mostrando en las dos últimas semanas su debilidad y esto a causa de su incapacidad para romper la resistencia de los 4.960 puntos. El Kospi 200 (-1,07%), desde finales de diciembre está inmerso en una corrección de corto plazo, al no poder con la inexpugnable resistencia de los 400 puntos y que está siendo un auténtico suplicio para los toros desde octubre. 

Análisis Bursátil de Facebook.

Facebook tiene una tendencia primaria alcista (largo plazo). Aunque desde 2018 ha tenido muchos problemas para mantenerse sobre los 200$ y esto finalmente acarrea correcciones de menor o mayor grado. De hecho, la corrección de 2018 le llevó a una depreciación del precio de la acción de algo más de un 43%, desde los 218,62$ hasta los 123,02$ mínimos de 2018. 

Sin embargo, en 2019 la situación cambió y el precio reanudo los ascensos pero como ocurrió en 2018 el precio comenzó a dudar ante la barrera psicológica de los 200$ y esto le llevo nuevamente a una fase correctiva pero de un calado mucho menor con respecto a 2018.  En el último trimestre el precio volvió a ascender y en el mes de diciembre conseguía auparse por encima de los 200$, en cierre mensual, por primera vez en su historial bursátil.

El nuevo año comenzó muy bien y el precio llegaría hasta los 224,20$ máximo histórico (total return). Pero llegó el coronavirus y todo cambio. El precio se daba la vuelta y en la última semana de enero el precio de la acción caía un 10,43% desde el máximo al mínimo semanal. Llevándose por delante todo lo ganado en las semanas precedentes y a cierre de 31 de enero Facebook pierde 1,63% y ni siquiera los resultados del ejercicio 2019 presentados el 29 de enero pudieron evitar las fuertes caidas acaecidas entre los días 30 y 31 de enero.

La vela mensual de enero nos deja una pauta candlestick de “estrella fugaz” sus connotaciones son bajistas pero es necesario una confirmación para abrir posición corta. Para ello, es necesario que el cierre mensual de febrero sea por debajo de los 201,06$. Esto solo puede resultar interesante para especuladores de medio y largo plazo.

En el corto plazo el soporte de los 208,75$ quedaba roto definitivamente el viernes 31 de enero, acompañado de un gran volumen. Aunque el día anterior fue cuando se produjo el primer intento bajista, con un enorme hueco de ruptura aunque al cierre los alcistas consiguieron por la mínima salvarlo. El hueco de ruptura abrió las puertas a los bajistas para entrar en tropel y eso quedo de manifiesto en el monumental volumen de negociación, el mayor desde el 5 de enero de 2019.

La perdida de la zona de soporte de los 208,75$ abre la puerta a una mayor corrección. Ésta podría ir a buscar la importante zona de soporte de los 190$ y que además coincide con el 61.8% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento impulsivo alcista desde los mínimos de octubre de 2019 hasta los máximos de enero de 2020.

La situación podría empeorar de forma exponencial si dicha zona de soporte cede a la presión de los bajistas. No debemos de olvidar que el precio esta oscilando en un canal alcista desde abril de 2019 y la actual caída procede desde los alrededores de la resistencia del citado canal. Los canales alcistas suelen romper a la baja según nos dice la estadística y esto abriría la caja de Pandora y una vista para empezar a los 160$ sería más que probable y como objetivo teórico aproximado los 140$. El objetivo se mide desde la vela de ruptura por eso he dicho aproximado.

Este es el escenario que puede afectar al corto plazo. Hace falta algo más que una velas diarias para pensar que Facebook pueda desmoronarse en el medio plazo y no digo nada en el largo plazo. Pero puesto a plantear un escenario hipotético, esta violenta corrección de muy corto plazo, si fuese ampliándose y se produce la ruptura del canal alcista y el precio finalmente llegase a los 140$ estaríamos ante un canal horizontal (rectángulo, plana, lateral…) entre los 220$ como zona de resistencia y los 120$ como zona de soporte. Esto ahora mismo no tiene más validez que una nube en el cielo pero no por ello debemos obviarlo.

