Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 25 al 31 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 18 al 24 de diciembre).

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 11 al 17 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 11 al 17 de diciembre).

Análisis Técnico de Técnicas Reunidas.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 4 al 10 de d...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 4 al 10 de diciembre).

Quinto aniversario del Canal Espartano.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 27 de nov. a...

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Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 20 a 26 de n...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 20 a 26 de noviembre ).

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Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 13 a 19 de noviembre ).

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 6 a 12 de no...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 6 a 12 de noviembre ).

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Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 30 de octubre a 5 de...

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 23 al 29 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 23 al 29 de octubre).

Análisis de Air France, Delta Airlines, IAG y Lufthansa.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 16 al 22 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 16 al 22 de octubre).

Análisis del DAX, CaixaBank, Gestamp y Duro Felguera.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 9 al 15 de o...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 9 al 15 de octubre).

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 2 a 6 de oct...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 2 a 6 de octubre).

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 25 a 29 de s...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 25 a 29 de septiembre).

Análisis de Adidas y Gas Natural.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 18 a 22 de s...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 18 a 22 de septiembre).

Análisis Técnico de Ezentis e IAG.

Análisis Técnico de los dueños del mundo (del 11 al 15 de septiembre).

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 11 al 15 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 11 a 15 de septiembre).

Análisis Técnico de ArcelorMittal y Grifols.

Analisis Técnico del EUR/USD. Cap. I.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 4 al 8 de se...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 4 a 8 de septiembre).

Análisis Técnico de Ferrovial.

Análisis Técnico de Almirall, BMW y Siemens Gamesa.

Análisis Técnico de los dueños del mundo (del 21 al 27 de agosto).

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 21 al 25 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 21 al 25 de agosto).

Análisis Técnico del DAX.

Análisis Técnico de los dueños del mundo (del 14 al 20 de agosto).

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 14 al 18 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 14 al 18 de agosto).

Análisis Técnico de los dueños del mundo (del 7 al 13 de agosto).

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 7 al 11 de agosto).

Enagas activa un segundo impulso alcista de Fibonacci.

Enagas Lleva desde el 2015 moviéndose en un movimiento lateral, cuyo zona de soporte oscila entre los 20,63€ - 21,24€ y la zona de resistencia entre los 25,64€ - 26,26€ (máximo histórico). Muy atrás queda la pauta mensual de martillo (el amigo Oliver Velez le llamaría gran elefante blanco), plasmada en octubre del 2008 y que puso punto final a la tendencia bajista iniciada en 2007. El mínimo del martillo mencionado en los 6,246€ fue el mínimo anual en aquel 2008 y respetado a pesar de que a principios del 2009 los bajistas estuvieron a punto de dar el susto al marcar un mínimo anual en los 6,418€. Pero la respuesta a ese minino en el mes de marzo fue la formación de una envolvente alcista que anularía a los bajistas y que sería el pistoletazo de salida para una tendencia alcista en gestación y cuya confirmación no llegaría hasta diciembre del 2012.

Una cabalgata alcista que poco podían hacer los bajistas por retenerla a pesar de que en ciertos momentos y quizás tras un gran esfuerzo por parte de los alcistas se vieron obligados a leves cesiones, como ocurrió en 2012. Y que condujo desde el mínimo de ese mismo año en los 9,06€ hasta los 16,03€ prácticamente sin detenerse los toros desbocados y ante los cuales ni los mejores toreros bajistas pudieron escapar sin alguna cornada.

La situación, sin embargo, comenzó a cambiar a principios del 2015. El precio giraba como una noria y alcistas y bajistas se enzarzaban en una cruenta batalla, en la cual seguimos inmersos. Para hacernos una idea de lo que ha estado sucediendo en los últimos años les diré que en el 2015 la acción se apreciaría con un +5,58%, en el  2016 el cierre sería en negativo -2,31% y pudo ser peor pero la operación maquillaje del habitual mes de diciembre se saldó con una subida del 6,13% toda una proeza de la ingeniera contable a la que estamos acostumbrados en la que se denomina “rally de Navidad”, la más fragante operación de manipulación del año y que curiosamente TODO el mundo mira para otro lado. Y en el caso de Enagas fue muy descarado pues al mes siguiente, enero del 2017 los bajistas daban un fuerte golpe sobre la mesa y restaban casi por completo la operación maquillaje de diciembre.

Pero todo este jugueteo se estaba produciendo en las proximidades de la zona de soporte del lateral (20,63€ - 21,24€) y que los bajistas no se atrevían a atacar. La demanda se volvía a imponer pero los alcistas necesitarían los meses de febrero y marzo para recuperarse del susto bajista de enero. Pero la suerte estaba echada y los alcistas no se frenarían ante nadie, bueno sí, ante la zona de resistencia del lateral (25,64€ - 26,26€).

Los alcistas lo dieron todo en el mes de mayo con una fuerte subida mensual pero no lograron hacer meya en la resistencia y en junio el coco llego y las caídas desde resistencia se llevaron por delante a muchos ingenuos que soñaban con la ruptura alcista del lateral. En julio toros y osos se daban una tregua, aprovechada para curar heridas y recomponer fuerzas. En dicho mes, exactamente el 18 de julio,  se presentaban los resultados del segundo trimestre y los datos fueron mal recibidos por analistas e inversores, cerrando la sesión con una depreciación del -1,71%. Situación que volvía a poner en peligro la directriz alcista en gráfico diario que a principios de julio volvía ser puesta a prueba por los bajistas que se estrellaban nuevamente pero los insistentes osos lo volvería a intentar el 24 de julio, fracasando nuevamente y dejando patente que la directriz alcista en gráfico semanal era y sigue siendo muy fiable al ser puesta a prueba en cuatro ocasiones.

Este nuevo revés entre los bajistas daría una nueva oportunidad a los alcistas y desde la directriz alcista y desde un mínimo en los 23,415€ emprendería el vuelo, eso sí corto, hasta un máximo en los 24,415€. La presión bajista continuaba y no lo pondría fácil haciendo retroceder el precio de la acción hasta los 23,90€ donde se formaría un suelo y el 3 de agosto los alcistas con fuerzas renovada volvían al ataque. El pasado 7 de agosto los alcistas conseguían crear un nuevo máximo ascendente en los 24,43€ antes de caer. Una señal que daba cierto respiro a los alcistas pero no lo suficiente pues a pesar del nuevo máximo el cierre fue negativo y en la mente de más de un analista entre los que me encuentro dejo cierta amargura pues un cierre por encima de los 24,41€ hubiera sido una señal para abrir posiciones largas (comprar) al activarse un segundo impulso alcista.

Pero en la sesión de ayer los alcistas volvieron a demostrar que la tendencia de corto plazo está en sus manos, lo mismo que la anteriormente referida tendencia de medio plazo. Así cerró la sesión de ayer (8 de agosto) con un ascenso del +1,72% activándose un objetivo teórico por segundo impulso de Fibonacci en los 24,87€ a las puertas de los 24,92€ -25€ zona de resistencia. Y de ser batida por los alcistas casi podríamos decir que se abren las puertas para ir a atacar la zona de resistencia de los 25,90€ en gráfico diario.

Tal y como tenemos el panorama, tenemos claro lo siguiente, en el largo plazo (mensual) el precio tiene las puertas abiertas para atacar el lateral pero como siempre digo paso a paso, nada es seguro y comprar tarde nos puede conducir a pasar por malos momento. A veces es mejor dejar pasar el tren si no vamos a estar seguros con nuestra estrategia y la ecuación rentabilidad/riesgo no está a nuestro favor. En el medio plazo la tendencia es alcista y así lo pueden comprobar en el gráfico diario, que les dejo adjunto y en el corto plazo como también les decía anteriormente es alcista, tenemos una formación clara de máximos y mínimos ascendentes y con ese objetivo en los 24,87€ que en caso de conseguirlo activaría un tercer impulso alcista pero como eso es solo una posibilidad mejor no llevarnos llevar por la euforia.