Facebook en gráfico diario.

SACYR, los alcistas mandan a pesar del fallo en zona de resistencia.

A partir de junio del 2.016 y tras formarse un doble suelo Sacyr volvía a sonreír. Dejando atrás un pasado que le había conducido al averno. Un valor donde los bajistas campaban a sus anchas y todo signo de recuperación era inmediatamente anulado por las manadas de osos, siempre ansiosas por destrozar cualquier rayo de esperanza alcista. Aunque muchos inversores se  centran erróneamente en el corto plazo nunca debemos de olvidar de donde viene.

Sacyr alcanzó su máximo histórico en los 40,24€ allá por el año 2.007, a las puertas del estallido de la burbuja financiera y del ladrillo. El crack fue desolador para este valor español que rápidamente iniciaría un viaje a las profundidades de la desesperación y la angustia de aquellos pobres diablos que dejaron en manos de la avaricia y la especulación todos sus ahorros. Tras varios años de dolor y alguna breve luz de esperanza las caídas no tocaron suelo hasta mayo del 2.012 alcanzado los 0,914€ por acción. Les recuerdo que 5 años atrás cotizaba a un precio de 40€, un escenario desolador.
La formación de un doble suelo entre mayo y julio del 2.012 catapulto a Sacyr hasta los 5,117€ por acción, máximo del 2.014. Volviendo a ser presa de los despiadados bajistas y aunque los alcistas les plantaron cara los descensos se impusieron hasta alcanzar los 1,174€ mínimo anual del 2.016. Nuevamente los alcistas habían formado con muchísimo esfuerzo un doble suelo entre los meses de febrero y junio de ese mismo año.  Solo restaba una confirmación para dar alas a los alcistas y dejar atrás la posibilidad de que solo estuvieran asistiendo a un simple rebote. Confirmación que llegaría en la primera semana de octubre y que dejaba un objetivo teórico por confirmación de doble suelo en los 2,70€.
Pero no solo la confirmación del doble suelo era un revulsivo para los alcistas, sino además se encontraron con otra buena señal tras confirmarse a mediados de diciembre un segundo impulso alcista de Fibonacci, con un objetivo teórico en los 2,73€. El fruto de estos dos patrones chartistas no se alcanzarían hasta este año. Durante estas dos últimas semanas se alcanzaban ambos objetivos. El 25 de mayo el precio alcanzaba su objetivo teórico por un doble suelo y el 29 de mayo el objetivo por un 2º impulso alcista de Fibonacci. 
Si observan el gráfico adjunto en cierre semanal pueden comprobar como el precio desde los mínimos del 2.016 se ha ido moviendo perfectamente en un movimiento en Zig – Zag (Impulso – Corrección). Esta semana alcanzaba un nuevo máximo anual en los 2,795€ tropezando con la resistencia de los 2,80€ haciéndole retroceder tras tres semanas de total dominio alcista. Este hecho ha impedido al menos de momento la activación de un tercer impulso que le daría un nuevo recorrido alcista hasta los 3,125€ (objetivo teórico).
Como he dicho anteriormente “de momento” si el precio consiguiera por la razón que sea cerrar por encima de los 2.732€ en cierre semanal tendríamos una señal para abrir o aumentar posiciones largas, buscando el objetivo teórico mencionado anteriormente. En este momento hay que tener muy en cuenta que la tendencia principal es alcista, la secuencia de máximos y mínimos a lo largo de los últimos doce meses no deja lugar a dudas. Obviamente, la perdida de los 2,18€ o una nueva secuencia de máximos y mínimos descendentes cambiaría el escenario de alcista a bajista.