No obstante, si me permiten teorizar con la posibilidad de que el precio supere los 24,87€ podríamos estar ante un patrón abcd extendido y como bien saben aquellos que me siguen habitualmente lo suelo usar a favor de la tendencia no contra la tendencia que es como se usa este patrón habitualmente, por los seguidores de los patrones armónicos. Prosigo si superáramos  los 24,87€ sabemos que hay puerta “abierta” hasta los 25,90€ zona de resistencia importante pero el objetivo del abcd extendido estaría en los 26,02€  es decir en plena zona de resistencia del lateral de largo plazo. Aunque encaminado con el objetivo de consenso de los analistas que siguen este valor en los 26,27€ y cuya recomendación es mantener (fuente: www.enagas.es).

Para despedirme de todos ustedes les dejare los datos de algunos ratios que harán o no las delicias de quienes siguen el análisis fundamental.

PER (2017)………………….. 12,43

BPA……………………………….. 1,98

Precio/Cash-Flow………… 19,13

Rentabilidad/Dividendo…..5,65

Pay-Out(%)……………………..0,70

Rating:

Standard & Poor’s A- Estable a largo plazo

Fitch A- Estable a largo plazo.

Enagas en gráfico mensual.

Enagas en gráfico diario.

Añadir leyenda

The Boeing Company volando hacia las estrellas.

Escribir sobre esta compañía es decir que estamos ante uno de esos valores que ha permitido alcanzar los 22.000 puntos al Dow Jones Industrial. Parece mentira que hace menos de 10 años, en concreto en 2009 se pudiera comprar sus acciones por 29,05$ mínimo anual en ese año y punto y final a la tendencia bajista iniciada tras el crack del 2007. Y es que desde los 29$ ha pasado a cerrar este pasado 4 de agosto en los 237,71$

Tras esos datos pocos dudaran de cuál es su tendencia principal pero por si alguno anda despistado no se preocupe yo se lo diré. La tendencia de largo plazo es alcista, la tendencia de medio plazo es alcista, la tendencia de corto plazo es alcista y solo en el muy corto plazo, la semana pasada la oferta superó a la demanda, cerrando dicha semana con una pérdida del 1,96%. Pero no se asuste pues el 31 de julio marcaba un nuevo máximo histórico en los 246,49$ es decir Boeing esta en subida libre y nada se interpone en su camino a  excepción de las emociones humanas.

Como me encanta los números les voy a citar una batería de datos para que puedan hacerse una idea de la fortaleza de esta compañía fabricante de aviones comerciales, militares y satélites y el enemigo número uno de la aeronáutica europea Airbus. Bien, comencemos el precio a cierre del 4 de agosto en los ya citados 237,11$ se ha apreciado un +81,17% con respecto hace un año, en este año 2017 lleva una subida del +52,69% y en Julio cerraba con un ascenso del +22,69% un mes de ensueño para cualquier inversor.

Por ejemplo, un inversor que en 2009 hubiera comprado acciones de esta compañía a un precio de 45$ y continuara con ellas en cartera tendría una revalorización del 428,24%. Les recuerdo que en 2009 marco un mínimo anual en los 29,05$, pero como pocos comprarían a ese precio he preferido usar un precio medio, de lo contrario las ganancias serían superiores. Eso sin mencionar los dividendos de los que escribiré en un abrir y cerrar de ojos.

La política de dividendos de Boeing ha sido ascendente a lo largo de los años, siempre preocupados en recompensar a sus accionistas. La forma de pago suele ser en efectivo y fraccionado en 4 pagos trimestrales. En 2012 se pagó un total de 1,76$ por acción y para este 2017 será de 5,68$ por acción. Este año se han abonado dos dividendos el primero el 3 de marzo por 1,42$/acción, el segundo fue el 2 de junio por 1,42$/acción y el 3º pago será el 1 de septiembre también por 1,42$/acción, concluyendo con el pago de diciembre por el mismo importe descrito anteriormente pero falta concretar el día, aunque los pagos los hacen en la primera semana de cada nuevo trimestre.

Por ende, tenemos a una empresa cuya acción en bolsa está volando y además con un dividendo muy interesante para cualquier inversor, sin olvidar que hablamos de una de las mayores compañías de mundo y líder en su sector algo muy importante, a tener en cuenta. Este valor hay que seguir manteniéndolo en cartera, pues aún tiene un potencial del 8,11%. Esto es debido a que los analistas que siguen este valor mantienen para esta compañía un precio de consenso en los 257$ y una recomendación de sobreponderar. Este sería el precio medio de consenso, como decía, pero algunos de estos analistas, los más optimistas todo sea dicho creen que podría llegar hasta los 302$.

¿Puede llegar hasta los 300$? Personalmente, ni lo confirmo, ni lo desmiento. Boeing como les decía anteriormente esta en subida libre, eso quiere decir que no tenemos referencia sobre resistencias que pudieran frenar aunque fuera brevemente los ascensos del precio, así que todo es posible. Como analista técnico considero que este ha sido un valor más para seguir tendencialmente que basándonos en el habitual chartismo. Si nos hubiéramos basado en un sistema de medias móviles habríamos tenido señal de compra en febrero del 2010 y aun precio de 60,74$/acción. Un sistema tendencial tan simple nos hubiera llevado a los 237$.

Basándonos en el chartismo la última señal de compra llego de la mano de la ruptura de un triángulo descendente, confirmándose en noviembre del 2016, curiosamente con la victoria en EEUU de Donald Trump pero para ser justo el mes de octubre había sido un buen mes para los alcistas. Digamos que desde la superación de los 138$, la cual actuó durante unos meses como resistencia mientras el precio oscilaba en el triángulo descendente, se desato la locura compradora hasta que en febrero de este año se tropezaron con los 180$, una simple parada técnica.

Reanudándose en abril los ascensos y dejando patente la fortaleza de los alcistas tras 4 cierres mensuales consecutivos y con ese maravilloso mes de julio que disparo el precio de la acción tras la presentación de resultados del 2º Trimestre y como dije anteriormente cerraría el mes con una apreciación del +22,61%. En los últimos once meses solo cerró en rojo el mes de marzo de este año (obviamente) ante los comentados 180$.

Desde mi punto de vista, lo más correcto es mantener posiciones. ¿Comprar? Es arriesgado estamos en subida libre, quizás si el precio descendiera entre los 180$-200$ podría ser interesante. Pero abrir largos pensando en ir al objetivo de consenso no me parece apto para cualquiera. Sin embargo, para los más valientes u optimistas podrían abrir largos (comprar) mientras el precio no cierre en gráfico diario por debajo de los 212,46$. El 26 de julio con la presentación de resultados la sesión comenzó con un hueco alcista, si este es anulado la mejor opción es cerrar posiciones. Esta operativa solo sería apta para inversores/traders de corto plazo.

Para los que estáis a medio y largo plazo no hay hoy por hoy ninguna amenaza, por ende a seguir tranquilos. Podría suceder que hubiera intento por anular el hueco alcista del pasado 26 de julio, pero esto solo deberían preocuparles a los que van a corto plazo. Comprar en máximos siempre conlleva unos riesgos importantes.

Boeing en gráfico mensual.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 31 de julio ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 31 de julio al 4 de ...

Viscofan acosada por los bajistas se la juega en los 50€.

Viscofan comenzó a llamar la atención de los inversores en noviembre del 2016 cuando marcaba un mínimo anual en los 40,684€. Un año para olvidar, pensaran muchos accionistas, con este valor en cartera en aquel momento. Pues desde enero de ese mismo año y desde un máximo en los 53,631€ el precio se desplomo pero encontró apoyo en los 45€. Donde los alcistas intentaron desde abril hasta septiembre del 2016 frenar a las despiadadas hordas bajistas, muy envalentonadas porque entre 2015 – 2016 habían visto fracasar reiteradamente a los alcistas entre los 55€ - 56€, aunque en abril del 2015 habían conseguido marcar un máximo histórico en los 57,025€.