Mientras esta posibilidad no se haga patente la recomendación por análisis técnico es mantener, aprovechando las correcciones para comprar o aumentar (buy on dips). Insisto mientras no cambie la tendencia y si el precio en cierre semanal cierra por encima de los 2,73€ tenemos señal de comprar para buscar los 3,125€ como objetivo de un tercer impulso alcista de Fibonacci. Aunque debo prevenirles que alcanzar este objetivo no suele ser tan frecuente o habitual como el objetivo por un segundo impulso pero esto no quiere decir que el precio no pueda alcanzarlo simplemente las probabilidades se reducen.

Aunque todo dependerá de la fortaleza de la tendencia, bien podría no solo alcanzar los 3,12€ sino además ir más allá, es lo que se llamaría dilatación alcista y que apoyada por una fuerte tendencia podría conducirle hasta un máximo en los 3,70€. Pero, vamos a ir paso a paso, solo estoy exponiéndoles lo que podría ocurrir en un escenario idealizado. En este momento, debemos mantener los pies en el suelo y ceñirnos a lo que tenemos. Soñar es fácil y gratis.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (04/02/2017)

Análisis Técnico de Acciona.

Análisis Técnico de Banco Popular.

AT&T se la juega en zona de soporte.

A finales de enero todo pintaba de color de rosa, tras la ruptura alcista del canal bajista en el que estuvo inmerso desde el 2.013. Ciertamente no era para menos, la citada ruptura proyectaba un objetivo teórico mínimo en los 41,95$, esto representaba una revalorización de la acción del 17,47%. Los alcistas envalentonados se las prometían felices, y en junio se alcanzaba el objetivo. Pero las subidas aun continuarían un poco más, hasta alcanzar un máximo anual en los 43,89$.

Aquí es donde comienza los problemas, los alcistas tras el gran esfuerzo realizado, desde los 30,97$, mínimo anual (2.015), volvían a tener los mismo problemas que en el 2.007, aunque con matices. Todos sabemos que a finales del 2.007 estallaba la burbuja financiera y el mercado se vino abajo pero lo llamativo es que en el 2.007 el huracán alcista se detuvo ante los 43$, exactamente lo que volvió a ocurrir este año. Eso si en esta ocasión sin ninguna burbuja de por medio el ataque alcista por dominar los 43$ fue mucho más insistente pero tras varias semanas, en agosto los alcistas se retiraban.

Esto ha permitido que en los últimos meses los bajistas hayan tomado el control. Sin embargo en las últimas tres semanas los bajistas están teniendo graves problemas y es que se han topado con una zona de soporte importante entre los 36,45$ - 36,80$. Esta zona es muy importante, como ha demostrado en el pasado. Así tenemos que en estas tres semanas el precio se ha frenado en zona de soporte y además moviéndose en lateral. Aquí hay dos posibilidades que marcaran el destino de este valor.

La primera y mirando a quienes están posicionados largos o quieren entrar largos (comprar), valga la redundancia. Lo importante radica en anular el hueco bajista del pasado 24 de octubre, es como digo fundamental, ya que la anulación y para esto necesitaríamos que el precio cerrara en diario y si además es en semanal mucho mejor haría saltar muchos stop loss de quienes están posicionados bajistas, porque en este momento clave ante la zona de soporte los bajistas van a vincular su stop loss a la anulación de hueco bajista, para ello los alcistas necesitan cerrar por encima de los 37,49$ esto desde el punto de vista alcista.

Pero si finalmente los bajistas logran romper la zona de soporte lo más probable es que el precio se dirija a la antigua línea de resistencia del canal bajista que si observan el gráfico adjunto (semanal) está situada ligeramente por debajo de los 35$. Esta línea de resistencia en la actualidad actuaría como soporte y es muy importante. Así que los bajistas tienen bastantes deberes por hacer.