Pero como relataba los 45€ dejaron de ser un baluarte para los alcistas cuando en octubre del 2016 una nueva sacudida hacía temblar el valor y cerraba dicho mes con una depreciación del 10,85%. En noviembre bajaría hasta los 40,684€ pero la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EEUU fue un auténtico torbellino para la renta variable a nivel global que comenzaba a subir como la espuma. Este hecho impido que 2016 terminara siendo una auténtica tragedia griega para Viscofan que cerraba el año con una pérdida del 13,37%.

Resulta muy llamativo centrarse en un gráfico en cierre mensual (no adjunto) y observar como todo lo ganado durante el 2015, un año fantástico para los accionistas se perdía del todo en el 2016 y gracias a Trump el barco se salvó. Así desde los mínimos del 2016 los ascensos fueron la tónica hasta que en enero del 2017 los avances se frenaron ante los 49,70€ convirtiéndose esta en resistencia y que mantendría a raya a los alcistas hasta abril cuando un tsunami de compras se apodero de Viscofan cerrando dicho mes con un subida del 13,36%, recordando un hecho semejante en enero del 2015.

Sin embargo, una vela semanal en abril marco un techo en los 55€, situación que no cambiaría a pesar de los intentos alcistas durante los meses de mayo y junio, en este último mes marcaría un nuevo máximo anual en los 55,30€. En principio y a pesar de los vaivenes los alcistas habían conseguido dar la vuelta a la dramática situación del 2016 y poner el precio de la acción en zona de máximos históricos pero lo malo es que nuevamente los 55€ volvían a ser un quebradero de cabeza para los inversores.

Así tras alcanzar los 55,30€ en junio, el precio volvió a desplomarse y los bajistas volvían a imponer su miedo. Sin embargo. La última vela semanal de abril, no era una vela cualquiera sino lo que lo analistas técnicos llamamos vela dominante. Esta se usa para evitar falsas entradas pues a menudo actúan como indicadores de laterales, actuando su mínimo como soporte y su máximo como resistencia. De esta forma hasta que el precio no rompe por arriba o por abajo lo mejor es quedarnos quietecitos, es decir estar fuera de este valor.

Tal y como podemos ver en el gráfico semanal adjunto el precio tiene problemas ante los 55€ nivel de resistencia de la vela dominante (marcada con una flecha), ante un fracaso reiterado lo habitual es una cesión y esta nos conducía la semana pasada hasta el soporte de la vela dominante, tanteando los 50€. Ciertamente había una pequeña ruptura pero como siempre digo el tamaño importa y la ruptura era muy pequeña para darle cierta credibilidad.

Obviamente, no se puede negar que es un aviso de los bajistas y más aún si somos conscientes de que la vela dominante comenzaba con un hueco alcista. Precisamente este hueco es el que han intentado anular los bajistas, sin conseguirlo, tal y como se puede ver en el gráfico adjunto. Pero aquí tenemos la clave, si los bajistas consiguen cerrar por debajo de los 50,146€ en cierre semanal tendríamos señal para abrir posiciones cortas, con un stop loss por encima de los 52,55€ al tick y un objetivo teórico en los 45,40€.

Si el stop loss les parece muy agresivo pueden exigir un cierre semanal por encima de los 53€, fíjense en el gráfico y en concreto en el cuadro y comprobaran como al principio del lateral el precio encontraba apoyo en los 53€ actuando como soporte (línea continua), en caso de retorno actuaría como resistencia. Otra opción plausible sería los 55€, esto dependerá de nosotros y de los que estemos dispuestos a perder a cambio de unas buenas plusvalías.

En principio tenemos el precio contra las cuerdas (soporte), la línea de tendencia alcista ha sido rota, pero eso debo decirles que es algo habitual cuando el precio deja de moverse con soltura, es decir el precio deja de subir con fuerza y comienza un movimiento de consolidación formando un patrón chartista. Y la media móvil y el precio ahora mismo están al mismo nivel, si el precio cae por debajo de esta será otro síntoma más de debilidad y un argumento más si finalmente tuviéramos confirmación de ruptura del lateral y por ende permiso para la apertura de cortos.

Mientras esto no ocurra les ruego no se precipiten, si los bajista van a ir en serio no habrá lugar a dudas y entonces seguiremos a la manada pero si osamos creernos más listos que el lobo alfa tendremos problemas, la paciencia es una virtud, nunca lo olviden. Estamos en soporte y para más de uno quizás considere que es una buena oportunidad para comprar y si la demanda supera a la oferta abrir cortos antes de tiempo nos conducirá a una perdida no solo emocional sino económica.

No quiero concluir este análisis sin dejar las cosas muy claras. Viscofan tiene una tendencial principal alcista, pero es innegable que en el corto plazo los bajistas dominan. Mientras no se pierdan los 50€ el precio puede volver o al menos intentar subir hasta los 55€, nivel de resistencia pero si pierde los 50€ la tendencia bajista va a ser más profunda y duradera y su objetivo teórico coincide con una zona muy importante de soporte ¿Casualidad? De momento solo tienen que centrarse en los 50€, es la llave que conducirá al infierno o al cielo. Eso sí viendo los movimientos de los últimos años no aconsejo a nadie comprar este valor pensando en el largo plazo, al menos hoy por hoy.

Viscofan en gráfico semanal.

Unibail-Rodamco se la juega en el soporte de los 212€.

Unibail fue uno de esos tantos valores que sufrieron duramente el estallido de la burbuja financiera. Paso de cotizar a 241,50€ en febrero del 2007 a caer hasta los 85,80€ en marzo del 2009. Una depreciación del 64,47% desde máximo a mínimo. Sin embargo desde los mínimos del 2009 comenzó a atraer la atención de los inversores y en 6 años se revalorizaba la acción un 235,6% borrando de la memoria la nefasta burbuja inmobiliaria.

Sin embargo durante los meses de febrero y marzo del 2015 los alcistas había sido incapaces de doblegar los 260€, ciertamente llego a cotizar en marzo a 262€ la acción, máximo histórico pero en ese instante la incertidumbre en China ponía patas arriba la renta variable a nivel global y Unibail se vio inmersa en aquel tsunami bajista.

A pesar de la situación, marcadamente bajista, el precio fue oscilando perfectamente en un canal bajista como se puede ver en el gráfico semanal pero también se puede observar perfectamente e incluso a mi parecer mejor en gráfico mensual. Esto era una bendición para traders, inversores y especuladores de corto plazo, ya que el precio oscilaba a la perfección desde resistencia a soporte y viceversa, con un mínimo riesgo se podía obtener unos buenos beneficios.

Pero todo esto cambiaria en diciembre del 2016, un mes siempre de carácter alcista, el habitual maquillaje empresarial de cierre de ejercicio y que nos dejaría una pauta de envolvente alcista, en pleno soporte del canal bajista. Todo parecía de nuevo indicar que el inicio del 2017 sería alcista y así fue pero los problemas llegaron cuando el precio se tropezó con los 220€ y no pudo ser batido por los inversores, situación que haría dudar a cualquier inversor con la posibilidad de ver el precio de nuevo alcanzar la resistencia del canal.

No obstante, la paciencia es una virtud y tras unos meses en la primera semana de mayo los alcistas conseguían batir los 220€ pero esta alegría volvía a oscurecerse entre los 237€ -238€ muy cerquita de la resistencia del canal, así entre mayo y junio el precio se movió lateral entre los 230€ - 237€. Y en la última semana de junio el precio se desplomaba con fuerza y cedía un 5,24% encendiendo todas las alarmas, mientras los bajistas se frotaban las manos pensando en una vuelta al soporte del canal.

Así julio parecía el mes perfecto para retornar al soporte, alrededor de los 200€ pero como los mercados siempre son muy caprichosos las cesiones se perdieron en una línea de soporte largamente visitada, les pido que vuelvan a mirar el gráfico adjunto y observen la línea horizontal (soporte). Vemos como en los 212,30€ ha sido un nivel muy tanteado desde el 2014 y que ha sabido actuar muy bien como resistencia y como soporte. En este último caso, durante todo este 2017 los bajistas han visto como todos sus ataques eran rechazados, no logrando cerrar por debajo de esta.