Bien les diré que este suelo o movimiento lateral que coincide en zona de soporte no es casual y tiene unas implicaciones que van más allá del análisis técnico. Me refiero a la fusión entre AT&T y Time Warner, esta fusión crearía un súper gigante mediático. AT&T en los últimos tiempos está apostando muy fuerte por los medios de entretenimiento y aquí la importancia de esta fusión. Time Warner es el tercer mayor conglomerado del mundo en medios de entretenimiento. Esto ha levantado grandes recelos ante los reguladores de Estados Unidos, porque consideran que esto crearía un monopolio y ya sabemos que hoy día hay una clara política antimonopolios.

Esto es un problema grave porque entre AT&T y Time Warner hay una clausula en la que si la fusión no se materializa AT&T debería pagar un indemnización multimillonaria y esto sería la guindilla para continuar con la tendencia bajista. La victoria de Donald Trump en teoría es lo peor que podía ocurrir, pues el futuro presidente de los EEUU en su campaña electoral prometió mano dura a los lobbies.

Veremos si esto finalmente se cumple o es una de tantas promesas que los políticos nunca cumplen. De momento hay que ceñirnos a lo que tenemos, ahora mismo y a pesar de las fuertes caídas, en este año 2.016 todavía se mantiene el color verde con un 6,27% de rentabilidad y si retrocedemos a un año un 11,53%. Las agencias de inversión mantienen su recomendación de mantener, con un objetivo en los 42$. Además su apuesta por aumentar el dividendo año tras año se mantiene cara al futuro, el dividendo de este 2.016 es de 1,93$, fraccionado, el próximo desembolso será el 1 de febrero del 2.017.

AT&T en gráfico semanal.

Análisis Técnico de Bayer AG.

Bayer es una de las empresas más importantes del mundo en el sector químico/ farmacéutico pero eso no implica que cuando las cosas no marchan bien su fuerte presencia internacional le salve de un escenario bajista como el que presenta. En 2.003 el precio de su acción alcanzaba un mínimo en los 9,18€ que pondría punto y final a la tendencia bajista que había comenzado en enero del 2.001.

Una época prospera que le llevaría en enero del 2.008 a los 66,45€ nuevo máximo histórico. Pero el estallido de la burbuja financiera puso freno a su avance y se vio envuelto en un escenario bajista pero a pesar de la fuerte corrección a la que fue sometido supo capear bien el temporal en forma de movimiento lateral entre los 33,05€ (soporte) y los 59,46€ (resistencia). Este tránsito lateral concluyo en julio del 2.012 cuando los alcistas consiguieron romper la resistencia del lateral, ascendiendo con una fuerza inusitada y es que desde los 35,36€ mínimo del 2.011 el precio de la acción se disparó hasta alcanzar un máximo histórico en los 146,45$ en abril del 2015.

Esto representaba que entre el mínimo del 2011 y el máximo del 2015 el precio de la acción se había revalorizado en un 314,17% en menos de 4 años. Pero como todo lo que sube baja la devaluación del yuan chino arrastró al abismo a toda la renta variable a nivel global y por tanto Bayer también siguió igual destino. Sin embargo, este 2.016 tampoco le está sentado bien y en lo que lleva de año la acción ha sufrido una depreciación del 24,11%. El escenario de medio y corto plazo es bajista a pesar del rebote iniciado en mayo que se desvaneció ante las puertas de los 100€, dando lugar a una nueva oleada de ventas.

En las dos últimas semanas los alcistas están luchando por no perder la cota de los 90€ y es que su perdida conduciría al precio hacia los 83,35€ mínimo anual y su perdida reanudaría la tendencia bajista de medio plazo. Para evitar esta posibilidad  los alcistas necesitan que el precio cierre por encima de los 100€ (señal de compra) y si es en cierre semanal mejor, obviamente el escenario que ofrece Bayer es para estar bajistas desde hace ya bastante tiempo y precisamente estos inversores que se mueven a favor de la tendencia debería vigilar los 100€, su perdida sería una señal clara para cerrar posiciones.

Lo que más me llama la atención es como la media móvil de 40 junto a la directriz bajista (línea más delgada en rojo) han actuado perfectamente para acabar con las aspiraciones alcistas. Como he dicho anteriormente hay que vigilar dos niveles claves los 83,35€ y los 100€ según por donde se decante el precio veremos la continuidad de la tendencia bajista, en cuyo caso la posibilidad de ir a los 77€ ganaría enteros ya que este corresponde al 61.8% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento alcista comprendido entre el 2.011 y 2.015 y que además confluye con un soporte. Como he dicho anteriormente el escenario es bajista y el precio actual está en los mínimos del 2.014.

Sin embargo, ¿qué dicen las casas de análisis? pues que su recomendación es mantener, con un objetivo en los 105€. La última recomendación vino de la mano del Banco Sabadell cuyo dictamen era comprar, sin embargo como estamos viendo ha hecho poca mella en el mercado y no ha evitado que los bajistas mantengan el control. En este año se ha repartido un dividendo de 2,50€ por acción, correspondiente al ejercicio fiscal del 2.015, un dividendo que ha ido incrementándose año tras año. Importante tener en cuenta que el próximo 26 de octubre Bayer presenta los resultados del tercer trimestre, hay que estar muy atentos.

Bayer AG en gráfico semanal.

OHL la caída de un gigante del cemento.

Vive los peores momentos de su trayectoria bursátil, en junio del 2014 alcanzaría su máximo histórico en los 19,716€. Sin embargo esto sería el punto de inflexión para caer a las tinieblas y dos años después de su descenso a los infiernos sigue sin encontrar el camino hacia luz. Este pasado agosto marcaría un mínimo anual en los 1,731€, situación que nos hace retroceder  en el tiempo hasta el año 2.003, por debajo incluso de los mínimos  que azotaron a este valor tras la crisis conjunta  del sector financiero e inmobiliario. La inmensa reducción de beneficios, la caída en picado de los bonos y cuya puntilla la puso Moody’s tras rebajar su rating a lo cual hay que agregar la reducción de participación de Villar Mir hacen de este valor una bomba de relojería, solo apto para inversores o traders en plan kamikaze. En el más estricto corto plazo en agosto nos dejó en gráfico mensual una pauta candlestick de giro alcista conocido como “martillo” y que de momento ha paralizado la sangría pero no hay que olvidar que en este año ha caído un 32,16% y se encuentra un 44,45% por debajo del máximo marcado este año en los 6,261€ donde se formó un doble techo. Lo que podemos constatar en gráfico mensual es la incapacidad de los bajistas de cerrar por debajo de los 3€, detalle a tener en cuenta para aquellos que han osado entrar largos en un valor bajista se mire por donde se mire. Si alguien se atrevió a entrar largo apoyándose en la pauta mensual de martillo (adjunto se presenta el gráfico en escala mensual) deberían cerrar posición si el precio cierra por debajo de los 1,731€ pero no lo olviden el cierre debe ser mensual, no vale un cierre semanal o diario. Confiar en OHL es más que una cuestión de Fe y ni la Virgen de la Macarena por la que siente devoción la ministra en funciones Fátima Báñez y a la cual se encomendó para que creara empleo en España podría salvar a este valor de su San Benito. Lo único positivo y que hubiera sido la puntillita llego desde México tras la noticia de la  auditoria del estado de México que concluyo que la filial OHL México actuó legalmente en concordancia con otras auditorías externas. Siendo bien recibido esta noticia por los inversores y plasmado en el actual rebote. Todo no podía ser malas noticias. Si estamos fuera mejor continuar así y no caer en la tentación pues como dijo Peter Lynch “que a una empresa le vaya mal no significa que no le pueda ir peor”.

OHL en gráfico mensual.

Análisis Técnico de Assicurazioni Generali.