Así los 212,3€ están manteniendo a los bajistas a raya durante todo este mes y aquí es donde debemos centrar nuestra atención. Un cierre semanal por debajo de los 212€ es como mínimo una puerta abierta a los 200€ y si hay ruptura del soporte el objetivo teórico estaría en los 154€ aproximadamente, hay que afinar desde el punto de ruptura pero como referencia nos vale.

Unibail en gráfico semanal.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 24 al 28 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 24 al 28 de julio).

Merck & Company, consigue zafarse de las cuerdas del cuadrilatero.

Durante este 2017 podemos decir que el precio de este valor ha tenido dos fases. La primera fase fue sin lugar a dudas la mejor, desde enero hasta marzo los alcistas no dieron tregua a los bajitas que la verdad se ha dicho bien poco pudieron hacer.  Conduciendo el precio en apenas tres meses desde un mínimo en los 58,56$ hasta alcanzar su máximo histórico en los 66,80$.

Tras este nuevo hito llegaron los problemas y es que los ascensos se frenaron de golpe ante la resistencia del canal alcista, en el cual lleva inmerso desde principios de agosto del 2016. Pueden observar en el gráfico adjunto en cierre semanal como el precio respeta perfectamente el soporte y la resistencia del citado canal.

Obviamente tras alcanzar su máximo histórico, coincidiendo en la resistencia del canal el precio se vio obligado a ceder terreno y es que los bajistas habían permitido a los alcistas subir desde el soporte del canal hasta la resistencia sin ponerles trabas a la espera de que cayeran en la trampa. Ciertamente los toros cayeron en la trampa y los osos gozaron a sus anchas durante marzo y abril pero tropezaron estrepitosamente ante los 62$.

Casi sin darse cuenta los alcistas les habían robado las herraduras a los caballos en plena cabalgata bajista. Pero los alcistas tampoco lo tuvieron fácil y aunque la tendencia se movía a su favor los osos aun refunfuñaban por no haber conseguido tirar el precio hacia el soporte del canal aunque bien les hubiera gustado romper el soporte y conseguir un extra a sus posiciones cortas.

Así los alcistas a duras penas consiguieron ascender hasta los 66$ y cuando todo parecía encauzado para volver a atacar la resistencia del canal a finales de junio los bajistas volvía a a hacer de las suyas y una pauta de nube oscura no muy idílica fue suficiente argumento para los bajistas para conducir el precio desde los 66$ hasta llegar este 26 de julio a marcar un mínimo en los 61,72$.

Ante esta situación los bajistas (osos) estaban embargados por la euforia pues aunque con retraso habían conseguido conducir a los alcistas desde la resistencia del canal hasta el soporte y ahora solo faltaba el golpe de gracia, ruptura del soporte y ¡¡ABAJO!! Pero como las alegrías en los mercados van por días e incluso por horas a los osos la alegría se les esfumo entre los dedos.

La noticia de colaboración estratégica entre AstraZeneca y Merck presentada ayer 27 de julio era muy bien recibida por los inversores que volvían a comprar con gran entusiasmo mientras los bajistas intentaban que no se les escaparan de las cuerdas del cuadrilátero pero la suerte estaba echada y el gran volumen no dejaba lugar a dudas, el mayor de la semana y en la suma total de volumen de la semana no se recordaba tanta actividad desde principios de enero, cerrando la sesión con un 3,19% en su momento más álgido subió hasta un 4,59%

Aunque al cierre el precio nos dejó una pauta de Doji en gráfico diario (no adjunto) de un plumazo habían eliminado las pérdidas de las dos últimas semanas y alejaba la presión sobre el soporte, eso no está mal para cualquier inversor que estuvieron viendo como el soporte del canal estaba en serio peligro. Pero así son los canales, nos vamos de soporte a resistencia y viceversa, así hasta que un día uno de los dos bandos decide que es momento de romper las reglas del juego.

Bien cierto es que la fuerza relativa frente al Dow Jones Industrial está dos puntos por debajo lo cual evidencia cierta debilidad y es que no hay que ser un genio para comprenderlo hace solo dos días los bajistas tenían arrinconados a los alcistas contra el soporte del canal. Para mí la clave está en los 61,72$ y esto es sencillo de comprender si el precio cierra en diario por debajo de los 61,72$ los bajistas habrán anulado el hueco alcista y estarán en muy buena posición de romper el soporte, las probabilidades se dispararían a su favor.

No obstante, si los alcistas controlan dicho precio y mantienen a raya a los osos una vuelta en principio a los 66$ debería ser su primera obligación, después ya vendría atacar la resistencia del canal que está por encima de los 68$, lo cual permitiría ir a por un nuevo máximo histórico. El problema de cualquier patrón chartista como puede ser el canal que nos atañe es la gran volatilidad. Podemos pasar de estar arriba a irnos abajo en un suspiro y viceversa, no es el escenario ideal para cualquier inversor, solo apto para los que saben moverse en aguas bravas.

Terminando con mi exposición, Merck a pesar de los ataques bajistas de este mes mantiene un 8,19% de apreciación. Ha conseguido ahuyentar a los osos de una situación complicada en una sesión memorable pero lo importante llega hoy ¿Por qué? Hoy presentan los resultados del segundo trimestre y esto va a ser el pistoletazo que nos puede conducir como inversores al cielo o al infierno. Ayer más de uno gritaría de euforia pero hoy más de uno terminará entre lágrimas. Ya hemos cruzado el Rubicón y no hay vuelta atrás, solo uno puede vencer.

No me quiero despedir de ustedes sin informarles que el pasado 25 de julio Merck anunciaba el pago de un dividendo de 0,47$ por acción para el 6 de octubre. Que la fuerza les acompañe hoy, la necesitarán.

Merck, en gráfico semanal.

 

Iberpapel, Caemos para volver a levantarnos con más fuerza.

Nos encontramos ante un valor que desde noviembre del 2014 lo está haciendo muy bien, sobre todo a raíz de la ruptura alcista del lateral en el que llevaba inmerso desde el 2011. Abriéndole las puertas para atacar los máximos del 2007 en los 19,19€. Situación que no fue fácil pero tampoco podemos decir que los bajistas opusieron muchas trabas. Y en septiembre del 2016 se producía el milagro, al marcar un nuevo máximo histórico, en los 19,60€.

Este provoco una oleada de compras y el precio ascendió como la espuma del champan, en subida libre. Prueba de ello es que el precio de la acción cerraba el I trimestre del 2017 con una apreciación del 31,74% a esto deberíamos añadirle 0,30€ brutos/acción en concepto de dividendo a cuenta del ejercicio del 2016, pagados el 10 de marzo (el 15 de junio se pagaría el segundo dividendo 0,35€ brutos/acción). Un trimestre inolvidable para los inversores.

Pero en marzo algo comenzaba a dar ciertas señales de agotamiento en la apreciación de la acción pero hacía falta algo más que una simple vela para decir que la fiesta estaba llegando a su fin. No obstante, en mayo marcaba un nuevo máximo histórico en los 31,52$ pero volvía a cerrar por debajo de los 30€ y esta era la clave, pues desde marzo los alcistas habían conseguido superar los 30€ pero solo en mayo consiguieron cerrar por encima de esta, en concreto en los 30,01€.

Sin embargo, si nos fijamos en el gráfico adjunto, en escala logarítmica y mensual podemos observar como sobre los 30€ tenemos dos pequeñas velas la primera blanca (abril) y la segunda negra (junio) donde se aprecia el pequeño tamaño con respecto a velas anteriores, síntoma de agotamiento, cansancio o como queramos llamarle. Si algo estaba claro es que los 30€ no serían doblegados fácilmente en cierre mensual.

Tras la poca volatilidad de junio y tras ese breve cierre mensual en los 30,01€ el precio se desplomaba en la apertura del mes de julio, situación que a más de uno alarmaría al ver depreciarse en su momento más débil, al cotizar en los 24,80€ y como sus acciones habían caído un 21,01%. Prácticamente en un mes perdía todo lo ganado en cinco meses.

Sin embargo, no todo estaba perdido y al igual que la cabalgata de las valkirias suena mientras escribo este análisis estas poderosas guerreras fueron a la ayuda de los guerreros caídos valientemente mientras otros huían en desbandada. El punto de inflexión se produjo a mediados de julio y que por segunda semana consecutiva y sobre toda tras la primera semana de julio que fue de auténtico pánico se podía apreciar como los bajistas no conseguían cerrar por debajo de los 26€ (en semanal).

Tras las últimas cuatro semanas, aunque aún falta el cierre de este semana podemos decir alto y sin miedo pero si con respeto, nunca hay que subestimar al rival que el precio en ninguna de las últimas cuatro semanas ha cerrado por debajo de los 26€. ¿Estaremos ante un suelo? Podría ser pero vamos a esperar al cierre de esta semana, si estamos por encima sería una noticia estupenda.

En gráfico diario (no adjunto) el precio está moviéndose lateralmente entre los 25,36€ (soporte) y los 27€ (resistencia). La ruptura alcista de este movimiento de consolidación sería maravilloso ya que nos pondría por objetivo teórico en los 28,64€. Aunque para mí lo importante sería cerrar el hueco bajista del pasado 6 de julio y para ello debemos exigir un cierre por encima de los 28,88€. Esto anularía el citado hueco y una vez más Iberpapel estaría en lo más alto y con ganas de ir y aplastar los 30€. Pero como suelo decir amigos siempre paso a paso, el mercado es impredecible y nosotros por desgracia somos como un radar y según la señal así actuaremos.

Obviamente Iberpapel es una acción alcista, a pesar del fuerte revés de este mes del cual ha recuperado casi la mitad de lo perdido, mantiene una apreciación anual del 20,09% claramente por encima del índice de referencia IBEX con un 13,08% a cierre de ayer 26 de julio. Además desde los mínimos del 2009 la acción se ha apreciado un 345,36% (sin incluir dividendos) el sueño de todo inversor de valor (value investing) o simplemente para cualquier inversor de largo plazo.

Concluyendo, la tendencia principal es claramente alcista, es cierto que julio está siendo un mes correctivo pero como bien saben todos ustedes las tendencias se forman en zig – zag o lo que es lo mismo impulso – corrección bien sea la tendencia alcista o bajista. El precio había subido mucho como comentaba al principio de este análisis y basándonos en las probabilidades una corrección importante suele precederle. Aunque en este caso los alcistas han sabido pararle los pies en los 26€ en gráfico semanal, “quizás” tenga algo que ver un nivel de Fibonacci, el 38,2% y que como pueden apreciar, en el gráfico adjunto ha sido ante sus puertas cuando el precio ha comenzado a darse la media vuelta. Este es un valor para tener en cartera mientras no pierda los 19€.

Iberpapel, en gráfico mensual.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 17 al 21 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 17 al 21 de julio).

Duro Felguera, entre la espada y la pared.

Duro Felguera es uno de esos chicharros clásicos, tan deseado por aquellos inversores con muy poco capital y que esperan tener la suerte de cara. Sin embargo, la suerte nunca está a favor de los que creen o tienen Fe sino de quien/es pone/n más dinero sobre la mesa.  Más allá de esta reflexión este valor tiene una tendencia bajista principal a prueba de bombas, un simple vistazo al gráfico  adjunto no deja lugar a dudas.

A lo largo del 2013 – 2014 se formó un techo en rectángulo (lateral) entre los 4,18€ (soporte) y los 4,76€ (resistencia). Sin embargo, el que se hubiera fijado bien en el gráfico habría visto que anteriormente entre el 2010 y el 2011 el precio había tenido muchos problemas para mantenerse sobre los 4,50€. Aunque seguramente más de uno pensó que esta vez sería distinto y al moverse en lateral y siguiendo las instrucciones del análisis técnico lo más probable es que hubiera una ruptura alcista del rectángulo, a favor de la tendencia previa, como bien dice la teoría.

Pero como siempre recalco el análisis técnico se basa en probabilidades, no en certezas, y muchos menos en ponernos en manos de la providencia, pues el mercado es ateo y las plegarias de nada nos valdrán si nos hemos equivocado de caballo ganador.

Así en agosto del 2014 llego el desenlace y con ella la ruptura bajista del lateral, pasando ese mismo año de alcanzar un máximo anual en los  4,88€ último intento por romper en gráfico mensual el lateral a caer hasta los 0,48€ en junio de este año. Estamos hablando de una depreciación del 90,16% en poco menos de tres años, un auténtico tsunami que haría desaparecer los ahorros de muchos pequeños inversores y convertir a otros tantos es esclavos forzosos del largo plazo.

Tras tocar fondo, en este pasado mes de junio el precio ha intentado mantenerse por encima de los 0,50€. Objetivo conseguido al menos en las últimas 5 semanas en las cuales los alcistas intentan no perder los 0,55€ y presionan por doblegar los 0,60€. Tarea esta ardua porque los bajistas siguen presionando, saben que la tendencia está a su favor y por si esto fuera poco argumento para un inversor seguidor del análisis técnico el pasado mes de mayo el precio confirmaba la ruptura del triángulo descendente que pueden ver en el gráfico adjunto, con un objetivo teórico en los 0,25€.

De plasmarse en la realidad esta situación conduciría el precio de la acción a una vuelta al 2002, durante los primeros años de este siglo se podía apreciar un suelo durmiente, el tesoro más buscado por los cazadores de gangas con miras a obtener un gran beneficio en el largo plazo y la verdad es que quienes compraron sobre los 0,30€ vieron como la apreciación de la acción subía como la espuma. Desgraciadamente esos eran otros tiempos y en esos momentos se estaba gestando la burbuja financiera e inmobiliaria, y en este caso le condujo hasta los 3,57€. Hablo de que en apenas 3 años vieron cómo se apreciaban sus acciones un 1.090% vamos que les tocó la lotería.

No obstante, hay que centrarse en el presente. En el más estricto corto plazo está consolidando entre los 0,55€ - 0,70€ pero como decía con muchos problemas para doblegar los 0,60€. Los alcistas se la juegan a una carta, perder los 0,55€ les conduciría a caer hasta 0,40€. No olvidemos que esta consolidando, es decir se está moviendo en lateral y el rango (altura) son 0,15€ y este sería la proyección teórica. Lo que nos pondría a tiro los 0,25€ objetivo teórico por ruptura del triángulo descendente, al estar nuevamente en caída libre.

Todo malas noticias y todo dependerá de los 0,55€ y una confirmación por debajo de los 0,48€ es una señal para salir corriendo y sálvese quien pueda porque el barco se hundiría y lo mejor que podría ocurrir es que el precio se volviera a mover en un suelo durmiente o redondeado, como gusten ustedes.

Si los alcistas consiguen mantenerse a flote sobre los 0,55€ y rompen a alza los 0,70€ a ser posible en cierre semanal la posibilidad de un pullback a los 1,01€ antiguo soporte del triángulo descendente ganaría muchos puntos. Este no es un valor para cualquiera hay que ser muy disciplinado y si alguien se la quiere jugar buscando un pullback mi consejo es cerrar si el precio cae al tick por debajo de los 0,55€ y un objetivo en los 1€, no está nada mal la idea, si compramos a 0,60€ vamos a perder unos 0,06€ y a cambio podríamos ganar 0,40€.

Pero no os dejéis llevar por la codicia, es solo una idea, la tendencia principal es bajista y según el análisis técnico debemos abrir posiciones a favor de ella, por ende la idea de comprar en este momento está totalmente descartada. Quiero que lo tengáis muy claro, este valor no es para tenerlo en cartera, cualquier entrada contra tendencia como la que he comentado anteriormente no es válida según el análisis técnico, solo apta para PROFESIONALES o adictos a las emociones fuertes pero muy disciplinados.