Generali se mueve desde el 2.009 en un lateral comprendido entre los 9,70€ (soporte) y los 19,30€ (resistencia). En 2.015 alcanzaba la zona de resistencia tras arrancar en los 8,15€ mínimo anual del 2.012 pero la situación en China golpeo con fuerza la renta variable a nivel global. Iniciando un descenso suave pero que se agudizo de forma dramática a principios del 2.016, cayendo 8€ el precio de su acción, en solo dos meses. Tras el cual llego un rebote que le llevo a los 14€ pero hasta aquí llegaron los alcistas, una formación chartista de doble techo de continuación volvía a reanudar la tendencia bajista y rápidamente alcanzaba los 9,76€ mínimo anual en este año. Formándose a las puertas del soporte de los 9,70€ una pauta de martillo en gráfico semanal. Esto produjo un nuevo rebote a principios de julio pero nuevamente los alcistas veían bruscamente detenido su avance. En esta ocasión los 12€ se mostró como un camino sin salida  un hasta aquí habéis llegado pero no iréis más allá. De esta forma en el último mes hemos visto como los alcistas se estrellaban contra los 12€. La semana pasada como fue norma general en la renta variable europea  Generali sufrió un duro revés.  Esta semana está intentando alejarse de los 10,92€ y esto se debe a que en este momento tenemos un doble techo con dos crestas en los 12€ como pueden comprobar en el gráfico semanal y en escala logarítmica, incluido en este análisis. Un cierre por debajo de los citados 10,92€ conduciría probablemente al precio hacia los 9,70€. En este momento crucial los alcistas tienen que estar muy pendientes de no perder los 10,92€ y un cierre semanal por encima de los 12,10€ anularía el doble techo que a día de hoy todavía no ha sido confirmado (requisito imprescindible). Por tanto si el precio supera en cierre semanal los 12,10€ podríamos colocar nuestro stop loss por debajo de los 10,87€ al tick. Como apunte final déjenme que les de unas cifras y después les propongo que reflexionen.  En 2.015 marcaba un máximo en los 19,21€. En 2.007 marcaba un máximo en los 33,84€ y en 2.000 39,27€. En la sesión de ayer  22 de septiembre cerró en los 11,31€.

Generali en gráfico semanal y escala logarítmica

Análisis Técnico de The Walt Disney Company.

Este año 2.016 no le está sentando bien a Disney y es que superar los 100$ se ha convertido en un tormento para los alcistas. Situación  que en las últimas semanas le está conduciendo hacia el soporte de los 90$. Un nivel muy importante como pueden constatar en el gráfico semanal adjunto, donde los bajistas no han conseguido cerrar por debajo de dicho nivel de precio desde el 2.015 y por tanto una puerta abierta para abrir posiciones largas, con un stop loss vinculado a que el precio no cierre en semanal por debajo de los 90$, en este caso se cerraría posiciones largas. Sin embargo no hay que olvidar que este valor mantiene una tendencia alcista de fondo que le ha llevado desde 15,14$ mínimo anual en 2.009 hasta los 122,08$ en 2.015, por tanto hay que aprovechar las correcciones para comprar o aumentar posición si nuestro espacio de inversión es el largo plazo. El único peligro estriba en no perder los 90$ en cierre semanal, si este hecho sucediera tendríamos activado un doble techo, por esta razón es muy importante que quienes estén comprando sobre los 90$ con miras a un rebote de corto plazo vigilen el soporte. Quizás si queremos algo más de seguridad antes de considerar que el doble techo este activado al cerrar en semanal por debajo de los 90$ sería aplicar un filtro. Para ello vigilaríamos los mínimos del 2.106, los 86,25$ un cierre diario por debajo de este sería la señal para cerrar posiciones largas pues la tendencia bajista volvería a reactivarse en el medio plazo. Como decía anteriormente la presión bajista no cede y si han observado atentamente el gráfico adjunto pueden comprobar como la directriz bajista está frenando cualquier intento por conducir el precio hacia arriba. Prácticamente acorralados los alcistas entre el soporte y la directriz bajista el movimiento de ruptura bien a la baja o bien hacia arriba será importante.

Walt Disney en gráfico semanal.