Para concluir la tendencia de Duro Felguera es bajista y tiene un objetivo teórico en los 0,25€. ¿Puede producirse un pullback? Según la teoría SI pero esta suele rondar el 50%, punto arriba punto abajo, es decir es como echar una moneda al aire. Por favor, si entráis largo en un chicharro, sea cual sea, poner el Stop Loss, más vale tener una perdida pequeña que perder todo nuestro capital o quedarnos pillados para legar las acciones a nuestros nietos.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 10 al 14 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 (del 10 al 14 de julio).

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Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 19 al 23 d...

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Análisis Técnico de Colonial.

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Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 5 al 9 de ...

SACYR, los alcistas mandan a pesar del fallo en zona de resistencia.

A partir de junio del 2.016 y tras formarse un doble suelo Sacyr volvía a sonreír. Dejando atrás un pasado que le había conducido al averno. Un valor donde los bajistas campaban a sus anchas y todo signo de recuperación era inmediatamente anulado por las manadas de osos, siempre ansiosas por destrozar cualquier rayo de esperanza alcista. Aunque muchos inversores se  centran erróneamente en el corto plazo nunca debemos de olvidar de donde viene.

Sacyr alcanzó su máximo histórico en los 40,24€ allá por el año 2.007, a las puertas del estallido de la burbuja financiera y del ladrillo. El crack fue desolador para este valor español que rápidamente iniciaría un viaje a las profundidades de la desesperación y la angustia de aquellos pobres diablos que dejaron en manos de la avaricia y la especulación todos sus ahorros. Tras varios años de dolor y alguna breve luz de esperanza las caídas no tocaron suelo hasta mayo del 2.012 alcanzado los 0,914€ por acción. Les recuerdo que 5 años atrás cotizaba a un precio de 40€, un escenario desolador.
La formación de un doble suelo entre mayo y julio del 2.012 catapulto a Sacyr hasta los 5,117€ por acción, máximo del 2.014. Volviendo a ser presa de los despiadados bajistas y aunque los alcistas les plantaron cara los descensos se impusieron hasta alcanzar los 1,174€ mínimo anual del 2.016. Nuevamente los alcistas habían formado con muchísimo esfuerzo un doble suelo entre los meses de febrero y junio de ese mismo año.  Solo restaba una confirmación para dar alas a los alcistas y dejar atrás la posibilidad de que solo estuvieran asistiendo a un simple rebote. Confirmación que llegaría en la primera semana de octubre y que dejaba un objetivo teórico por confirmación de doble suelo en los 2,70€.
Pero no solo la confirmación del doble suelo era un revulsivo para los alcistas, sino además se encontraron con otra buena señal tras confirmarse a mediados de diciembre un segundo impulso alcista de Fibonacci, con un objetivo teórico en los 2,73€. El fruto de estos dos patrones chartistas no se alcanzarían hasta este año. Durante estas dos últimas semanas se alcanzaban ambos objetivos. El 25 de mayo el precio alcanzaba su objetivo teórico por un doble suelo y el 29 de mayo el objetivo por un 2º impulso alcista de Fibonacci. 
Si observan el gráfico adjunto en cierre semanal pueden comprobar como el precio desde los mínimos del 2.016 se ha ido moviendo perfectamente en un movimiento en Zig – Zag (Impulso – Corrección). Esta semana alcanzaba un nuevo máximo anual en los 2,795€ tropezando con la resistencia de los 2,80€ haciéndole retroceder tras tres semanas de total dominio alcista. Este hecho ha impedido al menos de momento la activación de un tercer impulso que le daría un nuevo recorrido alcista hasta los 3,125€ (objetivo teórico).
Como he dicho anteriormente “de momento” si el precio consiguiera por la razón que sea cerrar por encima de los 2.732€ en cierre semanal tendríamos una señal para abrir o aumentar posiciones largas, buscando el objetivo teórico mencionado anteriormente. En este momento hay que tener muy en cuenta que la tendencia principal es alcista, la secuencia de máximos y mínimos a lo largo de los últimos doce meses no deja lugar a dudas. Obviamente, la perdida de los 2,18€ o una nueva secuencia de máximos y mínimos descendentes cambiaría el escenario de alcista a bajista.

Mientras esta posibilidad no se haga patente la recomendación por análisis técnico es mantener, aprovechando las correcciones para comprar o aumentar (buy on dips). Insisto mientras no cambie la tendencia y si el precio en cierre semanal cierra por encima de los 2,73€ tenemos señal de comprar para buscar los 3,125€ como objetivo de un tercer impulso alcista de Fibonacci. Aunque debo prevenirles que alcanzar este objetivo no suele ser tan frecuente o habitual como el objetivo por un segundo impulso pero esto no quiere decir que el precio no pueda alcanzarlo simplemente las probabilidades se reducen.

Aunque todo dependerá de la fortaleza de la tendencia, bien podría no solo alcanzar los 3,12€ sino además ir más allá, es lo que se llamaría dilatación alcista y que apoyada por una fuerte tendencia podría conducirle hasta un máximo en los 3,70€. Pero, vamos a ir paso a paso, solo estoy exponiéndoles lo que podría ocurrir en un escenario idealizado. En este momento, debemos mantener los pies en el suelo y ceñirnos a lo que tenemos. Soñar es fácil y gratis.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 29 de mayo a...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 29 de mayo...

ExxonMobil vuelta al soporte del lateral.

ExxonMobil vivió uno de sus peores momentos entre el 2.014 – 2.015. Pasando de valer la acción 104,76$ (máx. histórico) a caer hasta los 66,55$ (mín. anual 2.015) una depreciación del 36,47% en solo un año. Retrocediendo en el tiempo hasta el 2.011, dejando en pañales la teoría Buy & Hold. Desde los mínimos del 2.015 volveríamos a vivir una experiencia similar a la comentada anteriormente, donde tras una euforia desmedida le condujo a alcanzar los 87,44$ en noviembre del 2.015 para volver a caer hasta los 71,55$ mínimo anual del 2.016, dejándose en la caída un 18,17%.

Sin embargo, los coletazos que se produjeron entre los 70$ - 75$ evidenciaban la debilidad de los bajistas. Situación que tras varias semanas de incertidumbre los alcistas aprovecharían para volver a la carga, aupando el precio de la acción hasta los 95,55$ máximos del 2.016 Curiosamente esto se produjo en el mes de julio que en términos generales fue el pistoletazo para un nuevo movimiento alcista en la renta variable a nivel global. Sin embargo, ExxonMobil volvía a las andadas y los bajistas volvían a reinar a pesar de la victoria de Donald Trump.

Llegados el 2.017 la situación no mejoraba y tras un periodo de descensos el precio comenzaba a evidenciar un movimiento lateral entre los 80,30$ - 84,16$. Situación que a 1 de junio no ha cambiado. Durante el mes de mayo hemos visto una lucha cruenta por los 83$ pero todos los ataques alcistas fueron respondidos por contraataques bajistas. Provocando en estos últimos días que las hordas alcistas hayan tirado la toalla, dejando las puertas abiertas a los bajistas para conducir el precio hasta el mismísimo soporte del lateral, cerrando el 31 de mayo en los 80,50$

Todo lo dicho anteriormente se resume de la siguiente forma. La tendencia de largo plazo es bajista, la de medio plazo es lateral, tal y como pueden comprobar en el gráfico adjunto a este análisis y la tendencia de corto plazo es bajista. En este 2.017 se ha depreciado el valor de la acción un 10,81%. En este momento es primordial vigilar el soporte los 80,30$ su perdida podría desembocar en otro golpe bajista que podría conducir al precio de la acción hasta los 76,5$ objetivo teórico mínimo por ruptura de lateral. Recomendado no entrar a la más mínima ruptura sino usar algún filtro para reducir la posibilidad de una falsa ruptura.

Para finalizar y para aquellos que estén cortos les recomendaría situar el stop loss en los 82,89$ al tick. Al resto de inversores les sugiero permanecer fuera de este valor, a excepción de la confirmación de la ruptura del lateral, en el caso de que alguien piense en abrir posiciones largas apoyándose en el soporte del lateral le sugiero encarecidamente el uso de stop loss.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 22 al 26 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 22 al 26 d...

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 15 al 19 de ...

Análisis Técnico de DIA.

Análisis Técnico de DIA.

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 15 al 19 d...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 8 al 12 de...

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 8 al 12 de m...

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 24 al 28 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 24 al 28 d...

Análisis Técnico de Acerinox.

Nasdaq, Dax y Merval un lunes inolvidable para los alcistas.

El Nasdaq 100 marcaba un nuevo máximo histórico en los 5.513,5713 puntos.

El DAX también cerraba ayer con un nuevo máximo histórico en los 12.456,18 puntos.

Las subidas de ayer tambien beneficiaron al índice Merval de Argentina con una subida del 1,93%.

Análisis Técnico de CODERE.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 17 al 21 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 17 al 21 d...

Danone, los alcistas buscan volver a los 70€.

Es un valor alcista en el largo, medio y corto plazo. Desde el 2010 el precio está oscilando en un perfecto canal alcista. Este situación no solo permite a los alcistas ver como la rentabilidad de sus acciones se incrementa sino que además permite a traders y especuladores de corto plazo jugar tanto a alza, como a la baja. Sin embargo, hay una zona de juego muy bien definida y está entre los 58€ y los 60,45€. Este rango de precios fue zona de resistencia entre los años 2007 – 2008, y posteriormente en el 2013.

Esta zona de resistencia, fue muy bien aprovechada por los bajistas, consiguiendo correcciones de hasta el 76.8% del impulso alcista precedente, curiosamente, una y otra vez, algo muy poco habitual.

Sin embargo, la zona de resistencia fue doblegada en noviembre del 2015 pero las visitas a la antigua zona de resistencia y que pasó a ser zona de soporte han sido en incontables ocasiones. Pero todos los ataques bajistas se estrellaban contra este muro defensivo, dando paso a contraataques alcistas que conducirían el precio de la acción por encima de los 70€ durante los meses de agosto y septiembre del 2016, marcando un máximo histórico en los 70,53€

A pesar de ellos los alcistas no conseguían doblegar los 70€ y como viene siendo habitual los bajistas volvían a hacer de las suyas, haciendo caer el precio de la acción una vez más a la zona de soporte entre los 58€ - 60€. El empuje por romper la zona de soporte fue titánico y prueba de ello es que durante los meses comprendidos entre noviembre del 2016 y febrero del 2017 los bajistas no dejaron de intentarlo hasta la extenuación.

Pasándoles factura y en febrero de este año los alcistas volvían a retomar el mando, bien protegidos por la inexpugnable zona de soporte. Así de momento llevamos dos meses consecutivos con cierres ascendentes y solo nos falta ver el cierre mensual de abril, que a 17 de abril se mantiene en positivo.

En el corto plazo tenemos activado un objetivo teórico en los 66,11€ por ruptura de un lateral formado entre noviembre del 2016 y febrero del 2017. Esto es en principio una buena noticia ya que teóricamente tenemos vía libre hasta la zona de resistencia de corto plazo en los 66€ y de superarse nos conduciría a la resistencia del canal alcista, ahora mismo alrededor de los 72€. Pero como siempre digo paso a paso. Para mí en el más estricto corto plazo hay que estar pendiente de los 64,46€, de superarse alcanzar el objetivo en los 66,11€ sería un hecho. De lo contrario los bajistas podrían volver a hacer de las suyas.

Por ello, hay que vigilar los 62,77€ su perdida cambiaría el aspecto alcista de corto plazo y estaríamos en principio ante un fallo alcista, puesto que los alcistas habrían fallado a la hora de conducir el precio hacia la resistencia del canal. De momento hay que ceñirse a los hechos y la realidad de DANONE es que su tendencia principal es alcista e incluso en el alocado corto plazo. Las correcciones siempre son una buena oportunidad para entrar largo (comprar), con una zona de soporte que ha demostrado ser muy fiable y a la cual debemos de añadir la cercanía del soporte del canal alcista.

Por tanto, si los bajistas quieren conseguir algo más allá de una simple corrección deberán de armarse muy bien.

El gráfico adjunto es mensual y en escala logarítmica.

Danone.

Walt Disney: Incertidumbre ante la resistencia de los 115$.

Hace casi 7 meses que publique un análisis sobre este valor, por aquel entonces el precio de la acción estaba en los 92,73$ y en estaba finalizando su fase correctiva. Mi recomendación fue tajante “COMPRAR”, aprovecharnos de la corrección para auparnos a lomos de la tendencia principal. Tanto en aquel momento, como en actual la tendencia principal es alcista. Y basándonos en el análisis técnico tenemos que abrir posiciones a favor de la tendencia, ¿nos podemos equivocar? Si, por supuesto que nos podemos equivocar pero basándonos en las probabilidades que es en lo que se basa el análisis técnico, chartista o como queramos llamarlo es más probable que acertemos a equivocarnos. Quien por aquel entonces hubiera seguido mi recomendación a cierre del 13 de abril tendría una rentabilidad del 22,07%.

Pero el camino no fue fácil en aquel momento, lejano parecía los 122,08$ máximo histórico de Walt Disney Company, allá por agosto del 2015 y que pasó del mencionado máximo histórico a marcar en pocos días y durante ese mes de agosto un mínimo en los 90$. Eso representaba una depreciación del 26,28%, impresionante caída, aunque antes del cierre mensual lograría recuperar parte de lo perdido y cerrar en los 101,88$. El motivo nada tuvo que ver con una mala gestión sino con una situación externa y que arroyo la renta variable global.

La sangría en Disney no se detendría hasta los 86,25$ mínimo anual del 2016. Punto de inflexión que vendría acompañado de un martillo en gráfico semanal y justamente en el 38,2% de Fibonacci de todo el impulso alcista comprendido entre octubre del 2011 y agosto del 2015. Este martillo muy habitual de encontrar a principios de febrero en muchos valores de renta variable puso fin a la tendencia bajista precedente pero las alegrías, en este valor no dudaría mucho y los 105$ sería una muralla inexpugnable de romper por los alcistas.

Situación que sería aprovechada por los alcistas para un nuevo contraataque pero una vez más los 90$ actuó como un rompeolas y las huestes bajistas se deshicieron.  Y con la victoria de Donald Trump  en noviembre el precio de la acción se disparaba. Frenándose el avance ante los 110$ y durante el pasado mes de febrero los alcistas se tomaban un respiro merecido. Envalentonados los alcistas y con las fuerzas renovadas en el mes de marzo volvían a cerrarlo con ascensos aunque esta vez no con la inusitada fuerza mostrada durante los meses comprendidos entre noviembre del 2016 y enero del 2017.

Este hecho tiene como motivo la resistencia de los 115$ que es la puerta que da acceso directo a máximos históricos y como añadido problemas geopolíticos. Así durante este mes de marzo, el precio se está moviendo en un estrecho canal alcista y la semana pasada a pesar de ser nefasta para los mercados bursátiles de EEUU Walt Disney conseguía cerrar en positivo y macar un nuevo máximo anual en los 114,2501$. No obstante, insisto el precio está muy parado ante los 115$, hay dos posibilidades. La primera que los alcistas estén preparando el asalto para romper la resistencia (115$) o segunda posibilidad iniciar una corrección para recuperar fuerzas y volver con la mira puesta en los máximos históricos.

En el corto plazo hay que vigilar los 105$, es zona de soporte y además coincide con el 38,2% de Fibonacci de todo el impulso alcista, comprendido entre el 14 de octubre del 2016 y el 13 de abril del 2017.  Para los que hacéis Swing Trading tenéis que vigilar los 111,99$ si estáis largos. Para los de largo plazo mientras el precio este por encima de los 90$ la estructura de fondo se mantiene alcista. Por último, las recomendaciones de los analistas que siguen este valor es sobreponderar, con objetivo en los 127$ (Fuente: Bloomberg).

Walt Disney en gráfico mensual.

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 10 al 14 de ...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 10 al 14 d...

Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 3 al 7 de ...

Análisis Técnico de los Principales Índices Bursátiles (del 3 al 7 de abril)

Análisis Técnico de ArcelorMittal.

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Análisis Técnico de los Blue Chips del IBEX 35 + Índice (del 27 al 31 d...

Análisis Técnico de Daimler AG.

Recientemente presentaba los resultados del ejercicio 2016. Donde se puede constatar una evolución ascendente, entre ellos la venta de más de 3 millones de vehículos, un +5% por encima del año 2015, nuevo record histórico para la multinacional germana. Obteniendo unos ingresos por valor de 153,261 millones de euros, un beneficio neto de 8,784 millones de euros, un free cash flow de 3,784 millones de euros y un EBIT de 12,902 millones de euros. Además el dividendo a cuenta del ejercicio del 2016 es de 3,25€/acción, lo que supone una distribución de 3,477 millones de euros. El próximo dividendo será pagado el 3 de abril.

Dejando a un lado los datos económicos voy a centrarme en su gráfico (chart). Daimler al igual que muchas otras empresas a nivel mundial alcanzó su máxima cotización en marzo del 2015, en los 96,07€, máximo histórico. Comenzando en ese instante a caer por la devaluación de yuan chino, hasta llegar a los 50,83€ en julio del 2016. Y cuya vela semanal nos dejó una pauta de martillo, confirmada la semana posterior y que conduciría el precio de la acción hasta los 73,23€ máximo anual (2016). Lo que suponía un subida del 44,07% desde el mínimo hasta el máximo.

Sin embargo los ascensos frenaron en seco al no poder los alcistas confirmar la ruptura de la resistencia de los 71,31€. Situación que le llevaría a una leve corrección hasta los 66,13€ mínimo anual (2017). Esta semana pasada los ascensos volvían pero en la sesión de jueves (22) y viernes (23) los ascensos volvieron a frenarse ante la resistencia de los 71,31€. Esto evidencia, en el corto plazo, la incapacidad de los alcistas a la hora de enfrentarse a la resistencia y cuya ruptura es fundamental para aspirar a los 78,84€ siguiente resistencia importante y que además coincide con el objetivo medio propuesto por los analistas de inversión, en concreto los 78€ y cuya recomendación es sobreponderar. Una vez más los objetivos por análisis fundamental van de la mano con los del análisis técnico.

 Pero claro para pensar en los 78,84€ primero hay que destrozar la resistencia de los 71,31€. Siempre paso a paso que las emociones pueden conducirnos a castillos de humo. En el corto plazo hay que vigilar los 66,13€ que es el soporte más cercano y su perdida confirmaría un cambio de tendencia en el corto plazo y cuya siguiente parada (soporte) serían los 60€.  No obstante, mi recomendación es mantener, mientras no se pierdan los 66,13€ con miras puestas en los 78,84€ siempre y cuando nos dé permiso la resistencia de los 71,31€.

Daimler en gráfico semanal.

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ASML Holding, la naranja mecánica.

ASML Holding es una empresa holandesa que cotiza en los índices AEX, Euronext, Eurostoxx 50 y Nasdaq. ASML está englobada en el sector de los semiconductores, donde es una de las grandes empresas, de referencia. El pasado 8 de febrero publicaba sus resultados del 2016, dejando patente su gran fortaleza. Prueba de ello era que volvía a alcanzar un nuevo record de ventas por valor de 6.795€ millones. Repartieron 446 millones de € en dividendos, el pago fue de 1,02€ por acción. Para este 2017 los responsables de ASML desean incrementar el dividendo hasta los 1,20€ aunque Goldman Sachs cree que podrían llegar a los 1,27€. Por otro lado aumentaron su autocartera en otros 400€ millones, aunque para este 2017 van a pausar la recompra de acciones.

Pero ASML no es una empresa conformista y avalada por sus números y por todo el sector que lleva unos años sin parar de ascender espera un gran crecimiento a lo largo de la próxima década. ASML se divide en 4 segmentos: Servicios, Fundición, IDM y Memorias. Ofreciendo unos datos muy alentadores que la hacen muy apetecible para muchos analistas. Y no es de extrañar pues se espera que en este primer trimestre del 2017 se alcancen unas ventas netas de 1.800 millones de euros.

Los analistas que sigue ASML consideran que podría alcanzar su acción los 140€, algo no de extrañar pues de momento ha superado con gran facilidad cada uno de los objetivos de precio que se le auguraban. La recomendación para este valor es sobreponderar, su anterior recomendación fue mantener.

Tras estos datos, pasaré al análisis técnico y sinceramente este es la acción con la que cualquier especulador, inversor o trader sueña. Para poner los dientes largos a más de uno y en un claro guiño al value investing les diré que en 2002 marcó un mínimo en los 6,66€. Este fue el punto y final al mercado bajista iniciado en el año 2000 tras el estallido de la burbuja de las “puntocom”, cuando en marzo del año 2000 alcanzó su máximo histórico en los 67,53€. Y aunque intento aguantar el tsunami finalmente la formación de un doble techo y su posterior confirmación le condujo al inferno, depreciándose el precio de la acción y en menos de tres años cayó un 90,14% hasta alcanzar los 6,66€.

Pero como decía anteriormente este fue un valor perfecto para los seguidores del value investing, acostumbrados a luchar contra todos. Y es que ASML desde su mínimo en los 6,66€, mínimo del 2002, hasta ayer 9 de marzo el precio de la acción se ha apreciado un 1.616,97% en 15 años, el sueño de todo value Investor. Este pasado año 2016 la acción cerraba el año con una subida del 29,21% apoyado por un doble suelo, formado durante el 2015 y 2016 y fácilmente distinguible en gráfico mensual y semanal con un objetivo teórico mínimo en los 110,50€. Alcanzando su objetivo tras ciertos titubeos ante los 100€ que actuaba como resistencia.

Pero en diciembre los alcistas volvieron a la carga, destrozando la línea defensiva de los 100€ y por si esto fuera poco rompían el anterior máximo histórico, alcanzado en 2015, en los 104,85€. El torbellino alcista no se detuvo hasta alcanzar los 120,60€ actual máximo histórico. Se podría decir que desde finales del 2015 el precio se ha ido moviendo en un canal alcista, exceptuando como dije anteriormente el tramo que estuvo frenado ante los 100€ que actuaban como resistencia de un movimiento lateral, comprendido entre los meses de julio a diciembre, finalmente la resistencia de los mencionados 100€  se desmorono, dando paso un objetivo teórico mínimo por ruptura de lateral, en los 110,60€. Es decir nos conducía al objetivo teórico de la formación del doble suelo, anteriormente comentada.

En estas tres últimas semanas, tras alcanzar su máximo histórico en los 120,60€ la necesidad de un respiro ha provocado una corrección de corto plazo, de momento que nadie se alarme, las tendencias nunca son verticales, sino en zigzag o como también se les suele llamar dientes de sierras o si aún siguen sin comprenderlo les diré que las tendencias sean alcistas o bajistas se forman con impulsos y correcciones, impulso, corrección, impulso, corrección, da lo mismo si la tendencia es alcista o bajista. De momento a 9 de marzo tenemos al precio muy cerca de la antigua resistencia del canal alcista, que ahora debería actuar como soporte.

 Si este cediera la zona más importante y por ende una buena zona para comprar sería los 102,45€ - 104,80€ zona de máximos del 2015 y muy cerca de los 100€ que fue una resistencia dura de romper este pasado 2016. Una vuelta a la zona de soporte sería interesante pues tendríamos un throwback que es una vuelta para tantear la fiabilidad de una antigua resistencia y que posteriormente debería de actuar como soporte o al menos eso se espera, según la teoría, aunque no siempre aguantan el envite bajista. A pesar de ello hay que tener en cuenta que este valor es alcista, tanto en el largo como en el medio plazo y en este último es en el que nos tenemos que fijar los que seguimos el análisis técnico, ya que una de las leyes principales es operar a favor de la tendencia y por ende aprovecharemos las correcciones para abrir o aumentar nuestra posición. Ponernos bajistas es hoy por hoy una operativa contratendencia y por tanto no recomendable. Como suelo recomendar en estos caso “buy on dips”, comprar en las correcciones.

El gráfico adjunto es semanal.